فيما يلي كيفية القيام بعمل جيد عندما يكون الكثير من أخبار الاستثمار أخبارًا سيئة.
وبالنسبة لجميع المستثمرين ، فإن هذا يعني أن أصوات العقل تغرق في بحر من النكات التي تتضمن (التنفس العميق): تلفزيون الكابل ، يوتيوب ، المواقع الإلكترونية الداخلية ، المواقع الخارجية ، المدونات ، المجلات عبر الإنترنت ، البودكاست ، النشرات الإخبارية ، معارض منتقي الأسهم المشاهير ... والهامستر الرقص.
غرامة ، لذلك الهامستر الرقص لا علاقة لها بالمخزون. انهم ليسوا حتى لطيف بعد الآن. لكن بعض صرّيجي الاستثمار ، الذين يصرخون بأنفسهم ، لم يكونوا أبداً لطيفين. قد تكون هناك احتمالية أن البعض قد يعرف الكثير عن إعداد محفظة كمخضعة للقوارض. من تركهم يخرجون من أقفاصهم؟
يقول برايان بارنز ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة إم 1 فاينانشال ، وهي شركة وساطة على الإنترنت مقرها الرسوم في شيكاغو: "هناك الكثير من المعلومات ، من السهل أن تغمرنا ، ثم نرتكب خطأً واحداً". "الخطأ الأول هو عدم القيام بشيء وعدم الاستثمار ، معتقدًا أنك بحاجة إلى الكمال قبل البدء. الخطأ الثاني هو اتخاذ إجراء بشأن كل الأخبار - التداول داخل وخارج على أساس المقالات والتحركات السعرية وأحاديث الكوكتيل.
شيء آخر يحدث عندما تسونامي أخبار لا هوادة فيها يغرق المستثمرين. يقول ألبرت غولدسون ، المدير التنفيذي لشركة Indo-Brazilian Associates LLC ، وهي شركة استشارية عالمية مقرها في نيويورك: "إن اختيار الاستثمارات يصبح أكثر عاطفية وغير منطقية ، والمستثمر ، بشكل افتراضي ، يسعى ويتبع المصادر التي تدعم قرارات الاستثمار المحددة مسبقاً".
"إنه الذيل الذي يهز الكلب بدلا من المستثمرين لاتخاذ قرارات أكثر حكمة."
ما هو المستثمر المرتبك الذي يفعله ، إذن ، في سن مبالغة في المعلومات عندما تبدو الوسيلة السعيدة أشبه بالوسط المشوش؟ في ما يلي خمسة أجزاء من خبراء سوق النصائح الحكيمة يقدمون كمضاد للسمات الصوتية وفضائح أوبرا الصابون.
1. لا تعطي الخوف
يقول بيل كين ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Keen Wealth Advisors في أوفرلاند بارك ، في ولاية كانساس ، إن المستثمرين الذين ينجذبون إلى عناوين مخيفة يتخذون أحياناً قرارات استثمارية سيئة لأنهم يسمحون لعواطفهم بالوقوع في الطريق. "تتمثل إحدى طرق التغلب على مشكلة الضوضاء في فهم الطبيعة الدورية للاقتصاد والأسواق المالية بشكل أفضل".
لذا اسأل نفسك: إذا ارتفعت أسعار الفائدة في الأشهر القليلة المقبلة ، فبالتأكيد لن تكون هذه هي المرة الأولى ، أليس كذلك؟
يقول كين: "كما يقول المثل القديم ، فإن السوق قامت بعمل رائع وتوقعت تسعة من فترات الركود الخمس الأخيرة ، ولا تشتت انتباهك بسبب عنوان الخوف في اليوم". وبدلاً من ذلك ، ابحث بشكل أكثر عمقًا عن الأرقام الاقتصادية لتمييز الاتجاهات وفهم أفضل لما يحدث بالفعل. "
2. اختيار والتشبث بمصادر الأخبار الصلبة
إذا كان محرري الأخبار من كبار الشخصيات يكسبون عيشهم ويفصلون القصص المهمة عن القصص التافهة ، من الذي يقول إنك لا تستطيع أن تفعل شيئًا مشابهاً كمستهلك للأخبار والمستثمر؟
اسأل المهنيين الماليين أين يذهبون ، وستسمع إجابات مثل تلك التي قدمها درو هورتر ، الرئيس وكبير مستشاري الاستثمار في Horter Investment Management ، ومقرها سينسيناتي.
"أمثلة من الموارد التي نحبها تشمل Morningstar و dshort.com" ، يقول Horter.
"نوصي العملاء بالذهاب إلى أكبر عدد ممكن من الموارد المستقلة لتجنب التحيز".
"من المفيد بناء خبرتك وقاعدة معارفك عندما تقرر أن تتخطى الأساسيات ،" تنصح بارنز. "أي مقال أو عنصر إخباري يعلمك شيئًا ما سيوسع آفاقك لاستثمار الفرص عند ظهورها".
3. ابحث عن أكبر الأنماط
نادرا ما تتواصل عناوين الأخبار ، إذا ما اتصلت ، ويميل المراسلون والنقاد إلى مطاردة سيارة الإسعاف القادمة التي تندفع إلى وول ستريت. "نحن نؤيد" نظرية "الفسيفساء" للاستثمار ، "ديفيد إدواردز ، رئيس مجموعة هيرون المالية في نيويورك" حفنة من البلاط المتناثرة على مكتبك لا قيمة لها. 30000 على الجدار يجعل فسيفساء جميلة (وقيمة). "الأخبار اليومية هي مثل تلك البلاطات الفردية".
يضيف هورتر أن المنظور مهم أيضًا.
يمكنك أن تكون مدمنًا على أخبار السوق وتنجح - إذا أخذت دور الطالب. فهو يساعد على توفير مرشح إيجابي لجميع المعلومات التي تجمعها وعند ظهور الأسئلة ، يمكنك دائمًا طرح السؤال على "المعلم".
يقول هورتير: "كلما زادت المعرفة لديك ، كلما كانت لديك أسئلة أكثر صلة بإمكانك أن تسأل مستشارك". "إن الدورة الإخبارية على مدار 24 ساعة مفيدة في أنها تساعد المستثمرين على اكتساب المعرفة".
ومع ذلك ، يمكن للمخرج الذي يمكن الوصول إليه خلال دقيقة واحدة أن يتحول إلى الإثارة الكاملة في اليوم التالي.
يقول توني داميكو ، الرئيس التنفيذي والمستشار الرئيسي في مجموعة فيداتو في سترونغسفيل بولاية أوهايو: "بعض المصادر الإخبارية ستجري مقابلات رائعة أو مقالات مكتوبة ، ثم تتبع ذلك من خلال إجراء مقابلة مع شخص يتنبأ بالحدث التالي الكئيب." "إن الحد من مصادر الأخبار الخاصة بك إلى أولئك الذين يقدمون الأخبار الواقعية أو القائمة على الأدلة مع وجهات نظر متعددة وأمانة فكرية سوف يساعد بشكل كبير".
4. التركيز على التاريخ ، وليس الهستيريا
غالباً ما يقال أن وسائل الإعلام تكتب أول مسودة للتاريخ. لكن الكثير من المسودة الأولى يحتاج إلى المراجعة ، وما يبدو أنه ينذر بالخطر في يوم من الأيام ، غالباً ما يتلاشى مع سابقة موثوقة مع مرور الوقت. وينشأ ذلك تناقضًا في وول ستريت: إن دراسة أخبار العام الماضي قد تخبرك بكل ما تحتاج إلى معرفته حول كيفية ظهور عناوين الصحف اليوم.
لا شك أن أكبر عاصفة إعلامية في قطاع البنوك خلال الشهر الماضي كانت كارثة البيع عبر ويلز فارغو. وقد أثمرت جلسات الاستماع التي عُقدت أمام الكونجرس عن عناوين الأخبار بلا توقف ، خاصة عندما أخبرت السناتور إليزابيث وارين (ديمقراطية) الرئيس التنفيذي جون ستومبف بأنه يجب عليه "إعادة كل النيكل الذي صنعته أثناء عملية الفضيحة".
عادت الآلة الرئيسية إلى الحياة مرة أخرى عندما استقال Stumpf من منصب الرئيس والمدير التنفيذي في 12 أكتوبر. ولكن من خلال كل ذلك ، كان المستثمرون في عداد المفقودين ما قد يكون قصة حقيقية على المدى الطويل؟ في الوقت الحالي ، سعر سهم Wells Fargo (WFC) سعره 45 دولارًا فقط ؛ منذ عام ، 55 دولارًا. من المؤكد أن هذا هو الانخفاض الحاد لما يقرب من 20 في المائة ، حتى في الوقت الذي يواجه فيه ويلز المزيد من التدقيق الفيدرالي في الأشهر القادمة. ولكنها قامت أيضًا بتنظيف المنزل عن طريق تسمية تيموثي سلون ، رئيس العمليات في البنك ، كرئيس تنفيذي جديد.
والأكثر من ذلك ، لا تزال "ويلز فارجو" واحدة من أهم البنوك في العالم ، حيث يبلغ سعر السوق فيها 222.75 مليار دولار. لذا فإن فرص ويلز فارغو لن تذهب - وهذا في الواقع ، يمكن أن يكون سهمها صفقة في الوقت الحالي.
لا أحد يعرف أكثر عن مثل هذه الدورات من بافيت ، الذي قال في عام 2001 لمجلة فورتشن: "عندما ينخفض سعر الهامبورجر ، نغني" جوقة سبحان الله "في بيت بافيت". ستغنيها أيضًا ، إذا كنت " د اشترى الأسهم في سيتي بنك (C) مقابل 97 سنتا للسهم في أبريل 2009 ، في قمة أزمة الرهن العقاري. بعد أقل من عقد من التنبؤ بتوقعات وسائل الإعلام والتوقعات الكئيبة ، يبيع سيتي بنك الآن نحو 49 دولاراً للسهم الواحد: أقل من 55.87 دولار في نوفمبر الماضي ، لكنه ارتفع أيضاً بنسبة 975 في المائة منذ منتصف عام 2011.
5. لا تسقط من أجل الدراما القصيرة الأمد
لنفترض أن الملياردير وارين بافيت يكتشف التجميد السيئ للدماغ في أحد مصانع الألبان من تناوله عاصفة ثلجية سريعة جدًا. سيتم عرض زيارته الاحترازية ل ER في الجزء العلوي من الساعة ، كل ساعة ، على كل قناة إخبارية كبلية واحدة في الوجود. ولما لا؟ وارن بافيت! غرفة الطوارئ! الملياردير! حان الوقت لاستدعاء المؤتمر الصحفي.
ولكن إذا كان بوفيت سيحكم على الاستثمار في القيمة - وهو الفلسفة المتينة التي جعلت منه مليارديراً في المقام الأول - فمن السهل أن نتخيل التغطية التي تلوح في الأذهان لصالح توقع ناقد لاهتياج لرفع سعر الفائدة الوشيك.
وهذا يفسر السبب وراء اختيار جون بول ، الرئيس التنفيذي وكبير مديري الاستثمار في شركة Efficient Advisors في فيلادلفيا ، لمقاييس سوق الأسهم في وسائل الإعلام التي تستحق المشاهدة: "إما ESPN أو شبكة الغذاء".
وبعبارة أخرى ، فإن الابتعاد عن أحدث المسلسلات التلفزيونية في وول ستريت "يجعل المستثمرين يركزون على الأمور التي تهمهم حقاً" ، يقول بول. "ينبغي توجيه سلوك الاستثمار نحو المدى الطويل. وكما قال أحد الموجّهين في الصناعة ، فإن "الاستثمارات تشبه قطعة من الصابون ... وكلما تعاملت معها ، كلما قلّت إلى النهاية."
الفراق بالرصاص: عندما يصبح المشاهدون المضاربون ، فإنه من الخطر
هناك سخرية بين أولئك الذين يستثمرون في رد فعل غير محسوب لأخبار العناوين الرئيسية: إلى الحد الذي يلطخون به إلى الكآبة ، فإنهم غالباً ما يصنعونها لأنفسهم.
يقول روبرت ر. جونسون ، الرئيس والمدير التنفيذي للكلية الأمريكية للخدمات المالية ، ومقرها في منطقة فيلادلفيا: "لا يهتم المضاربون على المدى الطويل". "إنهم يريدون الحصول على ربح سريع ، وفي كثير من الأحيان يتخذون موقفًا في أي مكان من بضع دقائق إلى شهور - ولكن ليس على المدى الطويل".
إذا لم يكن هناك أي شيء آخر ، فإن عناوين الأخبار المثيرة في السوق تتقلب في الوقت المناسب. "يتخذ المستثمرون مناصب على المدى الطويل ، مدركين أنهم لا يستطيعون التنبؤ بدقة بالتقلبات قصيرة المدى في السوق. وأعتقد أن العديد من المستثمرين المبتدئين يساوون التكهنات بالاستثمار".
وهكذا ، يتلخص الأمر في قصة قديمة: سرعان ما يفترق أحمق وأمواله.
يلاحظ جونسون أن "المضاربين يعتقدون أن التحول السريع من استثمار إلى آخر هو إستراتيجية حكيمة ، عندما تكون في الواقع لعبة أحمق."