لماذا الأسهم الأسهم المسألة ، وكيف يبنون ثروتك

تافهة لسعر السهم مهووس ، والأرباح عقد مفتاح لثروات المستثمرين.

ألق نظرة على عناوين الاستثمار ، ولا يمكن تجنبها: أسواق الأسهم وأسعار الأسهم تهيمن على اليوم ، مع قطاعات مثل الطاقة والتكنولوجيا الفائقة تأتي في المرتبة الثانية.

"من الصعب الهروب من أسعار سوق الأسهم اليومية" ، كما يقول جرانت مور ، CFP مع Savant Capital Management. "سواء كان ذلك على الأخبار أو في تطبيق على هاتفك أو في الصحيفة ، فإن S & P و Dow يبدو في كل مكان."

آه ، ولكن ماذا عن توزيع الأرباح - أو بالنسبة للبعض ، عائد هوام؟ العزيزة المزعجة؟ العائد الذي يفتقد هذا اللقمة؟

في كثير من الأحيان ، فإن هذه المدفوعات - التي تمتد إلى حملة الأسهم كنتيجة للفائض الفصلي - تحظى بتقدير منخفض من قبل بعض المستثمرين ، أو يتم تجاهلها. في جزء منه ، إنها مسألة لغة: ما الجحيم هو عائد ، على أي حال؟ أسعار الأسهم يمكن لأي شخص فهمها. الانقسامات الأسهم تبدو منطقية. لكن ما هو المكاسب ، إن لم يكن تغيير وول ستريت؟

أولاً ، كتاب تمهيدي سريع: يشرح جوشوا كينون ، الأستاذ المتوازن لخبراء المبتدئين ، أن "الشركة تنقسم إلى أسهم من الأسهم وأحيانا يقرر مجلس الإدارة تقسيم جزء من الأرباح التي حققتها الأعمال بين مختلف المساهمين وإرسالها بالبريد إلى الشيك ... لخفض هذه الأرباح ". ويتابع: "على سبيل المثال ، إذا كسبت الشركة 100 مليون دولار من الأرباح بعد خصم الضرائب ، فقد يقرر مجلس الإدارة دفع 50 مليون دولار من أرباح الأسهم وإعادة استثمار النصف الآخر في التوسع ، أو تخفيض الديون ، أو إطلاق منتج جديد".

بسيطة بما فيه الكفاية ، أليس كذلك؟

قيمة توزيعات الأرباح

وبالنسبة لقيمتها ، والتفكير على المدى الطويل. العائد المعاد استثماره يعني المزيد من الأسهم ، وهو ما يعني المزيد من الثروة مع صعود الأسهم للسلم. يقول مور: "يمكن أن توفر توزيعات الأرباح تدفقاً نقدياً ثابتاً بمرور الوقت حتى لا يحتاج المستثمرون حتى إلى بيع الأسهم إذا كانوا قادرين على مجرد العيش على الأرباح".

"ونتيجة لذلك ، يتم التركيز بشكل كبير على سعر السهم وحده".

يقول ييل بوك ، رئيس YH & C Investments ومدير المحفظة في Covestor: "على مدى فترة زمنية طويلة ، يمكن للأرباح المعاد استثمارها أن تتراكم على عدد كبير من الأسهم ، والتي يمكن أن تكون قيمتها أكبر بكثير ، خاصة إذا كانت الأسهم تقدر". على المدى الطويل ، "أظهر تحليل العائد ما يقرب من 40 في المائة من إجمالي العائد - زيادة رأس المال بالإضافة إلى الدخل - إلى الأرباح".

"لا يدرك المستثمرون بشكل عام أهمية الأرباح" ، يضيف دوغلاس إتش. ديلونج ، نائب الرئيس الأول ومدير المحفظة في شركة بنسلفانيا ترست ، وهي شركة لإدارة الثروات والاستثمار في منطقة فيلادلفيا. "لكن وفقًا لدراسة أجرتها شركة" Strategas Research Partners "، ​​ساهمت أرباح الأسهم في أكثر من نصف إجمالي عوائد السوق على مدار الـ85 عامًا الماضية".

لذا دعونا نكرر: "ما يقرب من 40 في المائة من إجمالي العائد يُعزى إلى أرباح الأسهم." و: "أسهمت توزيعات الأرباح بأكثر من نصف إجمالي عائد السوق على مدار الـ85 سنة الماضية".

تبين توزيعات الأرباح مثير ، بعد كل شيء.

اختيار الأسهم الموزعة

فيما يلي بعض الأمور الأساسية التي يجب البحث عنها عند اختيار الأسهم لقيمة أرباحها:

1) بعض ملكات الموزعات تطير تحت الرادار. كما هو الحال في الطريق ، الطريق أدناه.

خذ على سبيل المثال ، دوفر كورب ومقرها شيكاغو (شريط: DOV). انها بالتأكيد تفتقر إلى التكنولوجيا الفائقة من شركة LinkedIn (LNKD) أو تويتر (TWTR). وتركز أعمالها على إدارة السوائل والمنتجات الصناعية وأنظمة دعم التصنيع. التثاؤب.

ولكن في الوقت الذي تعثرت فيه هذه الشركات المبهرجة بمشاكل خلال عام 2016 - ينقذ ينكدين شركة مايكروسوفت (MSFT) ، تويتر لا يزال في #superslump - Dover له سلسلة من الأرباح المتتالية سنويا على 60 من أصل 61 سنة. ويبلغ عائد سهم شركة دوف 42 سنتا للسهم الواحد وهو أكثر من ضعف سعر السهم البالغ 16 سنتا المعروض قبل عشر سنوات. في سبتمبر 2015 ، قامت مؤسسة ETF Daily News بتسمية دوفر رقمًا واحدًا يحقق أرباحًا.

قارن ذلك بشركة Apple (AAPL) ، وهي شركة على رادار استثمار الجميع. لم تبدأ في توزيع أرباح الأسهم حتى عام 2012 - بعد خمسة أشهر من وفاة ستيف جوبز.

آخر مرة أخرجها فيها عملاق التكنولوجيا؟ 1995: تسع سنوات قبل أول كمبيوتر محمول MacBook Pro.

في الشهر الماضي ، أعلنت شركة آبل عن توزيع أرباح بنسبة 57 سنتا للسهم الواحد. هذا ليس بالضبط جليلاً من السيولة النقدية ، وبعيداً عن 3.05 دولار في هذا الوقت من عام 2014. صحيح ، إنه أفضل من iZilch. ولكن إذا كان جوبز نفسه يستثمر في قيمة الأرباح ، فإن دوفر سيكون الخيار الأكثر منطقية ومربحة.

2) الفائزين الآخرين بأرباح الأسهم يكاد يكونوا متأكدين من حيث العائدات. جونسون آند جونسون (JNJ) معروفة في اللغة المالية بأنها "الأرستقراطية الموزعة". منذ 54 عامًا - منذ أن كان جون ف. كينيدي في البيت الأبيض - زادت الرعاية الصحية والمستحضرات الصيدلانية التي تتخذ من نيوجيرسي مقراً لها. عام. حتى أبل الأقوياء لم تدبر سلسلة غير منقطعة على مدى أربع سنوات قصيرة.

في مايو ، قفزت أرباح J & J بنسبة مذهلة بلغت 6.7 في المائة ، مما أدى إلى زيادة العوائد من 75 سنتا للسهم إلى 80 سنتا كل ثلاثة أشهر. بالتأكيد ، تتكلف مجموعة متنوعة من حزم الإسعافات حوالي 12 دولارًا. ولكن بعد أكثر من 54 عامًا وإعادة استثمار الأرباح تلقائيًا في الأسهم ، يمكنك على الأرجح شراء ضمادات كافية لملء النصف.

حتى الآن في عام 2016 ، دفعت JNJ 2.56 سنتًا للسهم الواحد - أو 256 دولارًا في السنة إذا كنت تملك 100 سهم. "حتى في العام المقبل ، فإن $ 256 دولار التي يعاد استثمارها ستدفع لك 2.56 دولار للسهم بالإضافة إلى الزيادة ، عادة ما تكون من 5 إلى 8 بالمائة ،" يقول بوك.

3) يمكن أن توزيعات الأرباح تعني نعمة التقاعد. وهذا يتلخص في عدد من العوامل الرئيسية ، كما يقول شون أوهارا ، رئيس شركة باتشر ETFs ، وهي شركة مساهمة مصرفية تتبادل العملات مقرها في باولي ، بنسلفانيا. "سنجادل بأن الأسهم ذات العائد النقدي العالي الحر والأرباح المرتفعة هي ممتلكات جيدة للمستثمرين ، خاصة المتقاعدين. فهي تحقق دخلاً أعلى ، ولديها إمكانات نمو أفضل ، وإدارة مخاطر هابطة أكثر من المؤشرات العريضة القاعدة أو غيرها من الأسهم ذات الأسس المتينة الأقل.

4) ابحث عن "أسهم المسطرة". عندما تبحث عن عوائد أرباح موثوقة ، جرب هذا التمرين البياني البسيط. ضع مسطرة على رسم بياني من بداية دفعات الأرباح حتى النهاية. الآن ، ابحث عن الأبطال حيث تصطف معظم النقاط قريبة جدا من الحاكم. يقول بوب جونسون ، الرئيس والمدير التنفيذي للكلية الأمريكية للخدمات المالية في برين ماور ، بولاية بنسلفانيا: "كولجيت بالموليف (CL) ، بروكتر آند جامبل (PG) ، وكوكا كولا (KO) كلها أمثلة على أسهم الحاكم". "تعتبر أسهم الحكام مثالية للمستثمرين من ذوي الأرباح بسبب الاتساق في نمو الأرباح".

أو ، إذا كنت تفضل: إنها مقياس كبير لخلق الثروة.