أساسيات الأموال ذات الدخل الثابت
إن صناديق الدخل الثابت ، التي يطلق عليها عادة صناديق السندات ، هي ببساطة صناديق مشتركة تمتلك أوراق مالية ذات دخل ثابت مثل سندات الخزانة الأمريكية وسندات الشركات والسندات البلدية ، إلخ. هذه الأموال ذات الدخل الثابت تأتي في العديد من الأشكال والأساليب.
لنبدأ بخمسة أنواع أساسية من صناديق الدخل الثابت.
سندات الخزينة المحمية من التضخم (TIPS) أموال الدخل الثابت
TIPS هي السندات التي تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية والتي تدفع قسيمة على رأس المال المعدل. يتم تعديل السند على أساس نصف سنوي مع معدل مؤشر أسعار المستهلك (مقياس التضخم). لذلك ، يقال أن TIPS لمواكبة التضخم عن طريق إعادة رأس المال المعدل عند الاستحقاق ودفعات القسيمة على طول الطريق. هناك إيجابيات وسلبيات صناديق الاستثمار المشتركة TIPS .
هنا عدد قليل من أفضل صناديق الدخل الثابت TIPS:
- صندوق الطليعة للأوراق المالية المحمية
- T. Rowe Price Protection Fundected Fund Fund
- صندوق ضمان السندات المحمية من التضخم
صناديق الدخل الثابت للبلديات
تمتلك صناديق الدخل الثابت البلدية سندات تصدرها البلديات مثل المدن والولايات. تتلقى السندات البلدية بشكل عام معاملة ضريبية مواتية. إن الفائدة على معظم السندات البلدية هي معفاة من الضرائب على المستوى الاتحادي وهي معفاة من الضرائب بالنسبة للمستثمرين الذين يشترون السندات البلدية التي تصدر في إطار إقامتهم.
هناك أيضا سندات بلدية للنشاط الخاص.
يتمتع المستثمرون الذين يعيشون في كاليفورنيا وماساتشوستس ونيويورك والعديد من الولايات الأخرى بخيارات عديدة للاستثمار في صناديق ثنائية مشتركة للسندات البلدية معفاة من الضرائب (فيدرالي وخال من الضرائب في الولايات). سيجد مستثمرون آخرون الصناديق المشتركة الوطنية للسندات البلدية ذات قيمة.
بشكل عام ، باستثناء الحالات القصوى ، يكون للسندات البلدية عائد أقل من السندات الخاضعة للضريبة ذات الجودة الائتمانية المماثلة ، مما يجعل من الضروري فهم عائدات الضرائب المكافئة
هذه هي بعض من أفضل صناديق الدخل الثابت البلدية:
- إعفاء ضريبي متوسط الأجل
- صندوق فيديليتي للدخل البلدي
درجة الاستثمار في صناديق الدخل الثابت للشركات
يتم إصدار سندات الشركات الاستثمارية من قبل الشركات ذات الجودة العالية من أجل زيادة رأس المال للشركة. يتم تصنيف هذه السندات عادةً من فئة BBB وأعلى من S & P أو Baa وأعلى من Moody's. تسمح صناديق الدخل الثابت للشركات من الدرجة الاستثمارية للمستثمرين بالوصول إلى سلة متنوعة من سندات الشركات ، مما يقلل من المخاطر (مخاطر الائتمان ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر إعادة الاستثمار).
تقدم العديد من شركات صناديق الاستثمار المشترك صناديق استثمار ذات دخل استثماري متقارب مع مختلف فترات الاستحقاق. يتم سرد العديد من صناديق السندات الطليعية أدناه:
- طليعة الاستثمار على المدى القصير الصف
- Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade
- طليعة الاستثمار على المدى الطويل الصف
عائدات الدخل الثابت عالية الغلة
غالباً ما يشار إلى السندات ذات العوائد المرتفعة على أنها "سندات غير مرغوب فيها" بسبب انخفاض تصنيفاتها الائتمانية. يتم إصدار هذه السندات من قبل الشركات ويتم تصنيفها تحت BBB بواسطة S & P و / أو أقل من Baa by Moody's.
عادة ما يكون للسندات ذات العوائد المرتفعة عوائد أعلى من سندات الشركات ذات درجة الاستثمار بسبب المخاطر الائتمانية الإضافية التي يتحملها مشتري السندات. لذا ، تذكر ، العائد العالي يأتي مع عوائد أعلى ولكن مخاطر أعلى.
زوجان من أفضل صناديق الدخل الثابت ذات العائدات المرتفعة:
- صندوق الطليعة عالية الإنتاجية للشركات
- صندوق فيديليتي هاي للدخل
صندوق الدخل الثابت الدولي
تماما كما يبدو ، تستثمر صناديق السندات الدولية في السندات الصادرة عن كيانات أجنبية. ويستطيع المستثمرون الاستفادة من انخفاض قيمة الدولار الأمريكي عن طريق شراء صندوق مشترك للسندات الدولية غير مختلط. كل شيء آخر متساو (سعر السندات وسعر السندات) ، إذا كنت تملك سندات أجنبية وخسارة الدولار الأمريكي لعملة السندات الأجنبية ، فسوف تكسب / تخسر على أساس تقدير / انخفاض قيمة العملة الأجنبية. وهناك أيضًا صناديق مشتركة للسندات تمارس تحوط العملة - لتجنب التقلبات المتأصلة في أسعار العملات.
ضع في اعتبارك: قبل أن تستثمر في صندوق الدخل الثابت ، هناك بعض البنود التي يجب وضعها في الاعتبار. كخطوة أولى ، خذ بعين الاعتبار قراءة "قبل أن تستثمر في صندوق سندات مشترك".