شرح لما تشتريه عندما تستثمر في صندوق مشترك
من خلال فهمها بشكل أفضل ، آمل ألا تكون فكرة الاستثمار في الصناديق المشتركة مهمة مثبطة بالنسبة لك كمستثمر جديد.
الخلفية على صناديق الاستثمار
كما أوضحت في صناديق الاستثمار المشتركة 101 ، والتي تعد جزءًا من دليلنا الكامل للمبتدئين للاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة ، فإن صناديق الاستثمار المشترك هي أكثر الاستثمارات شعبية في الولايات المتحدة لأنها توفر وسيلة للأفراد العاديين لشراء مجموعة متنوعة من الأسهم ، السندات أو غيرها من الأوراق المالية. هناك صناديق مشتركة لتلائم فعليًا أي حاجة ، من العثور على مكان لتخزين مدخراتك النقدية المؤقتة لكسب أرباح ومكاسب رأس المال على الأسهم العالمية طويلة الأجل. هذه الراحة قد أدت إلى نمو هائل في صناعة صناديق الاستثمار المشترك. كان لدى صناديق أسواق المال ما يقرب من 3.3 تريليون دولار من الأصول في هذه الأصول حتى نهاية السنة المالية 2009. وحتى نهاية نوفمبر 2009 ، كانت الصناديق المشتركة طويلة الأجل خجولة فقط من الأصول بقيمة 11 تريليون دولار.
إنها صناعة ضخمة ، وهي مهمة بالنسبة لك بغض النظر عما إذا كنت تستثمر من خلال 401 (k) أو 403 (b) أو Roth IRA أو IRA التقليدية أو SEP-IRA أو حساب IRA البسيط أو حساب الوساطة . وفقًا لبعض التقديرات ، تمتلك واحدة من كل عائلتين أمريكيتين صناديق استثمار مشتركة.
شركة صندوق الاستثمار المشترك
يتم تنظيم صندوق مشترك كشركة عادية أو أمانة ، اعتمادًا على الطريقة التي يفضلها المؤسسون.
إذا وافق الصندوق على دفع جميع أرباح أرباحه ، وفوائده ، ومكاسب رأس المال إلى المساهمين ، فإن مصلحة الضرائب الأمريكية لن تدفع ضرائب الشركات (وهذا ما يسمى "ضريبة المرور" ويساعدك على تجنب طبقة الضريبة المزدوجة التي عادة ما تكون موجودة عند شراء أسهم الأسهم).
يتكون صندوق الاستثمار المشترك نفسه من بعض الأشياء القليلة:
- مجلس الإدارة أو مجلس الأمناء : إذا كانت الشركة شركة ، فإن الأشخاص الذين يراقبونها للمساهمين يعرفون بالمديرين ويخدمون في مجلس الإدارة . إذا كانت هذه الثقة ، فإنها تعرف باسم الأمناء وتخدم في مجلس الأمناء. لا يوجد فرق بين الدورين. وفقاً للقواعد التي يحددها القانون ، يجب أن يكون 75٪ على الأقل من المديرين غير مهتمين ، مما يعني أنه لا علاقة لهم بالشخص أو الشركة التي ستدير المال. سيتم الدفع للمديرين مقابل خدماتهم. في الصناديق الاستثمارية الرئيسية ، التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات ، قد يحصلون على ما يصل إلى 250 ألف دولار في السنة!
- النقد والأوراق المالية والسندات التي يمتلكها الصندوق : الأسهم والسندات والنقد والأصول الأخرى التي يمتلكها الصندوق المشترك.
- العقود : لا يملك الصندوق نفسه أي موظفين ، بل يتعاقد فقط مع شركات أخرى.
سوف تشمل هذه العقود:
- الحفظ: هو البنك الذي سيحتفظ بجميع الأموال أو السندات أو الأسهم أو الأصول التي يمتلكها الصندوق مقابل رسوم.
- وكيل النقل: الأشخاص الذين يتتبعون مشترياتك ومبيعاتك لأسهم الصناديق المشتركة ، تأكد من حصولك على شيكات الأرباح وأرسل لك بيانات حسابك
- التدقيق والمحاسبة: الشركة التي ستأتي وتحقق من وجود المال ، والصندوق المشترك يستحق ما يقوله في الصحيفة كل يوم عندما يتم تحديد القيمة
- إدارة الاستثمار أو شركة الاستشارات الاستثمارية: هي الشركة التي تدير الأموال وتقوم بشراء أو بيع أو اتخاذ القرارات. تدفع شركة إدارة الاستثمار نسبة من الأصول ، على سبيل المثال 1.5 ٪ ، مقابل هذه الخدمة. يمكن إطلاقها من قبل مجلس إدارة صندوق الاستثمار المشترك مع إشعار قليل جدا واستبدالها.
كيف تعمل عملية صندوق الاستثمار المشترك
لنفترض أن لديك 10،000 دولار تريد استثمارها في صندوق XYZ. تقوم بتنزيل تطبيق حساب جديد من موقع الصندوق المشترك ، وتعبئته وإرساله بالبريد إلى جانب شيك.
بعد بضعة أيام ، يكون حسابك مفتوحًا.
فيما يلي شرح مبسط لما سيحدث:
- تم إرسال الشيك بالبريد إلى وكيل النقل. تم إيداعه في حساب البنك أو الوصاية. سوف يتأكدون من أنكم ستصدرون أسهم الصندوق المشترك بناءً على قيمة الصندوق عند إيداع الشيك.
- سوف تظهر النقود في الحساب وستكون مرئية لمدير المحفظة الذي يمثل شركة المستشار. سيحصلون على تقرير يخبرهم عن مقدار الأموال المتاحة للاستثمار في أسهم إضافية أو سندات أو أوراق مالية أخرى بناءً على صافي الأموال الواردة إلى أو خارج الصندوق.
- عندما يكون مدير المحفظة مستعدًا لشراء أسهم من أسهم مثل Coca-Cola ، فإنه سيخبر قسم التداول الخاص به للتأكد من ملء الطلب. وسيعملون مع سماسرة البورصة وبنوك الاستثمار وشبكات المقاصة وغيرها من مصادر السيولة للعثور على الأسهم والحصول على أياديهم بأقل سعر ممكن.
- عندما يتم الاتفاق على الصفقة ، سوف تمر بضعة أيام حتى تاريخ التسوية. في هذا التاريخ ، سيحصل الصندوق المشترك على الأموال التي تم سحبها من حسابه البنكي وإعطاؤه إلى الشخص أو المؤسسة التي باعت أسهم كوكاكولا لهم مقابل شهادات أسهم كوكاكولا ، مما يجعلهم المالك الجديد. يتم تخزين هذه الأسهم إما جسديا أو إلكترونيا مع أمين الحفظ.
- عندما تدفع شركة كوكا كولا عائدًا ، فإنها سترسل الأموال إلى أمين الحفظ ، الذي سيحرص على إيداعها في حساب صندوق الاستثمار المشترك.
- ومن المرجح أن يحتفظ الصندوق المشترك بالأموال النقدية حتى يمكنه دفعها لك كعائد في نهاية العام.
كيف يتم دفع مدير محفظة الصندوق المتبادل؟
قد تتساءل كيف يتم دفع مدير صندوق الاستثمار المشترك لاختيار الأسهم لأنه لا يعمل بالفعل في الصندوق ولكن لديه عقد لإدارة الأموال. إذا تم دفع رسوم بنسبة 1.5٪ في السنة ، فسوف يحصلون على 1/365 من 1.5٪ كل يوم ، بناءً على المتوسط المرجح لموجودات الصندوق. يتم أخذ الأموال من الحساب النقدي للصندوق المشترك وتودع في حساب المستثمر كل يوم.