فهم حسابات وورصات الحضانة العالمية
ما هي الحفظ العالمي ولماذا يجب على المستثمرين العناية
عندما تقوم بشراء أسهم أو سندات أو أي ضمان آخر ، يقوم الوسيط الذي تختاره بتنفيذ الصفقة . ويتعامل مع الأوراق ، ويسجل تفاصيل السعر الذي تم الاتفاق عليه بين الطرفين ، ويرتب لتبادل النقود لشهادة الأسهم (أو ، هذه الأيام ، الدخول الإلكتروني) على كتب الشركة عن طريق وكيل نقل تبين أنك تملك الآن الأصل.
عادة ، تستقر الصفقات في ثلاثة أيام عمل هنا في الولايات المتحدة. وهذا يعني أنه بحلول الموعد النهائي ، يجب عليك إظهار الجزء الخاص بك من الصفقة - في هذه الحالة ، نقدًا سائلًا لإتمام عملية الشراء - ويجب على الطرف المقابل أن يظهر مع الجزء الخاص به من الصفقة - الأصل الذي هو يتم نقلها إلى اسمك. الفشل في التسليم أو التسوية يمكن أن يؤدي إلى عقوبات ورسوم ومشاكل مع الهيئات التنظيمية.
لا يعطي المستثمرون الصغار هذه العملية الكثير من التفكير بسبب شركات الوساطة في تجارة التجزئة ، كلها تقريبا ، دون استثناء ، رعاية الزوج مع خدمات التنفيذ.
إذا وضعت 10000 دولار في حساب لدى وسيط الخصم مثل E-Trade ، فأنت تقوم بإيداع النقد في حساب الوساطة الخاص بك ، وأدخل الصفقة ، وشاهد الأموال التي تم أخذها منك على الفور ، والأموال المودعة في دفتر الأستاذ الخاص بحسابك.
هذا ليس ، في الواقع ، ما يحدث. التجارة هي ببساطة أخذ أموالك والتشبث بها حتى تاريخ التسوية ، ثم الاستحواذ على أسهمك من أجلك.
في جميع الحالات تقريبًا ، لن يقوموا حتى بتسجيل الأسهم باسمك مباشرةً ، بل سيدخلونها باسمهم أثناء تسجيلك كمالك مفيد.
في مثل هذه الحالة ، يقال أن الأسهم الخاصة بك تُعقد "باسم الشارع" لأن الشركة التي تملكها لا تعرف هويتك. هم فقط يرون شركة الوساطة الخاصة بك على قائمة الملاك لأنها تحتجزها نيابة عنك.
هذا لديه كل أنواع الفوائد. يجعل الحياة أسهل بالنسبة لك ، المستثمر. يمكنك في كثير من الأحيان شراء وبيع في ضربات القلب. يمكنك في كثير من الأحيان التعهد على الفور برهن الهامش على الأسهم والسندات الخاصة بك ، وذلك باستخدام الأوراق المالية كضمان في حال كنت ترغب في الحصول على المال بسرعة دون تحقيق مكاسب رأس المال الخاص بك ، وفقدان ميزة الضرائب المؤجلة .
والأفضل من ذلك ، أن معظم الجوانب السلبية يتم الاهتمام بها بالنسبة لصغار المستثمرين لأنه إذا أفلست شركة الوساطة الخاصة بك ، وهي عضو في SIPC ، ليس هناك ما يدعو للقلق في معظم الحالات بسبب أرصدة الحسابات الفعلية حتى يتم التأمين على 500000 دولار ضد فشل الشركة (المكون النقدي أقل لذا كن حذرا).
تم تأسيس هذا النظام في السبعينات في أعقاب موجة من فشل شركات الوساطة المالية التي أثارت المستثمرين وأرسلت موجات صادمة من خلال المجتمع المالي.
لقد كان الأمر سيئاً في الوقت الذي كتب فيه والد القيمة للاستثمار والمرشد إلى Warren Buffett ، بنجامين جراهام ، في كتابه الكلاسيكي The Intelligent Investor ، أن على كل مستثمر واحد أن يفكر في استخدام حساب حضانة في أحد البنوك المحلية لحماية نفسه أو نفسها.
للمستثمرين الذين لديهم أكثر من 500،000 دولار والذين يرغبون في الاحتفاظ بجميع أصولهم في نفس المكان ، في بيان واحد ؛ الذين يريدون الحرية في توظيف مستشار استثمار مسجل ، والاستثمار في شراكات محدودة ، وعقد سندات الخزانة الأمريكية ، ومجموعة من الممتلكات القيمة الأخرى ، في حين لا تقلق بشأن حد التأمين 500000 دولار ؛ ترتيب الحفظ العالمي ، ويفضل أن يكون ذلك مع إدارة ثقة بنكية (لديها قواعد أكثر صرامة من الوسطاء المتعاملين الذين يحمونك في حالة الفشل المؤسسي) ، هي الطريق للذهاب.
يمكنك حتى الدفع للحصول على كل موقف مسجل مباشرة باسمك من خلال دائرة الاستعلام والأمن ، أو نظام التسجيل المباشر . تقوم بتخصيص نقود ، أو سوق نقود ، أو حسابات سيولة أخرى لتمويل جميع مشترياتك أو تلقي جميع توزيعات الدخل الخاصة بك ، وتطلب من أمين الحفظ العالمي قبول أي أوامر شراء أو بيع واردة من وسطاء معتمدين ومعًا تعمل معهم.
يقوم الوسيط بتنفيذ أوامر الشراء أو البيع التي تطلبها تنفيذه (بشرط أن يعتقد أنك جيد للتداول - تذكر أنه لم يعد يحمل الأوراق المالية لذا يجب عليه مراجعة أمين الحفظ للتأكد من أنك ستستمر نهاية الصفقة) ويقوم أمين الحفظ بإرسال الأموال أو استلامها. عند هذه النقطة ، يتولى أمين الحفظ مسؤولياته الرئيسية الأخرى ، والمعروفة باسم "خدمة الأصول". تتضمن هذه المسؤوليات في كثير من الأحيان ، على سبيل المثال لا الحصر ، ما يلي:
- توفير محفوظات يومية أو شهرية لسعر الأصول بحيث يمكنك رؤية قيمة مقتنياتك مع مرور الوقت على كشوف حسابك.
- التأكد من تلقي أرباحك وفوائدك وفقًا لإعلانات الشركات التي تم إصدارها.
- إعلامك بإجراءات الشركات والتعامل مع أي الأوراق اللازمة (على سبيل المثال ، تقسيم الأسهم ، وعروض العطاءات ، ومقترحات الاندماج).
- نفقات التتبع المحملة على حساباتك المختلفة.
- توفير لقطات للسيولة حتى تعرف مقدار النقد الحر وغير المقيد المتاح في أي وقت.
- إنشاء مسار تدقيق لمنع الاحتيال أو سرقة الأوراق المالية الخاصة بك.
- تسهيل إقراض الأوراق المالية إذا كنت ترغب في كسب بعض المال الإضافي عن طريق السماح للبائعين على المكشوف باستعارة أسهمك.
- قم بقياس أرقام معدل النمو السنوي المركب بمرور الوقت حتى تتمكن من معرفة مدى جودة أداء حيازتك.
يضيف الجزء "العالمي" من الاحتجاز العالمي بعض الفوائد الإضافية للمستثمرين الذين يرغبون في الاحتفاظ بأصول خارج الولايات المتحدة.
- يمكن تتبع الأرصدة النقدية ، والتعامل مع التسوية ، بعملات عالمية متعددة في بورصات عالمية متعددة.
- تحصيل الدخل بعملات أخرى مثل الفائدة على السندات الأجنبية .
- يسمح لك إنشاء عملة تقارير أساسية بترجمة القيمة المكافئة للموجودات الأجنبية والعملة الأجنبية في أي وقت حتى تعرف القوة الشرائية في بلدك.
- التعامل مع قضايا معاهدة الضرائب على استلام الأرباح الدولية. على سبيل المثال ، يحق للمستثمرين الأمريكيين الحصول على معدل ضرائب منخفض بنسبة 15٪ على توزيعات الأرباح التي تدفعها الشركات السويسرية مثل شركة نستله. إذا كنت تملك أسهم مجموعة شركات الأغذية مباشرة في سويسرا ، وليس من خلال ADR ، فإنك لا تريد أن تحتفظ الحكومة السويسرية بالمزيد من أموالك أكثر مما كان يحق لها الاحتفاظ بها ، حتى ولو مؤقتًا (يمكنك الحصول على دخل أكثر سلبية على هذه الأموال!). تقوم أرقام الحفظ العالمي بإعداد تقارير الائتمان الضريبي الأجنبي الخاص بك لإعطاء محاسبك عندما يحين وقت تقديم طلباتك مع مصلحة الضرائب بحيث يمكنك المطالبة بالمبلغ الزائد أو التعامل مع السلطات الضريبية السويسرية بحيث يتم خصم أقل 15٪ من سعر الفائدة لأول مرة مكان.
بعض المزودين الرئيسيين لحسابات الحفظ وخدمات الحفظ العالمية
بنك نيويورك ، ستيت ستريت ، فيديليتي ، تشارلز شواب ، تي أم أميتريد ، سكوتريد ، بنك يو بي إم ، بنك الولايات المتحدة ، نورث ترست ، جي بي مورغان تشيس ، سيتي جروب ، وميلون فاينانشال ليست سوى عدد قليل من مقدمي خدمات الحفظ العالمية في الولايات المتحدة . في سويسرا ، بنك كريديه سويس و UBS من بين أكبر المؤسسات التي تقدم هذه الخدمة. في مكان آخر في أوروبا ، يعتبر HSBC أحد الأوصياء العالميين الرئيسيين.
كم تكلفة الحسابات العالمية للحسابات
مثل خدمات إدارة الاستثمار ، غالباً ما يتم التعاقد على خدمات الحفظ العالمية على أساس تفاوضي اعتماداً على مستوى الأصول لديك وتعقيد احتياجاتك. على سبيل المثال ، يمكن لصناديق التقاعد البلدية أن تحصل على خدمات حضانة لا تتقاضى سوى أقل من نصف نقطة أساس واحدة - أي 1/1000 من 1٪ - لكل موقع أسهم في الولايات المتحدة في السنة ، بالإضافة إلى بضعة دولارات في ذلك الوقت. تنفيذ التجارة (أعلى بالنسبة للموجودات الأجنبية اعتمادًا على تطور الأمة ، على سبيل المثال ، ستدفع مبلغًا أقل بالنسبة إلى الأسهم الفرنسية مقارنةً بك في بلد من بلدان العالم الثالث). قد تتضمن حسابات الوصاية العالمية الفردية الأصغر الأخرى رسمًا سنويًا قدره بضع مئات أو بضعة آلاف من الدولارات سنويًا بالإضافة إلى رسوم محددة لكل موضع بالإضافة إلى العديد من النقاط الأساسية.
طالب أحد جداول الرسوم الرئيسية للبنوك العالمية للرهن التي رأيتها في وقت سابق اليوم برسوم سنوية تبلغ 500 دولار لكل حساب بالإضافة إلى 5 نقاط أساسية للأصول في السنة مع حد أدنى قدره 6000 دولار سنوياً على حسابات تصل إلى 50،000،000 دولار (جميع الرسوم تحسب إلى هذا الحد الأدنى). وقد تم تحميل 2.5 مليون نقطة أساس سنوياً على حسابات الإيداع العالمية من 50000.000 إلى 100،000.000 دولار بالإضافة إلى رسم الحساب الواحد.
بالنسبة للعائلة الناجحة التي حشدت عدة ملايين من الدولارات ، فإن هذا خطأ تقريب وبالتأكيد يستحق راحة البال والراحة من وجود كل شيء في مكان واحد ، مع العلم أنك أقل عرضة للفشل المؤسسي. بغض النظر عن عدد مديري الثروات أو المستشارين أو السماسرة الذين تستخدمهم ، فإن رأس المال الخاص بك يتم إيقافه بأمان في حساب الوصاية ؛ كنز مركزي من الكنز يتدفق منه كل النشاط.
شخصيا ، أقترح عدم محاولة الذهاب لأرخص ترتيب خدمة الحضانة ولكن بدلاً من ذلك ، للخدمة. الوديع الجيد يجعل الحياة أسهل بكثير ، بما في ذلك مديري الثروة. تخيل شخصًا اقترب مني غدًا وقال: "جوشوا ، أريدك أن تدير 25،000،000 دولار من ثروة عائلتي إلى جانب أموال عائلتك.
سأدفع لك 1.00٪ سنوياً من أجل تجميع مجموعة متنوعة من الأسهم العالمية مع التركيز على أوروبا وأمريكا الشمالية وآسيا ، وجميع مخاطر العملات التي لا يمكن تحميتها ، وكل رأسمال السوق يعتبر ولكن ، محليًا ، الشركات الصغيرة: "مع ترتيب حساب الوصاية العالمية ، لا داعي للقلق بشأن المسؤولية أو حفظ التعامل مع تلك الأموال أو التحقق من حدود التأمين في شركات الوساطة التي لا تعد ولا تحصى.
في الواقع ، لا أستطيع فعلاً لمسها. بدلا من ذلك ، لدي القدرة على توجيه الاستثمارات وأمر الوسيط لشراء أو بيع الأسهم والسندات ، صناديق الاستثمار العقارية ، وغيرها من الأصول. يقوم أمين الحفظ بإطلاق الأموال فقط عند الحصول على تأكيد للصفقات التي قمت بوضعها. على مدار السنة ، سوف يتم سحب مؤسستي الموالية للرسوم من وكيل الوصاية وإرسالها إلى البنك الذي أتعامل معه ، حيث تدفع لي مقابل خدماتي.
سوف يرى المستثمر جميع التدفقات النقدية ويعرف بالضبط ما يحدث مع حسابه. إنه الفوز لجميع الأشخاص المعنيين. يسمح لجميع الأطراف النوم بشكل أفضل في الليل. إنها ليست رسومًا يجب على أي شخص أن يفكر في عبئها.