التمهيدي على صناديق السندات مع أمثلة
صناديق السندات المتبادلة تأتي في العديد من الأشكال والأساليب. لنبدأ بخمسة أنواع أساسية من صناديق السندات المشتركة ، مع تقديم أمثلة على صناديق السندات الجيدة.
صندوق الاستثمار المشترك بوند
يتم إصدار سندات الشركات الاستثمارية من قبل الشركات ذات الجودة العالية من أجل زيادة رأس المال للشركة. يتم تصنيف هذه السندات عادةً من فئة BBB وأعلى من S & P أو Baa وأعلى من Moody's. تتيح صناديق الاستثمار المشترك للسندات ذات الدرجة الاستثمارية للمستثمرين إمكانية الوصول إلى مجموعة متنوعة من سندات الشركات ، مما يقلل من المخاطر (مخاطر الائتمان ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر إعادة الاستثمار).
تقدم العديد من شركات الصناديق الاستثمارية صناديق الاستثمار المشتركة ذات السندات الاستثمارية ذات الفترات والآجال المختلفة. يتم سرد العديد من الصناديق الطليعية أدناه:
- طليعة الاستثمار على المدى القصير الصف
- Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade
- طليعة الاستثمار على المدى الطويل الصف
صندوق بوند الصناديق الاستثمارية
غالباً ما يشار إلى السندات ذات العوائد المرتفعة على أنها "سندات غير مرغوب فيها" بسبب انخفاض تصنيفاتها الائتمانية. يتم إصدار هذه السندات من قبل الشركات ويتم تصنيفها تحت BBB بواسطة S & P و / أو أقل من Baa by Moody's.
عادة ما يكون للسندات ذات العوائد المرتفعة عوائد أعلى من سندات الشركات ذات درجة الاستثمار بسبب المخاطر الائتمانية الإضافية التي يتحملها مشتري السندات. لذا ، تذكر ، العائد العالي يأتي مع عوائد أعلى ولكن مخاطر أعلى.
فيما يلي بعض الصناديق المشتركة السندات ذات العائد المرتفع:
- صندوق الطليعة عالية الإنتاجية للشركات
- صندوق فيديليتي هاي للدخل
صندوق سندات الخزينة المحمية من التضخم (TIPS)
TIPS هي السندات التي تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية والتي تدفع قسيمة على رأس المال المعدل. يتم تعديل السند على أساس نصف سنوي مع معدل مؤشر أسعار المستهلك (مقياس التضخم). لذلك ، يقال أن TIPS لمواكبة التضخم عن طريق إعادة رأس المال المعدل عند الاستحقاق ودفعات القسيمة على طول الطريق. هناك إيجابيات وسلبيات صناديق الاستثمار المشتركة TIPS .
فيما يلي بعض الصناديق المشتركة للسندات TIPS:
- صندوق الطليعة للأوراق المالية المحمية
- T. Rowe Price Protection Fundected Fund Fund
- صندوق ضمان السندات المحمية من التضخم
صناديق سندات البلدية
تملك صناديق السندات البلدية السندات التي تصدرها البلديات مثل المدن والولايات. تتلقى السندات البلدية بشكل عام معاملة ضريبية مواتية. إن الفائدة على معظم السندات البلدية هي معفاة من الضرائب على المستوى الاتحادي وهي معفاة من الضرائب بالنسبة للمستثمرين الذين يشترون السندات البلدية التي تصدر في إطار إقامتهم. هناك أيضا سندات بلدية للنشاط الخاص.
يتمتع المستثمرون الذين يعيشون في كاليفورنيا وماساتشوستس ونيويورك والعديد من الولايات الأخرى بخيارات عديدة للاستثمار في صناديق ثنائية مشتركة للسندات البلدية معفاة من الضرائب (فيدرالي وخال من الضرائب في الولايات).
سيجد مستثمرون آخرون الصناديق المشتركة الوطنية للسندات البلدية ذات قيمة.
بشكل عام ، باستثناء الحالات القصوى ، يكون للسندات البلدية عائد أقل من السندات الخاضعة للضريبة ذات الجودة الائتمانية المماثلة ، مما يجعل من الضروري فهم عائدات الضرائب المكافئة
وهنا بعض الصناديق المشتركة السندات البلدية:
- إعفاء ضريبي متوسط الأجل
- صندوق فيديليتي للدخل البلدي
صناديق الاستثمار الدولية بوند
تماما كما يبدو ، تستثمر صناديق السندات الدولية في السندات الصادرة عن كيانات أجنبية. ويستطيع المستثمرون الاستفادة من انخفاض قيمة الدولار الأمريكي عن طريق شراء صندوق مشترك للسندات الدولية غير مختلط. كل شيء آخر متساو (سعر السندات وسعر السندات) ، إذا كنت تملك سندات أجنبية وخسارة الدولار الأمريكي لعملة السندات الأجنبية ، فسوف تكسب / تخسر على أساس تقدير / انخفاض قيمة العملة الأجنبية.
وهناك أيضًا صناديق مشتركة للسندات تمارس تحوط العملة - لتجنب التقلبات المتأصلة في أسعار العملات.
فيما يلي بعض صناديق السندات الدولية:
- T. Rowe Price International Bond Fund
- فيديليتي إنترناشيونال بوند
كلمة أخيرة بشأن صناديق استثمار السندات
قبل أن تستثمر في صندوق مشترك للسندات ، هناك بعض البنود التي يجب وضعها في الاعتبار ، مثل أهدافك الاستثمارية والتسامح مع المخاطر. هل صناديق السندات مناسبة لك؟
في ما يلي مزيد من المقالات للمساعدة في إرشادك في تحديد الأموال المناسبة لك:
لبناء محفظة متنوعة ، من الحكمة أن يفكر المستثمرون في استخدام أكثر من نوع واحد من صناديق السندات وأن يكملوا صناديق السندات بأنواع مختلفة من صناديق الأسهم المشتركة.