فهم كيف يساعد التضخم ويضر بالمستثمرين والمستهلكين
بعبارة أخرى ، يشير التضخم إلى موقف تجد فيه أن الأمر يتطلب المزيد من الوحدات من العملة - إذا كنت في الولايات المتحدة ، فستكون بالدولار الأمريكي - لشراء السلع والخدمات مما أخذته أمس أو العام الماضي لشراء نفس السلع والخدمات.
تاريخياً ، بالنسبة للمستثمرين المحليين ، تم اعتبار معدل تضخم مرتفع أي شيء فوق النطاق السنوي 3٪ إلى 4٪ مع نسبة 3٪ إلى 4٪ تعتبر حميدة. هذا المعدل ، الذي سيكون هبة من السماء لمعظم العالم ، سببه العديد من الأشياء ، بعضها يتعلق بمزايا نقدية وهيكلية معينة في الاقتصاد الأمريكي قد لا تدوم إلى أجل غير مسمى. ومع ذلك ، على مدار العقد الماضي ، شهدت البلاد بيئة أسعار فائدة منخفضة تاريخياً بسبب التدخل غير المسبوق في النظام النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي والمشرعين كجزء من الجهود الرامية إلى درء انهيار النظام الاقتصادي العالمي في الفترة ما بين 2007 و 2007. عام 2009 عندما بلغت فقاعة العقارات ذروتها وانفجرت ، مما أدى إلى انخفاض كل أنواع فئات الأصول معها ، بما في ذلك سوق الأوراق المالية.
ومع ذلك ، إذا كان التاريخ هو أي دليل ، فمن المفيد الانتباه إلى التضخم لأنه من المؤكد أن يرأسه مرة أخرى في وقت ما في المستقبل. ما هي الآثار المحددة للتضخم؟ لماذا يجب أن تكون قلقا بشأن شبحها الذي يطارد الاقتصاد؟
يبدأ التضخم مع خسارة المال
لفهم آثار التضخم ، أريدك أن تفكر في عدد قليل من الأرقام:
- كان لدى فاتورة بقيمة 1.00 دولار في عام 1971 القدرة الشرائية نفسها التي كان يبلغها 5.95 دولار في عام 2016. وهذا ما نطلق عليه اليوم 1.00 دولار لنشتري سوى سلع بقيمة 16.8 في عام 1971.
- كان لدى فاتورة بقيمة جنيه إسترليني واحد في عام 1971 نفس القوة الشرائية التي كان يساوي 14.00 جنيه إسترليني في عام 2016. وهذا هو ما نطلق عليه 1.00 جنيه إسترليني اليوم لنشتري سوى بضائع بقيمة 0.07 جنيه إسترليني في عام 1971.
وكما ترون ، فإن التأثير الرئيسي للتضخم هو أن العملة الاسمية للأمة تفقد قيمتها - الأمر يتطلب المزيد من الدولارات ، أو الجنيه الاسترليني ، أو اليورو ، أو الين ، أو الفرنك السويسري ، لشراء نفس الكمية من البضائع. والنتيجة الواضحة ، أو الأثر المترتب على ذلك ، هو أن التضخم يزيد من صعوبة حصول الناس على الضروريات الأساسية ، ناهيك عن الكماليات ، للحياة إذا لم يتمكن عملهم من مواكبة معدل التضخم. هذا يجعل العائلات تكافح لأنها تحاول مواكبة سعر كل شيء من رقائق الذرة إلى التعليم الجامعي.
كما ترون ، يمكن أن يسبب ارتفاع معدلات التضخم مشاكل كبيرة مع تقدم الوقت.
التضخم ينقل الأموال من المدخرين والمستثمرين إلى المدينين
تجاوزًا للتأثيرات الأساسية للتضخم ، تدرك أن هناك تأثيرين رئيسيين آخرين للتضخم.
- إن تأثير التضخم على المدخرين والمستثمرين هو أنهم يفقدون القوة الشرائية. سواء كنت قد دفنت أموالك في فنجان قهوة في الفناء الخلفي أو كنت جالسًا في أكثر البنوك أمانًا في العالم ، فإنها تصبح أقل قيمة مع مرور الوقت. وهذا يمكن أن يخلق دافعاً لإنفاق المال ، أو في ظل الظروف الخاطئة ، على الحافز لاستثمار الأموال في أشياء قد تكون جيدة للحضارة على المدى الطويل.
- إن تأثير التضخم على المدين إيجابي لأن المدينين يستطيعون سداد ديونهم بأموال أقل قيمة. إذا كنت مدينًا بمبلغ 100000 دولار بفائدة 5٪ ، لكن التضخم ارتفع فجأة إلى 20٪ سنويًا ، فأنت تراقب فعليًا 15٪ من ديونك تحصل على أموال في كل عام ، وهي مجانية تمامًا لك. في مرحلة ما ، ستتمكن من الحصول على الحد الأدنى للأجور مقابل 100 دولار في الساعة وطمس مديونيتك.
وبعبارة أكثر صراحة ، فإن الأثر الصافي للتضخم هو أنها تعمل على تحويل الأموال من المدخرين والمستثمرين إلى المدينين. ويعاقب أولئك الذين أرجأوا رغبتهم واستثمروا في بناء الطرق والمدارس والمصانع والشركات ويمنحون مكافآتهم للذين هم في الديون. إنه ظلم أخلاقي حاد ، معظمه ناتج عن قيام الحكومات بطباعة النقود - أو ، في هذه الأيام ، إجراء عمليات إدخال إلكترونية - لتغطية النفقات التي لا يمكن دفعها من إيرادات الخزانة العامة.
مزيد من المعلومات حول التضخم ومعدل التضخم
لمعرفة المزيد ، اقرأ دليل المستثمر الجديد للتضخم ومعدل التضخم ، وهو خاص يجيب على أسئلة مثل:
- "ما هو التضخم؟"
- ما الذي يسبب ارتفاع معدل التضخم؟
- ما هي آثار التضخم؟
- ما هو مؤشر التضخم؟
- لماذا لا نشهد التضخم؟
- وأكثر بكثير!