إن فهم لماذا وكيف تتحرك أسعار السلع أعلى أو أقل هو أساس نجاحك في تداول السلع . صدقوني ، هناك الكثير من تجار السلع الذين يحاولون أخذ أموالك - إنها معركة بينك وبينهم. يجب أن تكون قادرًا على دمج هذه المعرفة في أبحاثك المنتظمة حول السلع للاستفادة من تلك التحركات. وإلا ، فقد تخوض معركة خاسرة.
أسعار السوق السلعية
قد تكون أسواق السلع متقلبة للغاية وقد يبدو وكأنه لا يوجد أي قافية أو سبب لحركتها. لقد تم التداول لأكثر من عشر سنوات ، وما زلت مندهشًا من الطريقة التي يمكن أن تتحرك بها الأسعار.
التفسير الأساسي الذي يمكنني تقديمه لك هو أن أسعار السلع تتحرك بسبب مشاكل العرض والطلب. كلما يفسر السوق سيكون هناك انخفاض العرض ، وتميل الأسعار إلى الارتفاع. وبالمثل ، تعني الإمدادات الأعلى عمومًا انخفاض الأسعار.
الآن ، إذا كنت جديدًا في الأسواق ، فربما تتساءل كيف يفترض بك القيام بكل هذا البحث وتحديد ما إذا كان هناك نقص في العرض أو الطلب. الجواب هو أنه ليس عليك القيام بكافة الطرود. هناك الكثير من المحللين للقيام بذلك نيابة عنك. مهمتك هي جمع البيانات وتحديد الطريقة التي تعتقد أن الأسعار يجب أن تتحرك بها.
دراسة حالة - سوق الذرة
دعونا نذهب من خلال مثال على تفسير البحث.
ستكون العقود المستقبلية للذرة مثال جيد هنا. في أوائل عام 2006 ، تم تداول العقود الآجلة للذرة حول 2.00 $ للبوشل ، والتي هي عند الحد الأدنى من النطاق السعري خلال العشرين عامًا الماضية. كان العرض من الذرة ضيقة قليلاً حسب المعايير التاريخية.
والنقطة المهمة هنا هي أن الطلب بدأ بالفعل في الارتفاع ، مما تسبب في انكماش الإمدادات.
ويعزى الكثير من هذا إلى ارتفاع أسعار النفط الخام ، مما أدى إلى زيادة سريعة في الطلب على الإيثانول الذي يحدث لإنتاجه من الذرة. كان الطلب أيضا في ازدياد من الدول سريعة النمو مثل الصين.
ترى كيف بدأت الصورة معا هنا. كانت الأسعار منخفضة بالنسبة للذرة وبدأت حالة العرض بالضيق. ومع دخول المحصول الجديد إلى الأرض ، لن يكون هناك مجال للخطأ في محصول سيء في العام الحالي.
وهذا يكفي لإبقاء السوق في حالة من الحدة وسيجعل المتداولين يفكرون مرتين قبل بيع السوق. والنتيجة هي أن الأسعار ارتفعت من حوالي دولارين لكل بوشل إلى أكثر من 4 دولارات للبوشل خلال عام تقريبًا. هذا يترجم إلى حوالي 1000 في المائة على هامش الربح في وقت التجارة.
مصادر البحوث السلعية
فيما يلي العديد من المصادر الأكثر شعبية للبحث في أسواق السلع والأسواق الآجلة وكذلك التعلم عن التداول.
السلع اليومية والعقود الآجلة
- المصدر المستقبلي - مصدر ممتاز لأخبار السوق في الوقت الفعلي تقريبًا في جميع أسواق السلع والأسواق الآجلة. (حر)
تعليق السوق
العديد من شركات المقاصة لديها أبحاث ممتازة. إذا لم تكن عميلاً ، فيمكنك الحصول على اشتراكات تجريبية.
- آيوا الحبوب - متخصصة في الحبوب وأسواق المواشي.
- The Hightower Report - تقرير يومي ممتاز يغطي جميع الأسواق. (خدمة مدفوعة)
- FuturesBuzz.com - تعليق السوق العادية من مجموعة متنوعة من المحللين. الإفصاح الكامل: أقوم أيضًا بتقديم التعليق على هذا الموقع. (حر)
- داخل العقود الآجلة - تعليق السوق العادية من مجموعة متنوعة من المحللين. (حر)
مجلات
- مجلة Futures - المجلة الرائدة التي تغطي بشكل صارم أسواق العقود الآجلة.
- SFO Magazine - مجلة أخرى جيدة تغطي الأسهم والعقود الآجلة والخيارات.
تحديث
هناك ثلاثة أسباب رئيسية لارتفاع أسعار السلع الأساسية أو انخفاضها. الأول هو الحالة الأساسية لسوق السلع. تتعامل الأساسيات مع خصائص العرض والطلب. إذا تجاوزت الإمدادات والمخزونات الحالية الطلب ، فإن هناك حالة من العرض الزائد أو وجود تخمة في السوق ، وهذا يميل إلى دفع الأسعار إلى الانخفاض.
من ناحية أخرى ، إذا كان الطلب أكبر من الإمدادات والمخزونات فإن هناك حالة عجز أو نقص مما يميل إلى دفع الأسعار إلى الارتفاع.
السبب الثاني أن أسعار السلع الأساسية صعودًا أو هبوطًا هي الحالة الفنية للسوق. غالبًا ما تدفع مخططات الأسعار سلوك المستثمرين والتجار وغيرهم من المشاركين في السوق. نظرًا لأن الجميع ينظر إلى نفس جداول الأسعار ، غالبًا ما يؤدي رد فعل النمط إلى وجود قطيع من الشراء أو البيع يميل إلى التأثير على الأسعار.
وأخيرا ، فإن أسعار السلع الأساسية حساسة للتغيرات في المشهد الاقتصادي الكلي العالمي. لذلك ، فإن حدثًا اقتصاديًا أو سياسيًا أو ناتجًا عن الطبيعة قد يؤثر على أسعار السلع.
كما ترون ، هناك عدد لا يحصى من الأسباب التي تجعل السلع تتحرك صعودا أو هبوطا. من الأسهل دائمًا تفسير حركة سعر سلعة ما بعد حدوثها من التنبؤ بحركة صعود أو هبوط. وهذا هو السبب في أن المهن الحرفية المتمرسة تنفق الكثير من الوقت في تحليل الأسواق لأن سلوك الماضي غالباً ما يكون أداة مفيدة للتنبؤ بالمستقبل.