ما هو أسلوب الصندوق المتبادل وما هو سبب أهميته؟
نمط الصناديق المتبادلة: القيمة السوقية - الأسهم
يتم تصنيف صناديق الأسهم أولاً حسب الأسلوب من حيث متوسط القيمة السوقية (حجم شركة أو شركة مساوية لسعر السهم مضروبًا في عدد الأسهم القائمة):
- تستثمر صناديق الأسهم الكبيرة في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة ، وعادة ما تكون أعلى من 10 مليارات دولار. هذه الشركات كبيرة جدًا لدرجة أنك سمعت عنها أو ربما تشتري السلع أو الخدمات منها بشكل منتظم. وتشمل بعض أسماء الأسهم ذات رأس المال الكبير كل من Wal-Mart و Exxon و GE و Pfizer و Bank of America.
- تستثمر صناديق الأسهم في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية متوسطة الحجم ، عادة ما بين 2 مليار دولار و 10 مليار دولار. العديد من أسماء الشركات التي قد تتعرف عليها ، مثل هارلي ديفيدسون ونيتفليكس ، ولكن آخرين قد لا تكونين من بين الأسر المعيشية أسماء.
- تستثمر صناديق الأسهم الصغيرة في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة ، عادة ما بين 500 مليون دولار و 2 مليار دولار. يشار إلى رؤوس الأموال الأصغر على أنها أسهم "أسهم صغيرة".
صندوق الاستثمار المشترك: هدف الاستثمار - الأسهم
يتم تصنيف صناديق الأسهم التالية وفقًا لهدفها ، والذي سيتم تقسيمه بشكل أساسي إلى أهداف النمو أو القيمة أو الدمج:
- تستثمر صناديق أسهم النمو في أسهم النمو ، وهي أسهم شركات يتوقع أن تنمو بمعدل أسرع من معدل السوق.
- تستثمر صناديق الأسهم القيمة في الأسهم ذات القيمة ، وهي أسهم الشركات التي يعتقد أحد المستثمرين أو مدير صندوق الاستثمار المشترك أنها تبيع بسعر أقل من القيمة السوقية. غالباً ما يطلق على صناديق الأسهم القيمة توزيعات الأرباح المتبادلة لأن الأسهم القيمة عادة ما تدفع الأرباح للمستثمرين ، في حين أن الأسهم النمو النموذجي لا تدفع الأرباح للمستثمر لأن الشركة تعيد استثمار الأرباح لزيادة نمو الشركة.
- استثمار صناديق الأسهم تستثمر في مزيج من أسهم النمو والقيمة.
صندوق الاستثمار المشترك: نضج صندوق السندات
ينقسم أسلوب صندوق السندات إلى فئتين أساسيتين - النضج وجودة الائتمان:
كما يتم التعبير عن فترة النضج على أنها فترة من الزمن ، ويمكن اعتبارها كمقدار من الوقت ، والتي يمكن أن تكون فضفاضة ومترجمة ببساطة لتعني مقدار سنوات مدة السند. يمكن للصندوق المشترك الاحتفاظ بعشرات أو مئات السندات ، وعادة ما يتم التعبير عن الاستحقاق كمتوسط مدة السندات الموجودة في الصندوق المشترك.
- تستثمر صناديق السندات قصيرة الأجل بشكل رئيسي في السندات التي لها آجال استحقاق أقل من 4 سنوات. فئة فرعية من صناديق السندات قصيرة الأجل هي صناديق السندات قصيرة الأجل للغاية ، والتي عادة ما تستثمر في السندات ذات آجال الاستحقاق التي تقل عن سنة واحدة. يميل المستثمرون المحافظون إلى اعتناق صناديق السندات قصيرة الأجل لأن لديهم حساسية أقل لأسعار الفائدة . ومع ذلك ، فإن صناديق السندات قصيرة الأجل لديها عائد متوسط نسبي أقل بمرور الوقت من صناديق السندات متوسطة وطويلة الأجل.
- ﺗﺳﺗﺛﻣر ﺻﻧﺎدﯾق اﻟﺳﻧدات ﻓﻲ اﻟﻣدى اﻟوﺳﯾط ﻓﻲ اﻟﺳﻧدات اﻟﺗﻲ ﺗﺗراوح ﻓﺗرات اﺳﺗﺣﻘﺎﻗﮭﺎ ﺑﯾن 4 إﻟﯽ 10 ﺳﻧوات. تقدم صناديق السندات هذه مجموعة من العائدات المعقولة لمخاطر أسعار الفائدة المعقولة ، وهذا هو السبب في أن العديد من المستثمرين يحبون هذه الفئة الأساسية من السندات: من الصعب التنبؤ بالظروف الاقتصادية. لذلك يمكن للمستثمر "ركوب السياج" من المخاطر من خلال الاستثمار في صناديق السندات متوسطة الأجل. إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، على سبيل المثال ، فسوف تنخفض أسعار السندات. وكلما طالت فترة النضج أو المدة ، كلما تذبذبت أسعار السندات (في الاتجاه المعاكس لأسعار الفائدة). ستؤدي صناديق السندات قصيرة الأجل أداءً أفضل في بيئات معدل الفائدة المرتفعة ولكن صناديق السندات طويلة الأجل ستؤدي بشكل أفضل في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة. صناديق السندات المتوسطة الأجل تجد أرضية مقبولة مقبولة.
- ﺗﺳﺗﺛﻣر ﺻﻧﺎدﯾق اﻟﺳﻧدات طوﯾﻟﺔ اﻷﺟل ﺑﺷﮐل رﺋﯾﺳﻲ ﻓﻲ اﻟﺳﻧدات اﻟﺗﻲ ﻟدﯾﮭﺎ آﺟﺎل اﺳﺗﺣﻘﺎق أطول ﻣن 10 ﺳﻧوات لذلك فإن صناديق السندات لديها مخاطر أكبر لأسعار الفائدة . عندما يتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة ، فإن السندات طويلة الأجل هي أفضل رهان للمستثمر لتحقيق عوائد أعلى مقارنةً بصناديق السندات قصيرة ومتوسطة الأجل. العكس هو الصحيح في ارتفاع أسعار الفائدة البيئات (أسعار السندات طويلة الأجل ستنخفض أسرع مقارنة مع استحقاقات أقصر ، ومن المرجح أن تتسبب في عوائد سلبية لمستثمر صندوق سندات طويلة الأجل).
صندوق الاستثمار المشترك نمط: صندوق الائتمان صندوق الائتمان
يعكس هذا التصنيف الواسع قدرة المصدر الأساسي على سداد مستثمري السندات. يمكنك أن تفكر في جودة الائتمان باعتبارها علامة الائتمان الخاصة بشركة أو بلد. يتم التعبير عن التقييم كتقييم ، يتم إنشاؤه من قبل وكالة تصنيف ، مثل Standard & Poor's ، على مقياس "AAA" للحصول على أعلى جودة ائتمان إلى "D" للتأخر.
عادة ما يتم تحديد سندات ذات جودة ائتمانية منخفضة كسندات ذات عائد مرتفع أو سندات "غير هامة" بسبب زيادة خطر التخلف عن السداد (وبالتالي زيادة العوائد لتعويض مستثمري السندات عن المخاطر المرتبطة بها).
انظر أيضا: مربع نمط Morningstar
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.