يتكون المؤشر حاليا من 19 سلعة التالية: الألمنيوم ، الكاكاو ، القهوة ، النحاس ، الذرة ، القطن ، النفط الخام ، الذهب ، زيت التدفئة ، الخنازير الحية ، الماشية الحية ، الغاز الطبيعي ، النيكل ، عصير البرتقال ، الفضة ، فول الصويا ، السكر ، غاز الخالي من الرصاص والقمح.
تميل السلع إلى التحرك في دورات طويلة الأجل تستمر لمدة 18 عامًا في المتوسط. كان هناك سوق صعودي في السبعينات للسلع التي استمرت حتى أوائل الثمانينيات. سيتذكر العديد من الناس ذلك على أنه الوقت الذي وصلت فيه أسعار الذهب إلى ما لا يقل عن 850 دولارًا للأونصة وقام شقيق هنت بجلب الفضة إلى 50 دولارًا للأونصة.
أدوات أخرى للبحوث على المدى الطويل
في حين أن كل سلعة لها خصائص مميزة ، فإن أسعار المواد الخام تميل إلى التحرك معاً كفئة أصول. هذا هو السبب في أنها دائما فكرة جيدة للنظر في الرسوم البيانية مؤشر السلع لتحديد الاتجاهات. قبل الاستثمار في أي سلع محددة أو المتاجرة بها ، تأكد دائمًا من أن الاتجاه العام لأسعار السلع يدعم وضعًا طويلًا أو قصيرًا.
كلما زاد أداء الواجب المنزلي ، كلما كانت فرصتك أفضل في تحقيق نتيجة ناجحة.
CRB هو مؤشر السلع الأكثر شعبية ، ولكن هناك مؤشرات أخرى تعكس قطاعات محددة ضمن فئة الأصول. على سبيل المثال ، قطاع XLE أو Energy Select SPDR هو مؤشر كبير لرصد الاتجاهات الصعودية أو الهبوطية في سوق النفط الخام.
يبدو أن السلوك الدوري في أسواق السلع قد تقلص خلال السنوات الأخيرة. تطورت سوق الصعود الشاملة في عام 2003 واستمرت حتى 2011/2012. يبدو أن السوق الهابط الذي استمر لأربع سنوات قد وصل إلى نهايته حيث عادت العديد من السلع إلى القاع في أوائل عام 2016 . يعد البحث ممارسة مهمة عندما يتعلق الأمر بالتداول الناجح والاستثمار في أسواق السلع.
هناك علاقة عكسية تاريخية بين الدولار الأمريكي وأسعار السلع. لذلك ، إذا نظرت إلى مخطط العملة الأمريكية فإنها غالباً ما تعرض الاتجاه المعاكس تماماً لأسعار السلع. وذلك لأن الدولار هو العملة الاحتياطية للعالم والمعيار لمعظم أسعار المواد الخام. عندما تقدر قيمة الدولار ، تنزع السلع إلى الانخفاض والعكس صحيح. عند تحليل اتجاهات السلع ، فإن اتجاه الدولار يمكن أن يخبرك بالكثير عن المسار المستقبلي لأسعار السلع.
تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى الانخفاض وتميل الأسعار المنخفضة إلى أن تكون صعودية
تلعب أسعار الفائدة أيضًا دورًا هامًا في مسار المقاومة الأقل لأسعار السلع. أسعار الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة حمل المخزون ، لذلك فإنها تميل إلى أن تكون عامل هبوطي. انخفاض أسعار الفائدة يفعل العكس تماما ، ويميل إلى أن يكون عامل صعودي.
عندما انتقلت أسعار الفائدة في أوروبا واليابان إلى المنطقة السلبية في عام 2016 ، ارتدت أسعار العديد من السلع من أدنى مستوياتها في عدة أعوام. تعتبر مراقبة أسعار الفائدة طريقة جيدة لقياس الاتجاه العام لأسعار السلع.
هناك طريقة أخرى للبحث عن إشارات صعودية أو هبوطية في قطاع السلع الأساسية تتمثل في مراقبة عملات الدول التي تعتمد على السلع الأساسية للإيرادات. تميل عملات الدول المنتجة للسلع مثل أستراليا والبرازيل وكندا وروسيا إلى التحرك بسرعة مع أسعار السلع.
تقدم الرسوم البيانية للمؤشرات طويلة الأجل في السلع تصويرًا سريعًا للحالة الحالية للاتجاهات طويلة الأجل ، ولكن الدولار وأسعار الفائدة وعملات السلع هي في الغالب مقاييس جيدة ينبغي مراعاتها عند محاولة تحديد اتجاه عام طويل الأجل في الأصل صف دراسي.
بدأ السوق الصاعد الأخير للسلع في عام 1999 وبلغ ذروته في عام 2008 حيث سجل العديد من السلع ارتفاعات قياسية.
أصبحت السلع أكثر شيوعًا كاستثمار في الأصول وتم إنشاء العديد من السلع الجديدة المتداولة في البورصة . هذا السوق الصاعد يختلف قليلاً عن سوق الثيران في سبعينيات القرن العشرين التي كانت تعكس معدل تضخم مرتفع.
كان السوق الصعودي الحالي مدفوعًا بشكل رئيسي بالطلب المتزايد من الاقتصادات سريعة النمو في الصين والهند وأمريكا الجنوبية. ويمكن الاطلاع على مزيد من البحوث والرسوم البيانية مؤشر السلع طويلة الأجل في ThomsonReuters.com. لديهم المزيد من المعلومات حول حساب وتاريخ ورسم مؤشر السلع.