ما تحتاج لمعرفته حول صناديق الاستثمار المتبادلة
المستثمرون الذين يبحثون عن دخل هم أذكياء في تعلم أساسيات تحليل عائد صندوق الاستثمار المشترك. في هذا المقال ، نتعمق في أساسيات عوائد الصناديق المشتركة ونجعل العوائد سهلة الفهم.
ما هو عائد الإثني عشر شهراً (TTM)؟
يشير عائد TTM الخاص بصندوق الاستثمار المشترك إلى النسبة المئوية للدخل التي تعود بها محفظة الصندوق إلى المستثمرين خلال الأشهر الـ 12 الماضية.
TTM هو اختصار يشير إلى "زائدة بعد اثني عشر شهرًا".
يتم حسابه عن طريق أخذ المتوسط المرجح لعائدات الموجودات (أي الأسهم ، السندات أو الصناديق الإستثمارية الأخرى) الموجودة في محفظة الصندوق. وعلى سبيل المقارنة ، يتم حساب العائد على المخزونات الكامنة في صندوق معين عن طريق قسمة المبلغ الإجمالي للدولار من توزيعات الأرباح التي دفعها السهم كإيرادات للمساهمين عن طريق سعر السهم.
يوفر TTM Yield تاريخًا حديثًا لمتوسط توزيعات الأرباح وفوائد الفوائد للمستثمرين. على سبيل المثال ، إذا كنت تقوم بتحليل أحد الصناديق وترى أن TTM Yield هو 3.00٪ ، فسيكون قد دفع 3000 دولار إلى مستثمر بمتوسط مبلغ 100،000 دولار للاستثمار خلال العام السابق. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن عائد TTM يجب اعتباره تقديراً لأنه قد لا يمثل الدخل الفعلي المستلم من قبل مستثمر معين.
أيضا ، كما هو الحال مع الأداء السابق ، فإن الدخل الذي يدفعه صندوق الاستثمار المشترك في العام الماضي لا يضمن أنه سيحقق نفس المبلغ خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
ما هو عائد SEC لـ 30 يومًا؟
يشير عائد SEC التابع للصندوق المشترك لمدة 30 يومًا إلى حساب يستند إلى فترة 30 يومًا تنتهي في اليوم الأخير من الشهر السابق. يعكس رقم العائد توزيعات الأرباح والفوائد المكتسبة خلال الفترة ، بعد خصم نفقات الصندوق.
يدعى العائد لشركة SEC لأنه هو مطلوب من الشركات المنتجة للإبلاغ من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات.
بالنسبة لصناديق السندات ، يقارب عائد SEC حجم العائد الذي سيحصل عليه المستثمر في السنة على افتراض أن كل سند في المحفظة يحتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق. لكن ضع في اعتبارك أن حيازات صناديق السندات (الأوراق المالية الضمنية) غير محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق ، وأن صناديق السندات لا "تنضج".
ومع ذلك ، لا يزال عائد SEC الذي يستمر لمدة 30 يومًا يوفر معلومات مفيدة للمستثمرين لأنه يساعد في تقدير الدخل ، معبرا عنه كنسبة مئوية ، مطلوب لأغراض التخطيط.
TTM العائد مقابل 30 يومًا من العائد على SEC
كما قد تكون قد فهمت بالفعل من خلال قراءة هذه المقالة حتى الآن ، فإن الفرق الأساسي بين عائد TTM للصندوق المشترك وعائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 يومًا هو أن هذا الأخير هو مقياس أكثر حداثة للعائد.
ﻻ ﯾﻧﺑﻐﻲ اﻋﺗﺑﺎر أي ﻣن اﻟرﻗم ﻣؤﺷرًا دﻗﯾﻘًﺎ ﻟﻟﻣﺳﺗﻘﺑل اﻟﻣﺣﺗﻣل ﻹدرار اﻟدﺧل ﻓﻲ اﻟﺻﻧدوق. يمكن لأرباح الأسهم السابقة وتاريخ الفائدة والتوزيع أن تلقي بعض الضوء على اتجاه أسعار الفائدة وتوجيه التوقعات. على سبيل المثال ، إذا كان عائد TTM أعلى من عائد SEC لـ 30 يومًا ، تكشف المعلومات المدمجة أن العائد المستقبلي للصندوق قد ينخفض أكثر. ويمكن أيضا النظر في هذه المعلومات جنبا إلى جنب مع أسعار الفائدة السائدة والاقتصاد ككل.
بشكل عام ، إذا قام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة ، فإن العائدات على الأسهم والسندات والصناديق المشتركة التي تحتفظ بهذه الأوراق المالية سوف تنخفض أيضًا.
على سبيل المثال ، إذا كان عائد TTM هو 3.99٪ وعائد SEC لـ 30 يومًا هو 2.99٪ ، فيمكنك التخطيط لعائد الصندوق خلال الأشهر والسنة القادمة ليكون أقل من 2.99٪. فقط تأكد من أن تكون متحفّظًا في تقديراتك ولا تتوقع أبدًا أن تتحسن الأسعار على المدى القصير.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.