ما هو تعريف التضخم؟

تعريف التضخم ، لماذا يهم ، وكيف لمعرفة المزيد عن ذلك

هل سألت نفسك "ما هو التضخم؟" إذا كان لديك ، فأنت لست وحدك. أسمع الكثير من المستثمرين الجدد يحاولون إيجاد تعريف أساسي للتضخم بالإضافة إلى محاولة فهم سبب أهميته وكيف يمكن أن يساعد أو يؤذي محفظة. في الدقائق القليلة القادمة ، أريد أن أعطيكم نظرة عامة موجزة حتى تشعر أنك مجهزة بشكل أفضل لمناقشة الموضوع والبحث أكثر اعتمادًا على مدى عمق معرفتك بزيادتها.

تعريف التضخم

وبسبب حقيقة أن هذا الموقع موجه نحو الاستثمار من منظور المبتدئين ، فسأكتب عن التضخم ليس كمفهوم اقتصادي بحت ، بل كمفهوم عملي وتطبيقي من وجهة نظر مالك المحفظة.

من خلال هذه العدسة ، يشير التضخم إلى وحدة من العملة تنخفض قيمتها بحيث يتطلب الأمر المزيد من وحدات العملة لشراء نفس الكمية من السلع والخدمات كما كانت في الماضي. على الرغم من أن العديد من المستثمرين يفهمون هذا بشكل غريزي ، إلا أنهم يقلبونه على رأسه ، وبدلاً من ذلك ، يشيرون إلى التضخم باعتباره زيادة في تكلفة الأشياء الضرورية للبشر ليعيشوا ويستمتعوا بالحياة ، مثل الخبز والزبدة والحليب والجبن. والبن والنفط والمأوى والملابس والخدمات الطبية والدجاج والقطن والالكترونيات والشامبو والنظارات الطبية.

وبعبارة أخرى ، التضخم هو ظاهرة أموالك تشتري لك أشياء أقل.

كيف يقاس معدل التضخم؟

يتم قياس معدل التضخم عادة باستخدام شيء يعرف باسم مؤشر التضخم.

مؤشر التضخم الأكثر شعبية في الولايات المتحدة هو مؤشر أسعار المستهلك ، والذي هو عبارة عن سلة من السلع مثل القهوة والملابس وغيرها. وقد تمتعت الولايات المتحدة معدلات التضخم أقل بكثير من بقية العالم ، في حدود 3 ٪ إلى 4 ٪ سنويا في العقود القليلة الماضية. هناك العديد من الأسباب المعقدة لهذا ، بما في ذلك استخدام الدولار الأمريكي كعملة احتياطية في العالم.

هناك اثنين من الأسباب الرئيسية للتضخم وما هي الآثار المترتبة على المستثمرين؟

يحدث بعض التضخم لأن بلدًا قد طبع الكثير من المال أو كارثة مالية متمرسة ، مما تسبب في انخفاض عملته.

يمكن أن تكون مصادر أخرى للتضخم مدخلات أعلى أو تكاليف نقل مثل الغاز ، مما يجعلها أكثر تكلفة للشحن الجيد إلى متاجر التجزئة ، مما يزيد من التكاليف بالنسبة للمستهلكين. في المقابل ، يواجه المستهلكون صعوبة أكبر في توفير أشياء مثل ورق التواليت ، ومعجون الأسنان ، والجينز ، والورق ، والسيارات ، والمصابيح ، والأثاث ... تحصل على هذه الفكرة. في هذه المرحلة ، يطلب المستهلكون رفع الأجور في شركاتهم ، مما قد يؤدي إلى زيادة الأرباح ، مما قد يؤدي إلى زيادات إضافية في الأسعار ، وتبدأ الدورة. هذا عندما يقول الاقتصاديون إن التضخم أصبح "مضمنًا" في الاقتصاد. لمزيد من المعلومات ، اقرأ المقال ما الذي يسبب معدل التضخم المرتفع؟ ، حيث أطلعك على المصدرين لمعدل التضخم المرتفع بمزيد من التفاصيل.

قد ترغب أيضا في قراءة ، ما هي آثار التضخم؟ لفهم كيف يمكن أن يضر التضخم ، أو في حالات نادرة ، مساعدة ، قيمتها الصافية الخاصة بك. هذا الأخير أتطرق إليه بمزيد من التفصيل في مقال بعنوان الربح من التضخم والذي أشرح فيه أن بعض أنواع الشركات لديها درجة معينة من الحماية الطبيعية من التضخم ، مما يسمح لك بالحفاظ على قوتك الشرائية إذا استثمرت فيها.

على الرغم من أنه ليس من الممكن دائمًا ، إلا أن الشركات التي تبيع بعض الأشياء مثل رقائق الذرة التي تحمل علامات تجارية أو بودرة الأطفال - تعتقد أن Kellogg أو Johnson & Johnson - لديها الوقت الأسهل في تمرير الأسعار المرتفعة للعملاء واسترداد استثماراتهم. في كثير من الأحيان ، ولكن ليس دائما ، هذه الشركات هي أيضا الأسهم القيادية ، والتي لها فوائد أخرى ، كذلك .

أحد أكبر مخاطر التضخم من وجهة نظر المستثمر هو امتلاك الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، مثل السندات . عندما تقرض المال لفترات طويلة من الزمن ، فأنت تقطع فعلياً العملة الورقية التي يكون فيها هذا القرض مقوماً. وهذا يعني أن حيازات سندات الشركات الخاصة بك ، ومواقع السندات البلدية ، وحتى بدرجة أقل ، تفقد شهادات الإيداع وأسواق المال الخاصة بك القدرة الشرائية مع كل عام يمر ، حتى لو بدا لك أن لديك المزيد من الدولارات من إيرادات الفوائد.

هذا يمكن أن يخلق حافزا قويا لتوفير المال من خلال تشجيع المستثمرين والمستهلكين على إنفاق الأموال الآن حيث أن ثروتهم تشتري بضائع أقل وأقل مع مرور الوقت. كما يمكن أن يتسبب المستثمرون في ارتكاب أخطاء غبية ، حيث يتحملون الكثير من المخاطر وهم يبحثون عن فرص عائدة أعلى تؤدي في النهاية إلى خسائر كبيرة.

هناك بعض الحلول المحتملة لمستثمر الدخل الثابت في هذا السيناريو. أحد الخيارات هو شراء السندات الادخارية من السلسلة الأولى . وتضمن حكومة الولايات المتحدة هذه السندات دون أن تفقد أي أموال ، ويستند سعر الفائدة إلى سعر فائدة ثابت ومعدل تضخم يتغير مع ارتفاع الأسعار أو انخفاضها. وهناك استثمار آخر يستحق النظر فيه يسمى TIPS أو ، "الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة". هذه هي أنواع خاصة من سندات الخزانة الأمريكية التي تقوم بتعديل قيمة النضج للتضخم والانكماش على أساس التغيرات في مؤشر أسعار المستهلك.

اقرأ المزيد عن التضخم واستثماراتك

لمعرفة المزيد حول هذا الموضوع ، اقرأ دليل المستثمر الجديد للتضخم ومعدل التضخم ، وهو خاص يجيب على أسئلة مثل:

• "ما هو التضخم؟"
• ما الذي يسبب ارتفاع معدل التضخم؟
• ما هي آثار التضخم؟
• ما هو مؤشر التضخم؟
• لماذا لا نشهد التضخم؟
• كيف يمكنني حساب معدل التضخم المتوقع؟
• وأكثر بكثير!

من المؤكد أنها موضوع رائع وواحد سيصبح مهمًا مرة أخرى ، في النهاية ، حتى لو بدا كذاكرة بعيدة في الوقت الحالي. كما أنه من الممتع تعلم تقنيات التحليل المختلفة ، مثل كيفية تقدير توقعات التضخم من خلال فحص سندات الخزانة و TIP Spreads . بالنسبة لي ، بصفتي شخصًا يفضل بشكل كبير استثمارات طويلة الأجل في الأسهم ، فإنني أميل إلى اختيار شركات عالية الجودة ذات عوائد عالية على رأس المال وقوة تسعير قوية. من الممكن أن يؤدي التضخم إلى ذبح العوائد الاقتصادية للمستثمرين الذين يملكون أسهم في مصنع للصلب. من ناحية أخرى ، من غير المحتمل أن يكون لها تأثير ضار بشكل كبير على مالكي شركة مثل ماكدونالدز أو دياجيو أو كوكا كولا.