سندات فردية مقابل. صناديق السندات

بالنسبة للمستثمرين الذين يحاولون اتخاذ قرار بين الاستثمار في السندات الفردية أو صناديق السندات ، هناك العديد من الاعتبارات الهامة.

سندات فردية: احتمالية أعلى لتستلم مديرك السابق

أحد جاذبية الاستثمار في الدخل الثابت هو أنه في حالة معظم السندات الفردية ، يمكن أن يطمئن المستثمرون بأنهم سيحصلون على أصلهم عند استحقاق السند. في حين أن السندات المدعومة من قبل الحكومة الأمريكية فقط - سندات الخزانة الأمريكية والسندات الأخرى المدعومة من قبل حكومة الولايات المتحدة ، مثل سندات الادخار - حتى شرائح السوق ذات المخاطر الأعلى تتميز بمعدلات تاريخية منخفضة للتخلف عن السداد (الفشل في دفع فوائد أو مدفوعات أساسية) بين الأوراق المالية الفردية.

هذا صحيح بشكل خاص بين القضايا مع أعلى التصنيفات الائتمانية.

المخاطر: يمكن أن يتراجع مدير حسابك حتى في صناديق السندات الأكثر أمانًا

بما أن معظم السندات تنضج بقيمتها الكاملة ، فهل يعني ذلك أن المستثمرين يمكنهم أيضًا الاستثمار في صندوق السندات المتبادلة ويتوقعون استلام كل أصولهم؟

الجواب على هذا السؤال هو "لا" بسيط ، وهو أمر يمكن للأسف أن يفاجئ بعض المستثمرين. مثل صناديق الأسهم المشتركة ، تستثمر صناديق السندات في محفظة من العديد من الأوراق المالية الفردية. كل ليلة ، تقوم شركات الصناديق بتقييم قيمة الأوراق المالية في صناديقها وحساب قيم أصولها الصافية أو صافي قيمة الأصول. وبما أنه يمكن تداول كل من استثمارات السندات الفردية على أساس يومي تماماً مثل الأسهم ، فإن أسعارها يمكن أن تتقلب بناءً على قوى السوق. نتيجة لذلك ، فإن أسعار صناديق السندات سوف تتحرك صعودا وهبوطا جنبا إلى جنب مع قيمة الأوراق المالية التي يحملونها في محافظهم الاستثمارية.

وبالتالي ، يمكن أن يعني الشراء غير المناسب أن المستثمر سوف يضطر إلى بيع الصندوق بسعر أقل من السعر الذي دفعه في الأصل - باستثناء صناديق الاستحقاق المستهدفة - لا تنضج الغالبية العظمى من الصناديق عند المعدل. تاريخ محدد مثل الرابطة الفردية.

وهذا يعني أنه على الرغم من أن الصندوق قد يستثمر في الأوراق المالية التي تنضج بقيمته الأصلية ، فإن الصندوق نفسه لا يفعل ذلك.

تعتمد مخاطر وحجم التقلبات الرئيسية على نوع التمويل الذي تملكه. بعض الصناديق تستثمر فقط في السندات ذات التصنيف الائتماني القصير الأجل ، وفي هذه الحالات ، قد يكون سعر السهم ثابتًا نسبيًا بمرور الوقت.

ويمكن أن تواجه الصناديق الأخرى ، ولا سيما تلك التي تتخذ نهجا أكثر قوة و / أو تستثمر في الأوراق المالية ذات المخاطر العالية مثل السندات ذات العائد المرتفع ، تقلبات كبيرة في أسعار الأسهم. في عام 2008 ، على سبيل المثال ، تسببت تداعيات الأزمة المالية في خسارة العديد من محافظ السندات ذات العوائد المرتفعة ما بين 30-40٪ من قيمتها. كما أن الأموال التي تستثمر في ديون الأسواق الناشئة هي من بين أكثر الخيارات تذبذباً في الدخل الثابت ، مما يعني أن احتمالات الخسائر قصيرة الأجل مرتفعة.

فوائد صناديق السندات

على الجانب الإيجابي ، توفر الصناديق تنوعًا أكبر مما يستطيع معظم المستثمرين تحقيقه من خلال السندات الفردية. كما يتم إدارة صناديق السندات بشكل احترافي ، الأمر الذي يعفي المستثمرين الأفراد من الاضطرار إلى اتخاذ القرارات بأنفسهم. وأخيرًا ، يكون من الأسهل عادةً شراء وإدارة الصناديق من السندات الفردية.

الخط السفلي

إذا كان الاستقرار الرئيسي هو مصدر قلقك الرئيسي ، فتأكد من أن الاستثمار الذي تختاره يتوافق مع هدفك. على الرغم من أن صناديق السندات لها مزاياها ، فإن الأموال - حتى تلك التي تستثمر في قطاعات السوق منخفضة المخاطر - قد لا تكون مناسبة لأولئك الذين يحتاجون إلى الحصول على مبلغ محدد من النقد في تاريخ محدد.