هل يمكن لمؤشرات الاتساع التنبؤ بحركة سوق الأسهم؟

استخدام مؤشرات النطاق لقياس صحة الأسواق المالية

أي مستثمر عادي في سوق الأوراق المالية يعرف قيمة تتبع مؤشرات محددة ، والتي (أمل) تعطيك فكرة عن أين ومتى ولماذا يتحرك السوق في اتجاه مختلف.

للحصول على هذه البيانات ، يتجه كبار المتداولين ومديري الأموال في وول ستريت في الغالب إلى ما يسمى مؤشرات "اتساع" ، أي عدد الأسهم أو السندات أو السلع التي ترتفع أو تنخفض خلال جلسة تداول محددة. في كثير من الأحيان ، تعرف مؤشرات النطاق بمؤشرات السوق الداخلية - التي تجمع بيانات السوق حول ما يحدث ، بشكل عام ، مع المشترين والبائعين في فئة سوق معينة ، في وقت محدد.

يشير التجار إلى مؤشرات النطاق بشكل كبير بطرق مختلفة:

• فالأمان أو المؤشر الذي ينهي يوم التداول أعلى هو "قضية متطورة" ويمكن اعتباره مؤشراً للسوق الصاعد.
• إن الأمن أو المؤشر الذي ينهي اليوم أقل هو "قضية متناقصة" ويمكن اعتباره مؤشر سوق هبوطي.
• يمكن لمؤشرات اتساع السوق أيضًا تتبع معايير تداول رئيسية أخرى ، مثل عدد الأوراق المالية التي أغلقت جلسة التداول عند أعلى مستوى لمدة 52 أسبوعًا أو أدنى سعر لمدة 52 أسبوعًا.

معا ، فإن عدد الأوراق المالية التي تتقدم بشكل جماعي وتدهور هي مؤشرات اتساع السوق (وغالبا ما يشار إليها بمؤشرات "التقدم / الهبوط") وتستخدم على نطاق واسع من قبل المستثمرين المحترفين في أبحاث التحليل الفني الخاصة بهم - في كثير من الأحيان على أساس يومي. إذا كانت غالبية الأوراق المالية التي يتم تتبعها من قبل المؤشر هي "السلف" ، يتوقع المستثمرون أن تتقدم سوق أكثر تفاؤلاً ، في حين أن غالبية "الخاسرين" من شأنها أن تعطي المستثمرين وقفة ، مما يشير إلى ضعف الطلب على الأسهم والسندات والسلع التي تغطيها مؤشر معين.

بشكل أساسي ، تشير مؤشرات النطاق إلى التقارب أو الاختلاف في أسواق الأوراق المالية. إذا كشفت البيانات عن وجود تأكيد ، فسيتم تتبع مؤشر السوق الذي يتم تتبعه على المسار قيد التشغيل. إذا كان هناك اختلاف ، فإن مسار السوق سينحرف باتجاه مختلف ، يستند إلى استنتاجات بيانات التقدم / الانخفاض المستقاة من مؤشر اتساع النطاق.

تغطي مؤشرات العرض عادة مؤشرات كاملة ، مثل بورصة نيويورك أو ناسداك أو أي مؤشر لسوق الأوراق المالية أو قطاع أو صناعة.

في حين أن هناك أشكالاً لا تعد ولا تحصى من مؤشرات اتساع السوق ، إلا أن اثنين من أكثرها انتشاراً من قبل المستثمرين والمحللين والتجار هم مؤشر بورصة نيويورك ومؤشرات الأسواق المتقدمة / المتراجع.

مؤشر القراد: اشتق اسم مؤشر Ticket NYSE من "القراد" - أي حركة سعر التداول الفعلي لأمن معين أو مؤشر معين في أي وقت معين ، كما تم قياسه من خلال الارتفاعات والانخفاضات. يشير الارتفاع إلى مستوى الأمان الذي يتداول عند سعر أعلى من سعر التداول السابق. على سبيل المثال ، إذا كان لدى Facebook (FACE) سعر تداول سابق بقيمة 179.25 دولارًا ، وسعر تداول جديد يبلغ 179.75 دولارًا ، فسيعتبر Facebook بمثابة زيادة طفيفة. الهبوط هو سعر تداول أقل من سعر التداول السابق. في هذه الحالة ، إذا كان لدى Facebook سعر تداول سابق قدره 179.75 دولارًا وسعر تداول جديد يبلغ 179.25 دولارًا ، فهذا يعني أن هناك انخفاضًا. وبالتالي ، إذا أظهر مؤشر القراد Plus-275 ، فإن هذا يعني أن 275 سندات متتبعة بواسطة المؤشر تتداول صعودًا ثم تتدحّل. تشير قراءة Minus-275 إلى العكس تمامًا.

مؤشر خط الانخفاض المسبق: يعتبر مؤشر التقدم / التراجع خطًا أكثر شمولاً في عدد الأوراق المالية التي يتتبعها - تتم مراقبة أكثر من 2500 سهم.

الصيغة هي نفسها مثل مؤشر القراد - يقاس قيمة سوق الأوراق المالية على أساس عدد الأوراق المالية المتقدمة مقابل انخفاض الأوراق المالية. إذا قام مؤشر A / D بنشر 450 ، فهذا يعني أن 450 مخزونًا إضافيًا يتقدم ولا يتراجع. ستشير قراءة -450 إلى العكس تمامًا ، حيث أن 450 سهمًا آخر في حالة تراجع من الارتفاع ، السعر الحكيم.

هل مؤشرات اتساع التوقعات هي مؤشر جيد على حركة السوق المستقبلية؟

بالتأكيد ، يمكن لمؤشرات اتساع توفير الوضوح المطلوب للغاية للمستثمرين ، وتؤدي إلى نتائج الاستثمار أكثر استنارة وذكاء.

وطالما أن المستثمرين يلتزمون بالسيناريو ويستخدمون مؤشرات اتساع كمقاييس بشأن ما إذا كانت الأموال تسير في السوق أو خارجها ، وليس الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى التي تحصل على أكبر قدر من المال ، فإن مؤشرات الحجم يمكن أن تكون مفيدة للغاية.

عند تحديد ما إذا كان المزيد من السيولة النقدية تتدفق داخل أو خارج السوق ، فإن مؤشرات التداول يمكن أن تكون أداة تنبؤية قوية يمكن الاعتماد عليها على حركة السوق والزخم - وهو مؤشر يمكن أن يمنح المستثمرين ميزة كبيرة على المنافسة بشكل منتظم.