كيف تعمل حسابات الوساطة وأنواع الاستثمارات التي يمكنها الاحتفاظ بها
ما هو حساب الوساطة؟ فهم التعريف الأساسي
حساب الوساطة هو نوع من الحسابات الخاضعة للضريبة التي تفتحها مع شركة وساطة مالية. تقوم بإيداع الأموال النقدية في هذا الحساب إما عن طريق كتابة شيك أو ربطه إلى شيك أو حساب توفير في المصرف الخاص بك. بمجرد إيداع هذه الأموال ، يمكنك استخدام الأموال للحصول على العديد من أنواع الاستثمارات المختلفة. في مقابل تنفيذ أوامر الشراء والبيع الخاصة بك ، فإنك تدفع عادة لسمسار الأسهم عمولة.
ما هي بعض أنواع الاستثمارات التي يمكن أن يمتلكها حساب الوساطة؟
يمكن أن يشتمل حساب الوساطة على أنواع مختلفة من الاستثمارات بما في ذلك ، على سبيل المثال لا الحصر ، ما يلي:
- الأسهم المشتركة ، التي تمثل حصص الملكية في الشركات.
- فالمخزونات المفضلة ، التي لا تحصل عادة على تخفيض أرباح الشركة ، بل تميل إلى دفع أرباح أعلى من متوسط الأرباح.
- السندات ، بما في ذلك السندات السيادية مثل سندات الخزانة الأمريكية ، والسندات ، والملاحظات ، وسندات الشركات ، والسندات البلدية المعفاة من الضرائب ، وسندات الوكالات.
- صناديق الاستثمار العقاري ، أو REITs ، التي تمثل مجموعات من الأصول العقارية ذات الصلة بما في ذلك بعض أنواع التخصص ، مثل REITs للفنادق ، والتي تركز على امتلاك وتشغيل الفنادق .
- خيارات الأسهم والمشتقات الأخرى ، والتي يمكن أن تتضمن خيارات المكالمة ووضع الخيارات التي تمنحك الحق أو الالتزام بشراء أو بيع ورقة مالية معينة بسعر معين قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
- أسواق المال وشهادات الإيداع ، التي تمثل إما الملكية في مجمعات صناديق الاستثمار ذات السيولة العالية التي تحتفظ باستثمارات نقدية أو دخل ثابت أو قروض تقوم بها إلى بنك مقابل سعر فائدة ثابت.
- الصناديق المشتركة ، وهي عبارة عن محافظ استثمارية مجمعة يملكها العديد من المستثمرين الأصغر الذين يشترون الأسهم في المحفظة أو الثقة التي تمتلك المحفظة. بدلاً من التداول على مدار اليوم بالطريقة التي تنفذ بها الأصول الأخرى ، يتم وضع أوامر الشراء والبيع في نهاية اليوم دفعة واحدة. الصناديق المشتركة تشمل صناديق المؤشر .
- الصناديق المتداولة في البورصة ، أو الصناديق الاستثمارية المتداولة ETFs ، وهي صناديق مشتركة ، بما في ذلك صناديق المؤشرات ، التي تتداول مثل الأسهم.
- الشراكات المحدودة الرئيسية ، أو MLPs ، وهي شراكات معقدة للغاية مع مزايا ضريبية معينة لبعض أنواع المستثمرين.
سوف تسمح لك بعض حسابات الوساطة بعقد وحدات عضوية في شركة ذات مسؤولية محدودة أو وحدات شراكة محدودة في شراكة محدودة ، مرتبطة عادة بالاستثمار في صندوق تحوط ، قد يكون صعباً على المستثمرين الجدد أو الأفقر . ومع ذلك ، فمن المرجح أن يقوم الوسيط بفرض رسوم غير ذات شأن بسبب الاضطرار إلى التعامل مع مشكلة الأوراق المالية غير القياسية ، كما هو معروف في بعض الأحيان.
ما هو الفرق بين حساب الوساطة النقدية وحساب الوساطة في الهامش؟
عند فتح حساب الوساطة ، يجب عليك الاختيار بين ما يسمى بنوع الحساب النقدي والهامش.
حساب الوساطة النقدية هو الذي يتطلب منك إيداع النقد والأوراق المالية ، بالكامل ، عن طريق التسوية ، من أجل الانخراط في المعاملات. لن تعطيك شركة السمسرة أي أموال. على سبيل المثال ، إذا كانت التسوية التجارية على الأسهم الخاصة بك هي ثلاثة أيام عمل ، وكنت تبيع الأسهم الخاصة بك اليوم ، على الرغم من ظهور المبالغ النقدية في حسابك على الفور ، لا يمكنك في الواقع إجراء سحب حتى يكون هناك بالفعل بعد التسوية. من ناحية أخرى ، يسمح لك حساب الهامش بالاقتراض مقابل بعض الأصول في حساب الوساطة حيث يقوم الوسيط بإقراضك بالمال مقابل ما هو عادة سعر فائدة منخفض.
أقترح عادة على الأشخاص التفكير بجدية في الاستثمار من خلال حساب الوساطة النقدية لعدة أسباب. أولاً ، أنا قلق قليلاً من أن إعادة التأهيل يمكن أن يكون كارثة استثمارية كبرى .
إنه موضوع مقصور على فئة معينة ولكن يجب أن تتعلم عنه إذا كان لديك حساب وساطة في الهامش. ثانيًا ، يمكن أن تؤدي حسابات الوساطة في الهامش إلى حدوث بعض الأشياء الغريبة بالطريقة التي تجمع بها الأرباح على أسهمك. إذا لم تعمل الأشياء بشكل صحيح تمامًا ، فقد لا تكون مؤهلاً للحصول على معدلات ضرائب الأرباح المنخفضة جدًا ، وبدلاً من ذلك ، تضطر لدفع معدلات ضريبية عادية يمكن أن تكون مضاعفة تقريبًا. ثالثًا ، بغض النظر عن مدى اعتقادك بأنك قد فكرت في موقف ما ، فإن استخدام الهامش يمكن أن ينتهي بكارثة تغير الحياة. على سبيل المثال ، في أواخر العام الماضي ، أجريت دراسة حالة على مدونتي الشخصية عن رجل ذهب إلى الفراش بعشرات الآلاف من الدولارات في صافي حقوق المساهمين في حسابه في السمسرة واستيقظ ليجد أنه مدين لسمساره بمبلغ 106،445.56. فقد العديد من الأفراد والعائلات أجزاء كبيرة من مدخراتهم في الحياة ، وفي كثير من الحالات ، سدادهم السائل بأكمله أو أكثر ، من خلال شراء أسهم شركة تدعى GT Advanced Technologies على الهامش. لا يستحق كل هذا العناء. انها بسيطة بما فيه الكفاية للحصول على الأغنياء إذا كان لديك فترة طويلة بما فيه الكفاية وترك العمل يضاعف سحرها. أعتقد أنه من الخطأ الفادح محاولة تسريع العملية إلى الحد الذي تخاطر فيه بتدمير ما قمت ببنائه.
لما يستحق ، هذا هو أحد المجالات التي أضع فيها نقودي حيث يكون فمي. أشعر بقوة أن الأمر في جميع الظروف ، باستثناء أبعد الحالات ، لنوع محدد من المستثمرين ، فإن شركة Kennon-Green & Co. ، وهي شركة إدارة الأصول العالمية الخاصة بي ، ستحتاج إلى حسابات مدارة بشكل فردي تقديرية يتم الاحتفاظ بها في الحراسة النقدية فقط. لا يهمني إذا كان استخدام الهامش على نطاق واسع يمكن أن يجعل الشركة أكثر من المال بسبب قاعدة الأصول الكبيرة التي يمكن أن نحصل عليها مقابل رسوم استشارية للاستثمار ، والاستثمار في قيمة العلامة التجارية الخاصة ، والاستثمار في الأرباح ، والاستثمار السلبي الذي نمارسه لا يقترن للاقتراض المال. إنه مخاطرة حمقاء ولا أريد أن أفعل شيئاً.
هل هناك أي حدود للكمية المالية التي يمكنك إيداعها أو الاحتفاظ بها في حساب سمسرة؟
لا توجد حدود لمقدار المال الذي يمكنك وضعه في حساب السمسرة كما هو الحال مع Roth IRA أو 401 (k) ، وبالتالي ، لا توجد قيود بشكل عام على الوقت الذي يمكنك فيه الوصول إلى المال إلا إذا قمت بشراء نوع من الأمن المقيد أو الأصول. اعتمادًا على وضعك الضريبي الشخصي ونوع الأصول التي تحتفظ بها في حساب الوساطة ، قد تدين بضرائب أرباح رأس المال أو ضرائب الأرباح أو الضرائب الأخرى على ممتلكاتك.
شيء واحد قد ترغب في النظر فيه هو القوة المالية للسمسار الخاص بك ومدى تغطية SIPC . هذا هو التأمين الذي يرفس المستثمرين وينهبهم عندما تفلس شركتهم للوساطة المالية. أنواع مختلفة من الأصول لها مستويات مختلفة من التغطية ، والبعض الآخر لا يوجد لديه تغطية على الإطلاق. بديل آخر هو النظر في استخدام شركة وساطة لتنفيذ الصفقات ولكن عقد الأوراق المالية الخاصة بك من خلال نظام التسجيل المباشر ، أو DRS .
هل هناك حد لعدد حسابات الوساطة التي يمكنني الحصول عليها؟
لا. لا يوجد حد لعدد حسابات الوساطة التي يُسمح لك بها. في الواقع ، يمكنك الحصول على عدد كبير من حسابات السمسرة ، أو أقلها ، كما تسمح لك المؤسسات بفتحها. يمكنك الحصول على حسابات وساطة متعددة في نفس المؤسسة ، مع فصل الأصول عن طريق استثمار الإستراتيجية. يمكنك الحصول على حسابات وساطة متعددة في مؤسسات مختلفة ، وتنويع علاقاتك وتعرضاتك.
ما هو الفرق بين وسيط الخصم وسيط خدمة كاملة؟
حساب السمسرة خدمة كاملة هو نوع خاص من حساب الوساطة حيث تعمل مع وسيط مخصص يعرفك ، عائلتك ، ووضعك المالي. يمكنك التقاط الهاتف والتحدث إليه أو لها. يمكنك المشي في مكتبه أو عقد اجتماعات منتظمة ومناقشة محفظتك.
جزء من التعويض عن هذه الأنواع من الترتيبات عادة ما يأتي من عمولات التداول ، وذلك بدلًا من دفع 5 دولارات إلى 10 دولارات على وسيط الخصم لكل عملية تداول ، قد تدفع في أي مكان من 40 دولارًا إلى 150 دولارًا اعتمادًا على الظروف. في حين أن هذا يزيد من التكاليف ، هناك من يجادل أنه يشجع المستثمرين أيضا على الاحتفاظ بمراكزهم لفترة أطول والبقاء هادئين خلال انهيار السوق من خلال وجود شخص ما يمسك بيدهم. سيكون عليك اتخاذ قرار بنفسك ، أي المقاربة تعمل بشكل أفضل لمزاجك.
وعلى النقيض من ذلك ، فإن سمسار الخصم يكون في العادة على الإنترنت فقط في هذه الأيام ، ربما مع وجود عدد قليل من المكاتب الفرعية في جميع أنحاء البلاد. كل شيء إلى حد كبير إفعل ذلك بنفسك وعليك تنفيذ الصفقات الخاصة بك.
بعض المؤسسات المالية تقدم كلا النموذجين. لمعرفة المزيد ، اقرأ هل هو وسيط خدمة كامل مناسب لك؟ .
مزيد من المعلومات حول وسطاء الأسهم وشركات الوساطة
هذا جزء من دليل المبتدئين لدينا إلى وسطاء الأسهم وشركات الوساطة ، والتي تحتوي على ثروة من الموارد للمستثمرين الجدد الذين يحاولون فهم كيفية اختيار وسيط الأسهم ، وكيفية قراءة تأكيد التجارة ، وأكثر من ذلك بكثير. تعرف أيضًا على حسابات إدارة النقد .