لسوء الحظ ، الأمر ليس بهذه البساطة. ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ ﻓﻲ أﻗﺴﺎط اﻟﻀﺮاﺋﺐ اﻟﻤﻨﺨﻔﻀﺔ ، ﻗﺪ ﻳﺪﻓﻌﻮن ﻓﻲ اﻟﻮاﻗﻊ إﻟﻰ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺨﺎﺿﻌﺔ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ ، ﺣﻴﺚ أن اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ اﻟﺨﺎﺿﻌﺔ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ ﺗﻘﺪم ﻋﺎدةً ﻏﻼت أﻋﻠﻰ ﻗﺒﻞ اﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻣﻦ اﻟﺴﻨﺪات اﻟﺒﻠﺪﻳﺔ.
إن معرفة كيفية حساب عائد الضرائب الخاص بالسندات البلدية (TEY) هو الخطوة الأولى في تحديد ما إذا كانت مونس مناسبة لك.
الخبر السار: ليس صعباً. في ما يلي كيفية حساب العائد الضريبي المكافئ في بضع خطوات بسيطة:
أولاً ، ابحث عن المعاملة المتبادلة لمعدل الضريبة ، أو بمعنى آخر ، 1 - معدل الضريبة الخاص بك. إذا قمت بدفع 25 ٪ ، فإن المعاملة بالمثل هي 1 - .25 أو 75 (75 ٪).
ﺛﺎﻧﯾﺎً ، ﻗم ﺑﺗﻘﺳﯾم ھذا إﻟﯽ اﻟﻌﺎﺋد ﻋﻟﯽ اﻟﺳﻧد اﻟﺧﺎﻟﻲ ﻣن اﻟﺿراﺋب ﻟﻣﻌرﻓﺔ اﻟﻐﻟﺔ اﻟﻣﮐﺎﻓﺋﺔ ﻟﻟﺿرﯾﺑﺔ. إذا كان السند المعني ينتج 3٪ ، تكون المعادلة 3.0 مقسومة على 0.7 ، أو 4٪.
الآن بعد أن حصلت على هذه المعلومات ، يمكنك إجراء مقارنة بين التفاح والخضوع للضريبة. إذا كان هناك ارتباط خاضع للضريبة يعادل نوعية الائتمان والوقت حتى تنضج النضج أكثر من 4 ٪ ، فإنك ستكون أفضل حالا من الاستثمار في السندات الخاضعة للضريبة. إذا قمت بتوصيل معدلات ضرائب مختلفة في المعادلة المذكورة أعلاه ، سترى أنه كلما ارتفع معدل الضريبة الخاص بك ، ارتفع العائد المكافئ للضريبة - مما يوضح كيف أن السندات الخالية من الضرائب هي الأنسب لتلك السندات في أقواس الضريبة الأعلى.
ضع في اعتبارك أن السندات البلدية الصادرة في بلد إقامتك قد تكون معفاة من الضرائب على كل من المستوى الفيدرالي ومستوى الولاية - والتي يشار إليها باسم "بدون ضرائب مزدوجة". في هذه الحالة ، تأكد من تحديد معدل ضرائب الولاية عند حساب المعاملة بالمثل في الخطوة 1. وبعبارة أخرى ، إذا كان معدل الضريبة الفيدرالية هو 25٪ ومعدل ضريبة الولاية الخاص بك هو 3٪ ، فإن الرياضيات المناسبة في الخطوة 1 ستكون 1 - .28 = .72
يمكن الاطلاع على الأقواس الضريبية الحالية هنا .
هناك نوعان من التجاعيد الإضافية التي يجب وضعها في الاعتبار:
أولاً ، إن سندات الخزانة الأمريكية هي معفاة من الضرائب على مستوى الدولة. إذا كنت تقارن السند البلدي بقضية الخزينة ، فيجب أن تأخذ العائد إلى تاريخ استحقاق الخزانة عند الشراء وتتضاعف (1 - معدل الضريبة على الولاية).
ثانيا ، ضع في اعتبارك أنه إذا قمت ببيع سندات فردية قبل أن تنضج ، أو إذا قمت بشراء صندوق سندات وبيعه مع مكسب ، فسوف تكون على الخطاف للحصول على ضريبة أرباح رأس المال . على الرغم من أن الدخل خالي من الضرائب ، فإن المكاسب الرأسمالية ليست كذلك. تعرف على المزيد حول كيفية فرض ضرائب على الصناديق المشتركة.
الخلاصة: تأكد دائمًا من القيام بهذه العملية الحسابية البسيطة قبل أن تقوم بشراء سند سندات البلدية أو صندوق السندات المالية. يبدو الدخل الخالي من الضرائب وكأنه فكرة رائعة على الورق ، لكنك قد تفوت فرصة الحصول على دخل أعلى بعد خصم الضرائب.
تنويه : يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ويجب ألا تفسر على أنها نصيحة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. تأكد من استشارة خبراء الاستثمار والضرائب قبل أن تستثمر.