دليل الاستثمار للمبتدئين لجعل أموالك تعمل من أجلك
لذا قررت البدء في الاستثمار . تهانينا! سواء كنت قد بدأت للتو بنفسك ، أو في منتصف حياتك المهنية ، أو تقترب من سن التقاعد ، أو في خضم سنواتك الذهبية ، فهذا يعني أنك بدأت التفكير في مستقبلك المالي ، وكيف يمكن أن تدير بحكمة رأس المال الخاص بك بحيث يمكن أن تعمل من أجلك.
لا أحد يبدأ بالخبير ، وحتى أفضل المستثمرين في العالم كانوا يجلسون في مكانك.
لنبدأ بسؤالين أساسيين:
- أين يجب أن تبدأ؟
- كيف تبدأ؟
قد يبدو هذان التحقيقان مرهقين ، خاصة إذا كنت قد واجهت مجموعة من شروط الاستثمار المخيفة - مثل نسبة السعر إلى الأرباح ( نسبة السعر إلى العائد / القيمة ) والقيمة السوقية والعائد على حقوق الملكية . لكن البدء بالاستثمار ليس مخيفًا كما يبدو.
أول خطوة للاستثمار هي معرفة أي أنواع الأصول التي تريد امتلاكها
لنبدأ بهذه الحقيقة الأساسية: في جوهرها ، فإن الاستثمار يدور حول وضع الأموال اليوم مع توقع الحصول على المزيد من الأموال في المستقبل - والتي ، المحاسبة عن الوقت ، والتكيف من أجل المخاطر ، ومعالجة التضخم ، ينتج عنها مركب مرضٍ معدل النمو السنوي ، لا سيما بالمقارنة مع المعايير التي تعتبر استثمار "جيد" .
هذا حقا لب الموضوع. أنت الآن تضع نقدًا أو أصولًا ، أملاً في المزيد من الأموال أو الأصول تعود إليك غدًا ، أو العام المقبل ، أو العقد المقبل.
معظم الوقت ، يتم تحقيق هذا أفضل من خلال الحصول على الأصول الإنتاجية.
الأصول الإنتاجية هي استثمارات تقوم بالتخلص من الفائض المالي من نوع ما من النشاط. على سبيل المثال ، إذا كنت تشتري لوحة ، فهي ليست أصولًا منتجة. بعد مائة عام من الآن ، ستظل تملك اللوحة فقط ، والتي قد تكون أو لا تستحق مالاً أو أقل. (ومع ذلك ، قد تتمكن من تحويله إلى أصل شبه منتج عن طريق فتح متحف وتحميل القبول لرؤيته.) من ناحية أخرى ، إذا قمت بشراء مبنى سكني ، فلن يكون لديك فقط المبنى ، ولكن كل الأموال التي تنتجها من دخل الإيجار والخدمة خلال ذلك القرن. حتى لو دمر المبنى بعد عقد من الزمان ، لا يزال لديك تدفق نقدي من عشر سنوات من العمل - الذي كان من الممكن أن تستخدمه لدعم نمط حياتك ، أو إعطائه للجمعيات الخيرية ، أو إعادة استثماره في فرص أخرى.
لكل نوع من أنواع الأصول الإنتاجية مزاياها وعيوبها الخاصة ، والمراوغات الفريدة ، والتقاليد القانونية ، والقواعد الضريبية ، والتفاصيل الأخرى ذات الصلة. بشكل عام ، يمكن تقسيم الاستثمارات في الأصول الإنتاجية إلى حفنة من الفئات الرئيسية. دعونا نتجول في أكثر ثلاثة أنواع من الاستثمارات شيوعًا: الأسهم والسندات والعقارات.
الاستثمار في الأسهم
عندما يتحدث الناس عن الاستثمار في الأسهم ، فإنهم عادةً ما يعنيون الاستثمار في الأسهم العادية ، وهي طريقة أخرى لوصف ملكية الأعمال أو الأسهم التجارية. عندما تمتلك حقوق ملكية في شركة ، يحق لك الحصول على حصة من الربح أو الخسارة الناتجة عن النشاط التشغيلي للشركة. على أساس إجمالي ، كانت الأسهم تاريخياً أكثر فئات الأصول مجزية للمستثمرين الذين يسعون لبناء الثروة مع مرور الوقت دون استخدام كميات كبيرة من الرافعة المالية.
في خطر الإفراط في التبسيط ، أود أن أفكر في استثمارات الأسهم التجارية باعتبارها تأتي في واحدة من اثنين من النكهات - الخاصة التي يتم تداولها وتداولها علنا.
الاستثمار في الأعمال التجارية الخاصة: هذه هي الشركات التي ليس لها سوق عام لأسهمها .
عند البدء من الصفر ، يمكن أن يكون عرضًا عالي المخاطر وعاليًا للمقاول. لقد توصلت إلى فكرة ، فأنت تنشئ مشروعًا تجاريًا ، فأنت تدير هذا النشاط التجاري ، بحيث تكون نفقاتك أقل من إيراداتك ، وتكبرها بمرور الوقت ، مع التأكد من أنك لا تحصل على تعويض جيد فقط عن وقتك ، بل أن رأس مالك ، أيضا ، يتم التعامل بشكل عادل من خلال التمتع بعائد جيد يفوق ما يمكن أن تكسبه من الاستثمار السلبي. على الرغم من أن تنظيم المشاريع ليس سهلاً ، إلا أن امتلاك مشروع تجاري جيد يمكن أن يضع الطعام على مائدتك ، ويرسل أطفالك إلى الكلية ، ويدفع نفقاتك الطبية ، ويسمح لك بالتقاعد في راحة.
الاستثمار في الأعمال التجارية المتداولة علناً: تقوم الشركات الخاصة أحياناً ببيع جزء من نفسها للمستثمرين الخارجيين ، في عملية تعرف باسم الطرح العام الأولي ، أو الاكتتاب العام الأولي . عندما يحدث هذا ، يمكن لأي شخص شراء الأسهم ويصبح المالك.
قد تختلف أنواع الأسهم المتداولة علناً التي تملكها بناءً على عدد من العوامل. على سبيل المثال ، إذا كنت من نوع الأشخاص الذين يحبون الشركات التي تتسم بالتدفق النقدي والمستقر للمالكين ، فمن المحتمل أن تنجذب إلى الأسهم ذات الأسهم الممتازة ، وقد يكون لديك أيضًا صلة قوية لاستثمار الأرباح ، والاستثمار في أرباح الأسهم ، وقيمة الاستثمار .
من ناحية أخرى ، إذا كنت تفضل منهجية تخصيص محفظة أكثر عدوانية ، فقد يتم جذبك إلى الاستثمار في أسهم الشركات السيئة ، لأنه حتى الزيادة الصغيرة في الربحية يمكن أن تؤدي إلى قفزة كبيرة بشكل غير متناسب في سعر السوق للسهم.
الاستثمار في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت (سندات)
عندما تشتري ضمان دخل ثابت ، فأنت بالفعل تقرض المال لمصدر السندات مقابل إيرادات الفوائد . هناك عدد لا يحصى من الطرق التي يمكنك القيام بها ، من شراء شهادات الإيداع وأسواق المال إلى الاستثمار في سندات الشركات ، والسندات البلدية المعفاة من الضرائب ، وسندات الادخار الأمريكية .
كما هو الحال مع الأسهم ، يتم شراء العديد من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت من خلال حساب الوساطة. سيطلب منك اختيار وسيطك الاختيار بين إما خصم أو نموذج خدمة كاملة . عند فتح حساب وساطة جديد ، يمكن أن يتراوح الحد الأدنى للاستثمار بين 500 دولار و 1000 دولار. في كثير من الأحيان أقل ل IRAs ، أو حسابات التعليم. بدلا من ذلك ، يمكنك العمل مع مستشار الاستثمار المسجل أو شركة إدارة الأصول التي تعمل على أساس الأمانة .
الاستثمار في العقارات
الاستثمار العقاري يكاد يكون قديم قدم البشرية نفسها. هناك العديد من الطرق لجني الأموال من الاستثمار في العقارات ، ولكنها عادة ما تكون إما تطوير شيء وبيعه لتحقيق الربح ، أو امتلاك شيء ما والسماح للآخرين باستخدامه مقابل دفع الإيجار أو الإيجار. بالنسبة للعديد من المستثمرين ، كانت العقارات طريقًا إلى الثروة ، لأنها أكثر سهولة في استخدام النفوذ. هذا يمكن أن يكون سيئًا إذا اتضح أن الاستثمار سيئ ، ولكن تطبيقه على الاستثمار المناسب ، بالسعر المناسب ، وعلى الشروط الصحيحة ، يمكن أن يسمح لشخص ما لا يملك الكثير من الصافي أن يجمع الموارد بسرعة ، قاعدة أصول أكبر بكثير مما يمكنه تحمله.
شيء قد يكون مربكا للمستثمرين الجدد هو أنه يمكن أيضا تداول العقارات مثل الأسهم. عادة ، يحدث هذا من خلال شركة مؤهلة لتكون بمثابة صندوق استثمار عقاري ، أو REIT . على سبيل المثال ، يمكنك الاستثمار في فنادق REIT وجمع حصتك من العائدات من الضيوف الذين يقومون بتسجيل الدخول إلى الفنادق والمنتجعات التي تشكل محفظة الشركة. هناك العديد من أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار العقاري. مجمع سكني REITs ، وبناء المكاتب REITs ، وحدة التخزين REITs ، REITs التي تتخصص في السكن المسنين ، وحتى REITs المرآب وقوف السيارات.
الخطوة الاستثمار التالية هي أن تقرر كيف تريد امتلاك تلك الأصول
بمجرد أن تستقر في فئة الأصول التي تريد امتلاكها ، فإن الخطوة التالية هي تحديد كيفية امتلاكك لها. لفهم هذه النقطة بشكل أفضل ، دعنا ننظر إلى المساواة في الأعمال. إذا قررت أنك ترغب في الحصول على حصة في أحد الأنشطة التجارية المتداولة علنًا ، فهل تريد امتلاك الأسهم بشكل مباشر ، أو من خلال بنية مجمعة؟
الملكية التامة : إذا اخترت الملكية التامة ، فسوف تقوم بشراء أسهم الشركات الفردية بشكل مباشر. للقيام بهذا الحق يتطلب مستوى معين من المعرفة.
للاستثمار في الأسهم ، فكر فيها كما تفعل أعمالك الخاصة ، وتذكر أن هناك ثلاث طرق يمكنك من خلالها استثمار الأموال في الأسهم . من الواضح أن هذا يعني التركيز على السعر الذي تدفعه مقابل التدفقات النقدية المعدلة حسب المخاطر التي يولدها الأصل. اكتشف كيفية حساب قيمة الشركة وحساب هامش الربح الإجمالي وهامش الربح التشغيلي ومقارنتها مع الأعمال الأخرى في نفس القطاع أو الصناعة. اقرأ بيان الدخل والميزانية العمومية . انظر إلى شركات إدارة الأصول ، التي تملك حصصًا كبيرة ، لمعرفة أنواع المالكين المشاركين الذين تتعامل معهم.
الملكية المجمعة: لا تستثمر نسبة كبيرة من المستثمرين العاديين في الأسهم بشكل مباشر ، بل تقوم بذلك من خلال آلية مجمعة ، مثل صندوق مشترك أو صندوق متداول في البورصة (ETF) . يمكنك مزج أموالك مع أشخاص آخرين وشراء ملكية في عدد من الشركات من خلال هيكل أو كيان مشترك.
هذه الآليات المجمعة يمكن أن تتخذ أشكالاً عديدة. بعض المستثمرين الأثرياء يستثمرون في صناديق التحوط ، ولكن معظم المستثمرين الأفراد سيختارون السيارات مثل الصناديق المتداولة في البورصات وصناديق المؤشرات ، مما يجعل من الممكن شراء المحافظ المتنوعة بأسعار أرخص بكثير مما كان يمكن أن يحصلوا عليه من تلقاء أنفسهم. الجانب السلبي هو خسارة شبه كاملة للسيطرة. إذا كنت تستثمر في صندوق ETF أو صندوق استثماري مشترك ، فأنت على طول الركوب ، مع الاستعانة بمصادر خارجية لقراراتك لمجموعة صغيرة من الأشخاص الذين لديهم القدرة على تغيير التخصيص الخاص بك.
الخطوة الثالثة للاستثمار هي اتخاذ القرار في المكان الذي تريد فيه الاحتفاظ بهذه الأصول
بعد أن تقرر الطريقة التي ترغب في الحصول على أصول الاستثمار الخاصة بك ، فإن قرارك التالي يتعلق بموضع تلك الاستثمارات. يمكن أن يكون لهذا القرار تأثيرًا كبيرًا على كيفية فرض ضرائب على استثماراتك ، لذا لا يُعتبر قرارًا بسيطًا. تتضمن اختياراتك حسابات الوساطة الخاضعة للضريبة ، حسابات IRA التقليدية ، Roth IRAs ، حسابات IRA البسيطة ، SEP-IRA ، وربما حتى الشراكات العائلية المحدودة (والتي يمكن أن يكون لها بعض فوائد الضرائب العقارية والتخطيط الضريبي للهدايا إذا تم تنفيذها بشكل صحيح).
دعونا ننظر بإيجاز لبعض الفئات العريضة.
الحسابات الخاضعة للضريبة: إذا اخترت حسابًا خاضعًا للضريبة ، مثل حساب السمسرة ، فسوف تدفع ضرائب على طول الطريق ، لكن أموالك ليست مقيدًا تقريبًا. يمكنك إنفاقها كما تشاء ، في أي وقت. يمكنك صرف كل هذا في وشراء منزل على الشاطئ. يمكنك إضافة قدر ما ترغب فيه كل عام ، دون حدود. هذا هو المرونة القصوى ولكن عليك أن تعطي العم سام له.
الملاجئ الضريبية: خطط التقاعد مثل 401 (k) s أو Roth IRAs تقدم العديد من المزايا الضريبية. وبعضها مؤجل من الضرائب ، وهو ما يعني (عادة) أنك تحصل على خصم ضريبي في الوقت الذي تقوم فيه بإيداع رأس المال في الحساب ، ثم تدفع ضرائب في المستقبل ، مما يتيح لك سنة بعد سنة نمو الضرائب المؤجلة. البعض الآخر معفي من الضرائب ، بمعنى أنك تمولهم بدولارات ما بعد الضرائب (اقرأ: لا تحصل على خصم ضريبي) ، لكنك لن تدفع ضرائب على أرباح الاستثمار التي تم إنشاؤها داخل الحساب ولا على المال بمجرد سحبها في وقت لاحق في الحياة. يمكن أن يعني التخطيط الضريبي الجيد ، وخاصة في وقت مبكر من حياتك المهنية ، الكثير من الثروات الإضافية على الطريق حيث تتراكم الفوائد على نفسها.
بعض خطط التقاعد والحسابات لديها أيضا فوائد حماية الأصول. على سبيل المثال ، لدى البعض حماية غير محدودة من الإفلاس ، بمعنى أنه إذا عانيت من كارثة طبية أو حدث آخر يقضي على ميزانيتك الشخصية ويجبرك على إعلان الإفلاس ، فإن مدخرات التقاعد الخاصة بك ستكون بعيدة عن متناول الدائنين. وهناك قيود أخرى على حماية الأصول الممنوحة لهم ، ولكنها لا تزال تصل إلى الأرقام السبعة.
الصناديق الاستئمانية أو غيرها من آليات حماية الأصول: هناك طريقة أخرى لاستثمار استثماراتك من خلال الكيانات أو الهياكل مثل الصناديق الاستئمانية . هناك بعض فوائد التخطيط الرئيسية وحماية الأصول باستخدام أساليب الملكية الخاصة هذه ، خاصة إذا كنت ترغب في تقييد كيفية استخدام رأس المال الخاص بك بطريقة ما. وإذا كان لديك الكثير من الأصول التشغيلية أو الاستثمارات العقارية ، فقد ترغب في التحدث إلى المحامي الخاص بك حول تأسيس شركة قابضة.
مثال على كيف يمكن للمستثمر الجديد البدء في الاستثمار
مع الخروج من الإطار ، دعنا نلقي نظرة على كيف يمكن للمستثمر الجديد أن يبدأ بالفعل في الاستثمار.
أولاً ، بافتراض أنك لست مستخدماً لحسابك الخاص ، فربما يكون أفضل مسار للعمل هو التسجيل في 401 (k) ، 403 (b) ، أو خطط التقاعد الأخرى التي يرعاها صاحب العمل في أسرع وقت ممكن. معظم أصحاب العمل يقدمون نوعا من المال المطابق لحد معين. على سبيل المثال ، إذا كان صاحب العمل الخاص بك يقدم نسبة 100٪ في أول 3٪ من الراتب ، وربح 50.000 دولار في السنة ، فهذا يعني أنه في أول 1500 دولار قمت بحجزه من شيك راتبك ووضعه في حساب التقاعد الخاص بك ، سيودع صاحب العمل الخاص بك حساب التقاعد الخاص بك 1500 دولار إضافية في الأموال المعفاة من الضرائب.
بغض النظر عما إذا كان صاحب العمل يقدم لك المطابقة أم لا ، فستحتاج إلى استثمار الأموال التي تضعها في الحساب. من المحتمل أن يكون لديك 401 (k) خيارًا افتراضيًا ، ولكن اختر صناديق الاستثمار المشتركة أو غيرها من وسائل الاستثمار التي تناسب احتياجاتك المستقبلية. عندما يتم إضافة الأموال تلقائيًا إلى حسابك مع كل شيك من شيكات الراتب ، سيتم طرحه في هذا الاستثمار.
بعد ذلك ، بافتراض أنك تندرج تحت شروط أهلية الحد من الدخل ، قد ترغب في تمويل Roth IRA حتى الحد الأقصى للمساهمات المسموح بها . هذا هو 5،500 دولار للشخص الذي يقل عمره عن 50 عامًا ، و 6،500 دولار للشخص الذي يزيد عمره عن 50 عامًا (مساهمته الأساسية بـ 5،500 دولار + 1000 دولار أمريكي). إذا كنت متزوجًا ، في معظم الحالات ، يمكنك أن تمول صندوق Roth IRA الخاص بك. فقط تأكد من أنك تستثمر الأموال التي تضعها هناك - بشكل افتراضي ، سيقوم مزودو IRA بإيقاف أموالك في مركبة آمنة منخفضة الإرجاع مثل صندوق سوق المال حتى تقوم بتوجيههم إلى غير ذلك ، لذلك عليك أن تقرر أي صناديق الاستثمار المشترك أو ETFs أو الاستثمارات الأخرى التي تريد أن تضع أموالك نحوها.
بمجرد أن تعتني بأمور التمويل الشخصي مثل تمويل صندوق للطوارئ وتسديد الديون ، فإنك تريد العودة إلى 401 (ك) وتمويل الباقي (ما يتجاوز حد المطابقة الذي تم تمويله بالفعل) إلى أي حد إجمالي يسمح لك للاستفادة من تلك السنة. مع القيام بذلك ، قد تبدأ في إضافة استثمارات خاضعة للضريبة لحسابات الوساطة الخاصة بك ، وربما المشاركة في خطط شراء الأسهم المباشرة ، والحصول على العقارات ، وتمويل الفرص الأخرى.
حررت بشكل صحيح على مدار مهنة طويلة ومع الاستثمارات المدارة بحكمة ، يمكن أن تزيد من احتمالات التقاعد بشكل مريح بشكل كبير.