لكن ضع في اعتبارك أنه من غير المرجح أن تقدم هذه الأموال الكثير من العوائد.
ما هو صندوق السندات قصير الأجل؟
صندوق السندات قصير الأجل هو صندوق يستثمر في السندات ذات فترات الاستحقاق التي تقل عن خمس سنوات. يمكن لأي كيان إصدار ديون قصيرة الأجل ، بما في ذلك الحكومات والشركات ذات التصنيف الاستثماري ، والشركات المصنفة تحت درجة الاستثمار .
المخاطر والعائد
تميل السندات قصيرة الأجل في هذه الفئة إلى أن تكون مخاطر أسعار الفائدة أقل من السندات متوسطة الأجل أو طويلة الأجل ، لذلك فإنها تميل إلى الصمود بشكل أفضل عندما تكون ظروف السوق غير مواتية. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أنك قد تفقد رأس المال في صندوق سندات قصير الأجل.
وهنا مثال على ذلك. في الربع الثاني من عام 2013 ، على سبيل المثال ، كان أداء سوق السندات ضعيفًا جدًا. خلال ذلك الوقت ، تراجعت أسهم Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) بنسبة 0.77٪ ، لكنها تفوقت بشكل كبير على عائد ETF من Vanguard Intermediate-Term Bond (BIV) بنسبة -4.11٪ وعائد ETF-5.94٪ من أسهم Vanguard Intermediate-Term Bond Bond (BLV).
وهذا يساعد على توضيح أنه في الوقت الذي انخفضت فيه السندات قصيرة الأجل ، كانت خسائرها معتدلة مقارنة بغيرها من شرائح الاستحقاق. الجانب الآخر من هذا ، بطبيعة الحال ، هو أن صناديق السندات قصيرة الأجل لا تشارك في الاتجاه الصعودي للسوق السندات بنفس القدر من الأموال طويلة الأجل.
لا تنسوا أنه لا يتم إنشاء جميع صناديق السندات قصيرة الأجل على قدم المساواة.
ويستثمر البعض في الأوراق المالية التي تنطوي على مخاطر ائتمانية أعلى ، مثل السندات ذات العائد المرتفع ، في حين أن البعض الآخر قد يسعى إلى تعويض البيئة ذات العائد المنخفض عن طريق المغامرة في الأوراق المالية ذات المخاطر العالية. قبل شراء أحد الصناديق ، تأكد من التحقق من تقلباته اليومية الأخيرة بالنسبة إلى نظرائه. إذا كانت هذه التقلبات أعلى من المتوسط ، فهذا مؤشر على أنها قد لا تقدم السلامة المرتبطة عادة بصناديق السندات قصيرة الأجل.
وهناك اعتبار آخر هو أن هذه الصناديق ، بحكم موقعها على الطرف الأقل خطرًا من طيف الخطر والعائد ، تقدم عوائد منخفضة. (ضع في اعتبارك أن المخاطر والعوائد تسير جنباً إلى جنب في سوق السندات). في العديد من الحالات ، قد لا تكون العائدات كافية للتغلب على تأثير التضخم . ومع ذلك ، فإن العائدات المنخفضة هي السعر الذي يتعين على المستثمرين دفعه لتحقيق درجة أكبر من السلامة.
صناديق السندات قصيرة الأجل مقابل أموال السوق النقدي
تعتبر السندات قصيرة الأجل عادة الخطوة التالية في طيف المخاطر من صناديق أسواق المال. في حين أن صناديق السندات قصيرة الأجل لديها تقلبات متواضعة في أسعار الأسهم ، فإن صناديق أسواق المال تحافظ على سعر سهم ثابت واحد دولار. في مقابل المخاطر الأعلى قليلاً ، تقدم صناديق السندات قصيرة الأجل عوائد أعلى من صناديق أسواق المال.
ولهذا السبب ، يمكن للأموال قصيرة الأجل أن تكون خيارًا لأولئك الذين لديهم أفق استثماري أطول بقليل (عامين إلى ثلاثة أعوام) يسمح لهم باتخاذ درجة متواضعة من المخاطر مقابل عائد أعلى.
أسباب للنظر في صناديق السندات قصيرة الأجل
صناديق السندات قصيرة الأجل لن تجعل أي شخص غني. ومع ذلك ، يمكن أن تخدم عدة أغراض:
- كما ذكر أعلاه ، يمكن أن تكون بمثابة بديل عن الخيارات المختلفة التي تقدم في الوقت الحاضر القليل أو لا شيء في طريقة العائد.
- يمكن استخدامها كـ "مكان لوقوف السيارات" للنقد الذي لن يكون مطلوبًا لمدة سنتين إلى ثلاث سنوات أخرى.
- وهي تقدم للمستثمرين القلقين من احتمال وجود سوق هابطة في السندات ، مع وجود طريقة للبقاء مستثمرة في سوق السندات ، ولكنهم يفعلون ذلك بدرجة أقل من المخاطر.
- تتمتع السندات قصيرة الأجل بسجل تاريخي قوي لتوفير نسبة أفضل من العائد في مقابل المخاطر المرتبطة بذلك من السندات طويلة الأجل.
- فهم أقل حساسية تجاه التضخم المرتفع من السندات متوسطة الأجل وطويلة الأجل.
- صناديق السندات قصيرة الأجل عالية السيولة ، وهذا يعني أنها توفر للمستثمرين سهولة الوصول إلى أموالهم.
صناديق السندات قصيرة الأجل: عوائد تاريخية
اعتبارًا من 31 أغسطس 2013 ، كانت فئة السندات قصيرة الأجل من Morningstar ذات عائد سنوي واحد ، وثلاثة ، وخمس سنوات ، وعشر سنوات بنسبة 0.32٪ ، و 1.73٪ ، و 3.18٪ ، و 3.01٪. ضع في اعتبارك أن هذه العوائد تتغير دائمًا ، ولا تخبرنا بأي شيء عن النتائج المستقبلية. ومع ذلك ، فإن هذا يعطي فكرة عن إجمالي الإمكانات المتواضعة نسبياً لهذه الشريحة من السوق.
كيفية الاستثمار في صناديق السندات قصيرة الأجل
يمتلك المستثمرون خيارات استثمارية لا تعد ولا تحصى في هذه الفئة. يقسم Morningstar المجموعة إلى فئتين ، صناديق السندات قصيرة الأجل ، والحكومة القصيرة. يمكن العثور على قوائم الأموال في هاتين الفئتين ، بالإضافة إلى عائداتها التاريخية ، بدون اشتراك.
بالإضافة إلى الصناديق المشتركة ، يمكن للمستثمرين أيضا شراء صناديق قصيرة الأجل المتداولة في السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة .
الخط السفلي
إن صناديق السندات قصيرة الأجل لن تقدم عائدات كبيرة أبداً ، ولكن يمكنها بالتأكيد أن تخدم غرضاً للمستثمرين الذين يحتاجون إلى الأمان ولكنهم يبحثون عن طريقة لكسب عوائد أعلى من تلك المتوفرة في استثمارات منخفضة المخاطر للغاية.
تنويه : يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ويجب ألا تفسر على أنها نصيحة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. دائما استشارة مستشار الاستثمار والمهني الضرائب قبل أن تستثمر.