هي TIPS صناديق الاستثمار بالنسبة لك؟
توفر صناديق الاستثمار المشتركة TIPS العديد من المزايا للمستثمرين. TIPS هي السندات التي تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية والتي تدفع قسيمة على رأس المال المعدل. يتم تعديل السند على أساس نصف سنوي مع معدل مؤشر أسعار المستهلك (مقياس التضخم).
لذلك ، يقال أن TIPS لمواكبة التضخم عن طريق إعادة رأس المال المعدل عند الاستحقاق ودفعات القسيمة على طول الطريق.
هل تتذكر ما تكلفة طابع البريد في عام 1970؟ كان $ 0.6. هل تعرف ما تكلفة الطوابع في عام 2009؟ لا أستطيع أن أتذكر ، لكني أعرف أنه أكثر بكثير مما كان عليه في عام 1970. الزيادة في سعر الطوابع البريدية هي مثال كلاسيكي للتضخم.
الايجابيات من TIPS الأموال
يمكنك الاستثمار في الأوراق المالية المحمية من الخزانة من خلال صناديق الاستثمار والتمتع بالعديد من المزايا التي تقدمها الصناديق المشتركة مثل:
- الإدارة المهنية - سيضيف مديرو الصناديق القيمة عن طريق البحث عن أسعار TIPS منخفضة السعر في السوق الثانوية.
- التنويع - سوف تكون TIPS ذات فترات الاستحقاق المختلفة مملوكة لصندوق TIPS لإنشاء محفظة أكثر تنوعا.
- الراحة - على عكس شراء سند TIPS ، يمكن شراء صندوق TIPS بسهولة وبيعه بمبالغ فردية. لن يحتاج المستثمرون لفهم TIPS عند الاستحقاق ، ولكن يمكن التأكد من أن الصناديق المشتركة ستتعرض باستمرار لنصائح TIPS.
- إعادة الاستثمار - على عكس سندات TIPS ، يمكن استثمار الدخل من TIPS تلقائياً في الصندوق بدون رسوم مبيعات.
سلبيات أموال TIPS
- التقلب - على عكس سندات TIPS ، فإن صناديق TIPS المتبادلة ليس لها تاريخ استحقاق ، لذا يجب على المستثمرين الذين يريدون صرف الأموال أن يقبلوا السعر الحالي (الذي قد يكون أعلى أو أقل من المبلغ المستثمر في الأصل).
- الرسوم - هناك رسوم مرتبطة بشراء أموال TIPS المتبادلة التي تتجاوز رسوم المعاملة المفروضة على سندات TIPS.
نصائح ضريبية على TIPS صناديق الاستثمار المشترك
يتم فرض الضرائب على المستثمرين في الصناديق الاستثمارية الخاصة بـ TIPS على كل من الدخل السنوي ومبلغ رأس المال المعدل (أي الزيادة في المبلغ الأصلي المستحق لمؤشر أسعار المستهلك) كل عام. ويشار إلى الضريبة على التعديل باسم "الدخل الوهمي" لأن المستثمر لا يحصل بالفعل على التعديل في شكل فائدة أو دفعة أرباح.
ستدفع العديد من صناديق TIPS المتبادلة الجزء المعدل المعدل كعائد ، ولكن إذا قمت بإعادة استثمار الأرباح ، فإنها نقطة كتم الصوت. أنت لا تزال لا تتلقى المكاسب ، ولكنك ستدين بضريبة الدخل على دفع الأرباح. لهذا السبب ، يختار العديد من المستثمرين بحكمة عقد TIPS في حساب التقاعد المؤجل من الضرائب (على سبيل المثال ، IRA) لتجنب الضرائب.
نصيحة أخيرة على TIPS صناديق الاستثمار المشترك
قد يبدو الأمر غير متوقع ، لكن شراء صندوق TIPS المتبادل لن يحمي بالضرورة مديرك. على المدى القصير ، قد تكون أموال TIPS متقلبة. يتم تسعير TIPS على أساس يومي بناءً على توقعات معدلات التضخم المستقبلية (وتتأثر القيمة أيضًا بالتغيرات في أسعار الفائدة). إذا كنت تملك سندات TIPS مباشرة ، فأنت مطمئن لتلقي أصلك المعدل عند الاستحقاق.
ومع ذلك ، فإن صندوق TIPS المتبادل لا ينضج. لا يوجد ضمان بأنك عندما تريد سحب أموالك ، ستحصل على المبلغ الكامل لاستثمارك.
ما لم تكن أحد المضاربين ، قم بشراء صناديق TIPS المتبادلة لحماية التضخم على المدى الطويل لجزء من محفظة الدخل الثابت لديك.