الفرق بين عائد السندات والعائد الإجمالي

الغرض الأساسي لمعظم صناديق السندات هو توفير دخل للمستثمرين. لكن أولئك الذين يركزون حصرا على عائد صندوق السندات لا يرون سوى جزء من الصورة. يجب على المستثمرين أيضا النظر في العائد الإجمالي للصندوق ، والذي هو مزيج العائد والعائد الذي يوفره التقلب الرئيسي.

عائد السندات مقابل العائد

العائد هو الدخل الذي يدفعه الصندوق على أساس شهري أو ربع سنوي.

يمكن للمستثمر إما أن يأخذ هذا الدخل في شكل شيك أو يعيد استثماره في الصندوق لشراء أسهم جديدة. هناك طرق مختلفة لحساب العائد ، والتي يمكن أن تكون مصدراً للارتباك للعديد من المستثمرين ، ولكن هذه الأرقام المختلفة موضحة في مقالي ، ما هو "محصول التوزيع"؟ الخلاصة هي أنه إذا لم يتغير سعر سهم الصندوق ودفع عائد 5٪ في سنة معينة ، فإن إجمالي عائد الصندوق سيكون 5٪ في تلك السنة.

لسوء الحظ ، إنه لا يعمل دائمًا بهذه الطريقة في الحياة الحقيقية. بالإضافة إلى العائد المقدم من العائد ، فإن التقلبات اليومية في سعر السهم (أو "قيمة الأصول الصافية") تسهم أيضًا في إجمالي العائد. في سنة معينة ، يمكن أن تتسبب هذه التقلبات في أن يكون العائد الإجمالي أعلى أو أقل من عائد الصندوق. إذا كان للصندوق الذي ينتج 5٪ زيادة في سعر سهمه بنسبة 5٪ ، فإن العائد الإجمالي هو 10٪. إذا كان الصندوق نفسه يواجه 5٪ انخفاض في سعر سهمه ، فإن العائد الإجمالي هو 0٪.

اعتمادًا على نوع التمويل ، يمكن أن يكون لهذه التقلبات درجات متفاوتة من التأثير على العائد. على سبيل المثال ، تميل صناديق السندات ذات العائد المرتفع وصناديق الأسواق الناشئة إلى أن يكون لديها تقلبات أكبر بكثير من صناديق السندات قصيرة الأجل التي تستثمر في الأوراق المالية عالية الجودة. قبل الاستثمار في الصندوق ، يجب على المستثمرين التأكد من أنهم مرتاحون للتقلبات المحتملة.

في حين أن الصندوق الذي يستثمر في السندات ذات العوائد المرتفعة عادة ما يكون له عائد أعلى من صندوق سندات آخر يستثمر في أوراق مالية ذات جودة أعلى ، فإن مقدار التقلب الأساسي قد لا يكون مناسبًا للمستثمرين ذوي التسامح المنخفض المخاطر أو الذين قد يحتاجون إلى المال في المستقبل القريب.

كيف تؤثر أرباح رأس المال على عائد صندوق السندات

في كل عام ، تدفع العديد من الصناديق مكاسب رأس المال على الأموال التي قدمتها من شراء وبيع الأوراق المالية. هذه مشكلة معقدة ، ولكن هناك بعض النقاط المهمة التي يجب وضعها في الاعتبار:

• الأرباح الرأسمالية تسفر عن انخفاض معادل في سعر سهم الصندوق (على سبيل المثال ، صندوق به سعر 10 دولارات يدفع له توزيعات 20 سنت سوف يشهد انخفاض سعر سهمه إلى 9.80 دولار). على الرغم من الانخفاض في سعر السهم ، لم يتغير إجمالي العوائد لأنك تلقيت الفرق في توزيع مكاسب رأس المال.
• يمكن للمستثمرين إما إعادة استثمار العائدات عن طريق شراء المزيد من الأسهم ، أو يمكنهم أخذ التوزيعات كدخل. وفي كلتا الحالتين ، عادة ما يضطر الشخص الذي يملك صندوقًا في حساب خاضع للضريبة إلى دفع ضرائب على التوزيع - مما يعني أنه سيتم تخفيض إجمالي العائد بعد خصم الضريبة بمقدار الضريبة المدفوعة.
• يفترض إجمالي العوائد الواردة في وسائل الإعلام وعلى مواقع شركات التمويل إعادة استثمار جميع الأرباح والأرباح الرأسمالية.

• ما لم تكن بحاجة إلى المال لدفع النفقات ، فمن الأفضل إعادة استثمار التوزيعات حيث أنها تسمح بقوة التراكب للعمل في صالحك.

الخط السفلي

يحتاج المستثمرون إلى الحرص على عدم الخلط بين العائد وإجمالي العائد. لمجرد أن الصندوق لديه عائد يبلغ 7٪ لا يعني أن هذا هو العائد الفعلي لاستثمارك. في سنة معينة ، تعني التقلبات في سعر سهم صندوق السندات ، وتوزيع مكاسب رأس المال للصندوق على مساهميها ، وتفاصيل الوضع الضريبي الخاص بك ، أنه من المرجح أن تختلف عائدك بعد الضرائب.

لا تقدم Money حول الضرائب أو خدمات الاستثمار أو الخدمات المالية والمشورة. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار ، أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد ، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.