تعلم أساسيات قبل الشراء
اختيار أفضل صناديق السندات لغايات الدخل
يتم تصنيف السندات كأوراق مالية ذات دخل ثابت. لذلك الدخل هو غرض مشترك لشراء صناديق السندات المشتركة. الدخل هو مصطلح آخر لمدفوعات الفائدة. على سبيل المثال ، سيدفع السند المنفرد فائدة ، تسمى قسيمة ، إلى حامل السند (المستثمر) بسعر محدد لفترة زمنية محددة (المدة). إذا تم الاحتفاظ بها حتى الاستحقاق ، ولم تتعطل جهة إصدار السندات ، فسوف يتلقى حامل السند جميع مدفوعات الفائدة و 100٪ من أصل المبلغ الأصلي عند نهاية المدة.
ولكن في حالة صناديق السندات المتبادلة ، سيحتفظ الصندوق المتبادل بعشرات أو مئات السندات ، وسيمر على دفعات الفائدة ، ونفقات أقل للصندوق ، لمستثمري الصناديق الاستثمارية. عند البحث عن أفضل صناديق السندات للدخل ، سترغب في الاطلاع على عائد SEC-Done لمدة 30 يومًا ، والذي يشير إلى حساب العائد الذي يستند إلى فترة 30 يومًا تنتهي في اليوم الأخير من الشهر السابق.
يعكس رقم العائد توزيعات الأرباح والفوائد المكتسبة خلال الفترة ، بعد خصم نفقات الصندوق.
يمثل عائد SEC عائدًا تقريبيًا يتسلمه المستثمر في عام على افتراض أن كل سند في المحفظة يحتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق. لكن ضع في اعتبارك أن حيازات صناديق السندات (الأوراق المالية الضمنية) غير محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق ، وأن صناديق السندات لا "تنضج". ومع ذلك ، لا يزال عائد SEC الذي يستمر لمدة 30 يومًا يوفر معلومات مفيدة للمستثمرين لأنه يساعد في تقدير الدخل ، معبرا عنه كنسبة مئوية ، مطلوب لأغراض التخطيط.
كما تقوم صناديق السندات بالإبلاغ عن عائد الاثني عشر شهرًا (TTM) ، ولكن هذا العائد يعكس الماضي وقد لا يكون هو نفسه خلال العام المقبل. في العقد الماضي ، كانت عوائد صناديق السندات منخفضة تاريخياً ، مما أدى إلى اهتمام أقوى بصناديق السندات ذات العائد المرتفع. وتعرف صناديق السندات ذات العوائد المرتفعة ، المعروفة أيضًا باسم صناديق السندات غير المرغوب فيها ، المزيد من مخاطر السوق ويتعين على المستثمرين توخي الحذر عند الاستثمار في هذه الأوراق المالية.
الاستثمار في صناديق السندات للتنوع
هدف آخر مشترك للاستثمار في صناديق السندات هو التنويع . أسعار السندات تتحرك في الاتجاه المعاكس أسعار الفائدة. لذا عندما يشير مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيخفض سعر الفائدة الذي يتقاضاه على البنوك ، فإن أسعار السندات ترتفع عادة. وعادة ما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عندما يكون الاقتصاد ضعيفًا.
لذلك فإن صناديق السندات المتبادلة يمكن أن تؤدي بشكل جيد عندما لا يكون الاقتصاد وسوق الأسهم كذلك. لهذا السبب ، يرغب العديد من المستثمرين في تضمين صناديق السندات في محافظهم لتوفير المزيد من التوازن والاستقرار عندما تكون صناديقهم الاستثمارية المشتركة في انخفاض السعر.
إن أفضل صناديق السندات للتنويع هي صناديق سوق السندات الإجمالية ، مثل مؤشر Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) ، الذي يسعى إلى تكرار عوائد مؤشر السندات الأمريكية الإجمالي لباركلي ، وهو مؤشر للسندات يغطي معظم السندات الأمريكية المتداولة وبعض السندات الأجنبية. المتداولة في الولايات المتحدة
معظم المستثمرين الذين يبحثون عن التنويع لا يبحثون عن صناديق السندات ذات أعلى العوائد. سوف يبحثون عن أموال مثل VBMFX التي تغطي جميع أنواع السندات بتكلفة منخفضة أو على الأقل صناديق ذات نسب نفقات أقل من المتوسط .
اختيار حساب الاستثمار المناسب لصناديق سنداتك
بما أن صناديق السندات المشتركة عبارة عن أوراق مالية ، فستحتاج إلى بذل قصارى جهدك للحد من الضرائب على ذلك الدخل. على سبيل المثال ، إذا كان لديك الخيار ، فمن الأفضل بشكل عام الاحتفاظ بأموال السندات في حساب معترف به ضريبًا مثل حساب التقاعد الفردي (IRA) أو 401 (ك). لا تخضع ضريبة الفوائد ومكاسب رأس المال للضريبة بينما تحتفظ بالأموال في هذه الحسابات. بدلاً من ذلك ، يتم تأجيل "الضريبة" حتى تقوم بالسحب. لذلك سوف تستفيد صناديق السندات أكثر من زيادة الفائدة ، وبالتالي سوف تنمو بشكل أسرع ، في حساب مؤجل الضرائب.
إذا كنت تريد أو تحتاج إلى الاحتفاظ بأموال السندات في حساب وساطة خاضع للضريبة ، فيمكنك التفكير في الاستثمار في صناديق السندات البلدية . على الرغم من أن عوائد صناديق السندات البلدية عادة ما تكون أقل من عائدات صناديق السندات الخاضعة للضريبة ، فإن الفائدة من السندات البلدية خالية من الضرائب على مستوى ضريبة الدخل الفيدرالية. وإذا كانت السندات البلدية من الدولة التي تعيش فيها ، يمكن أن تكون ضريبة الدخل ، إن وجدت ، مجانية على مستوى الولاية أيضًا. يمكنك البحث عن صناديق السندات البلدية التي تشتري فقط السندات البلدية داخل ولايتك. على سبيل المثال ، إذا كنت تعيش في نيويورك ، يمكنك البحث عن صناديق السندات البلدية في نيويورك مثل صندوق Vanguard New York Tax-Exempt Fund (VNYTX).
تطابق أموال السندات الخاصة بك مع هدف الاستثمار الخاص بك
لقد قمنا بالفعل بتغطية الاستثمار في صناديق السندات للدخل والاستثمار في صناديق السندات من أجل التنويع. ولكن عليك أيضًا التأكد من أن هدفك الاستثماري ، وتحديدًا أفقك الزمني ، يتطابق مع أفضل أنواع صناديق السندات.
على سبيل المثال ، إذا كنت تبحث عن أفضل صندوق سندات يمكن أن يكسب فائدة أعلى من قرص مضغوط أو حساب توفير في أحد البنوك ، وهناك فرصة ستحتاج إلى سحب بعض أو كل أموالك في غضون سنة إلى سنتين ، صندوق السندات قصيرة الأجل أو صندوق السندات قصيرة الأجل للغاية يمكن أن يكون اختيار الذكية.
إذا كانت فترة امتلاكك أطول من ثلاث سنوات ، يمكنك الاستثمار في أي نوع من أنواع صناديق السندات التي تلبي أهدافك الأخرى ، مثل الدخل أو التنويع.
عند مطابقة صناديق السندات مع هدفك الاستثماري ، تأكد من تذكر أن صناديق السندات يمكن أن تنخفض قيمتها. في بعض الحالات ، قد يكون من الحكمة عدم استخدام أموال السندات على الإطلاق. على سبيل المثال ، إذا كنت تعتقد أنك ستحتاج إلى سحب الأموال في أقل من عام واحد ، فإن صناديق السندات (أو أي صناديق مشتركة لهذا الأمر) ليست خيارًا حكيمًا.