صناديق السندات قصيرة الأجل مقابل صناديق سوق المال

وفي الوقت الذي لا تحقق فيه أموال أسواق المال أي شيء تقريباً ، كان العديد من المستثمرين يتطلعون إلى صناديق السندات قصيرة الأجل كوسيلة لتعزيز العائد على جزء من مدخراتهم التي يرغبون في الحفاظ على سلامتها. ومع ذلك ، يتعين على المستثمرين أن يدركوا أن صناديق السندات قصيرة الأجل تحمل درجة أعلى من المخاطرة ولا يمكن استخدامها دائمًا كصندوق سوق نقدي "بديلاً".

ما هو صندوق السندات قصير الأجل؟

صناديق الاستثمار القصيرة الأجل عادة ما تستثمر في السندات التي تنضج في سنة واحدة إلى ثلاث سنوات.

إن مقدار الوقت المحدود حتى وقت الاستحقاق يعني أن مخاطر أسعار الفائدة - أو مخاطر أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض قيمة القيمة الأساسية للصندوق - تكون منخفضة مقارنة بأموال السندات متوسطة الأجل (تلك التي تستثمر في السندات ذات آجال الاستحقاق من ثلاث إلى عشر سنوات) وصناديق سندات طويلة الأجل (عشر سنوات فما فوق). ومع ذلك ، فإن أكثر صناديق السندات قصيرة الأجل تحفظاً سيكون لها درجة صغيرة من التقلب في أسعار الأسهم.

كيف صناديق السندات قصيرة الأجل مقارنة لصناديق سوق المال

وبما أن صناديق السندات قصيرة الأجل تميل إلى أن تكون أقل خطورة ، فإن العديد من المستثمرين يستخدمون الأموال كبديل ذي عائد أعلى لصناديق أسواق المال. الصناديق المالية هي أقل خيار للمخاطر على طيف مخاطر ومزايا الدخل الثابت ، بمعنى أن لديهم أقل عائد وأقل خطر . عموما تعتبر صناديق السندات قصيرة الأجل هي الخطوة التالية في سلم من حيث المخاطر والعائدات المحتملة على حد سواء.

هل تعتبر صناديق السندات قصيرة الأجل خيارًا أفضل من صناديق أسواق المال؟

يمكن أن تكون ، ولكن من الضروري أن تعرف بالضبط ما الذي تشتريه. في حين أن صناديق السندات قصيرة الأجل لديها مخاطر منخفضة الفائدة ، يمكن أن يكون لها أنواع أخرى من المخاطر اعتمادا على الأوراق المالية التي يحملونها في محافظهم الاستثمارية. العديد من الصناديق تستثمر في سندات الشركات عالية الجودة أو الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية ، ولكن هذا ليس بالأمر الحال.

تعلم المستثمرون هذا الأمر بالطريقة الصعبة خلال الأزمة المالية في عام 2008 عندما شهدت الصناديق التي وضعت الكثير من المال في الأوراق المالية المرتبطة بالرهن العقاري انخفاضا هائلا في أسعار أسهمها.

ببساطة ، "قصير الأجل" لا يعني بالضرورة "مخاطرة منخفضة". اقرأ المادة من الشركة المصدرة بعناية فائقة للتأكد من أن المديرين لم يحمّلوا المحفظة باستثمارات دولية معقدة أو سندات الشركات منخفضة الجودة في محاولة لزيادة العوائد لأن هذه هي أنواع الأوراق المالية التي يمكن أن تنفجر إذا كانت بيئة الاستثمار تتلاشى.

أيضا ، ضع في اعتبارك أنه قد مضى وقت طويل منذ أن قام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة. نتيجة لذلك ، من السهل أن ننسى أن السندات قصيرة الأجل سوف تواجه عادة انخفاضات في أسعار الأسهم خلال الفترات التي يقوم فيها بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة . ستكون الانخفاضات متواضعة بالمقارنة مع أنواع أخرى من الصناديق ، لكن صناديق أسواق المال لن تواجه أي جانب سلبي على الإطلاق.

بعد قول ذلك ، يمكن لصناديق السندات قصيرة الأجل أن تقدم ميزة عائد محتمل بالنسبة إلى صناديق أسواق المال (في أي مكان يتراوح من نصف واحد بالمائة إلى 2٪ تقريبًا ، اعتمادًا على استثماراتها الأساسية) - وهو فرق يمكن أن يضاف إلى الوقت. ونتيجة لذلك ، يمكن للعديد من المستثمرين القادرين على تحمل المخاطر الإضافية للسندات قصيرة الأجل تخصيص جزء من محافظهم لفئة الأصول بدلاً من صناديق أسواق المال.

ومع ذلك ، إذا كنت بحاجة إلى استخدام الأموال على الفور (في غضون عام) أو إذا كان لديك قدر كبير من التسامح مع المخاطر ، فإن صناديق أسواق المال هي الخيار الأفضل.

صناديق السندات القاسية هي أيضا خيار

يتمتع المستثمرون بعدد متزايد من الخيارات داخل عالم صناديق السندات فائقة القصر. تستثمر الصناديق عادة في السندات ذات فترات الاستحقاق التي تتراوح بين ستة أشهر وسنة واحدة. وهذا يمثل متوسط ​​استحقاق أطول من صناديق أسواق المال ، التي تركز عادة على الديون ذات آجال الاستحقاق لأسبوع أو أقل ، وصناديق السندات قصيرة الأجل ، حيث تميل فترات الاستحقاق إلى العمل بين سنة وثلاث سنوات. تعرف على المزيد حول صناديق السندات فائقة القصر هنا.

كيفية الاستثمار في السندات قصيرة الأجل

المستثمرون الذين يرغبون في تخصيص بعض محافظهم المالية للسندات قصيرة الأجل لديهم عدد من الخيارات للاختيار من بينها. بالإضافة إلى الصناديق المشتركة مثل صندوق مؤشر طليعة السندات قصيرة الأجل (VBIRX) ، T.

صندوق سندات السندات القصيرة الأجل (PRWBX) ، وصندوق اللورد آبيت قصير الأجل للدخل (LALDX) ، هناك عدد متزايد من الصناديق المتداولة في البورصات (ETFs) التي تركز على هذا القطاع. العديد من صناديق السندات قصيرة الأجل توفر امتيازات كتابة الشيكات ، كما تفعل صناديق أسواق المال ، في حين أن صناديق ETF لا تفعل ذلك. ومع ذلك ، لا يوصى بأن يستخدم المستثمرون صناديق السندات قصيرة الأجل لكتابة الشيكات لأنها تخلق صداعًا ضريبيًا كبيرًا.

من بين أكبر صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تستثمر في السندات قصيرة الأجل:

• صندوق iShares Barclays لسندات الخزينة من 1-3 سنوات (المؤشر: SHY)
• صندوق iShares Barclays للسندات الائتمانية من 1-3 سنوات (CSJ)
• Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
• صندوق ETF (VCSH) للودائع قصيرة الأجل من Vanguard
• صندوق iShares Barclays Short Treasury Bond (SHV)
• SPDR Nuveen بنك باركليز كابيتال للوساطة في السندات البلدية قصيرة الأجل (SHM)
• SPDR Barclays Capital Short Term Corporate Bond (SCPB)
• صندوق مؤشر PIMCO للسندات المالية الأمريكية من 1 إلى 5 سنوات (STPZ)
• iShares S & P قصير الأجل الوطنية موني بوند (SUB)
• بنك باركليز 0-5 سنة صندوق سندات TIPS (STIP)

تنويه : يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ويجب ألا تفسر على أنها نصيحة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.