هناك العديد من التغييرات التي حدثت في عام 2016 في سوق النفط الخام والتي ستؤثر على سعره. التغييرات في أي سوق تخلق الفرص للمستثمرين والتجار والنفط الخام ليست استثناء.
تتمثل مهمة منظمة الأوبك في " تنسيق وتوحيد السياسات النفطية للبلدان الأعضاء فيها وضمان استقرار أسواق النفط من أجل تأمين إمدادات اقتصادية وكفؤة منتظمة للمستهلكين ، ودخل ثابت للمنتجين وعائد عادل على رأس المال". في مواجهة هبوط أسعار النفط ، ألقت منظمة أوبك باللوم على إنتاج النفط الصخري من أمريكا الشمالية باعتباره السبب وراء انخفاض السعر. وقرر الاتحاد ، الذي يقوده أكبر منتج في المملكة العربية السعودية ، اتباع استراتيجية إغراق السوق بالنفط بحيث ينخفض السعر إلى ما دون تكلفة الإنتاج في الولايات المتحدة ، مما يؤدي إلى توقف الإنتاج. كان هدف منظمة الأوبك هو بناء حصة في السوق عن طريق إزالة منتج منافس من السوق.
في حين انخفض عدد الحفارات العاملة في الولايات المتحدة بشكل سريع ، لم يتدفق تدفق النفط بمعدل متناسب. في هذه الأثناء ، استمر أعضاء المنظمة في بيع النفط بقوة. تسبب انخفاض السعر في قيام العديد من أعضاء أوبك ببيع المزيد من النفط لزيادة تدفقات الإيرادات إلى أقصى حد ، كما أن عدد براميل النفط المباعة في السوق على أساس يومي استمر في الارتفاع.
في حين أن السعر تعافى من أدنى مستوياته في فبراير 2016 ، ظل النفط أقل من نصف السعر الذي كان عليه في يونيو عام 2014. وقد توصلت أوبك إلى إدراك أن استراتيجية بناء حصة السوق وزيادة سعر النفط عن طريق فرض إنتاج الصخر الزيتي من السوق كان غير فعالة. الروس هم أيضا دولة كبيرة منتجة للنفط. ابتداء من أوائل 2016 ، بدأ الروس محادثات مع أعضاء أوبك. كانت إحدى المشاكل داخل الكارتل هي العلاقة المثيرة للجدل بين عضوين قويين ، المملكة العربية السعودية وإيران . عملت روسيا ، مع الاهتمام بزيادة سعر النفط ، كوسيط بين البلدين لمعالجة الوضع. وقد مهد اجتماع عُقد في الدوحة بقطر في مارس / آذار المسرح للتعاون بين أعضاء أوبك والروس. لقد مهد الاجتماع الثاني في الجزائر في أواخر الصيف الطريق لتغيير المسار الاستراتيجي للكارتل.
استراتيجية الخروج من الماضي
في الجزائر ، اتفق أعضاء منظمة أوبك مع الروس على إطار اتفاق من شأنه التخلي عن سياسة إغراق السوق بالنفط الخام. وستتم مناقشة وإقرار حصة الإنتاج التي تضمنت قيودًا وتجميدات من قبل بعض الأعضاء والتخفيضات من قبل الآخرين في اجتماع نصف سنوي في 30 نوفمبر لمنظمة الأوبك في فيينا ، النمسا.
في الفترة التي سبقت الاجتماع الرسمي لأوبك ، استمرت المفاوضات. بقيت توقعات السوق لصفقة منخفضة ، والتوتر بين السعوديين والدول الأعضاء الأخرى التي أصرت على إعفاءات من أي عرض سعر جعل الكثيرون مشكوك فيه أن الصفقة ستنجم. ومع ذلك ، في الساعة الحادية عشرة ، توصل الأعضاء إلى حل وسط. كانت الصفقة تعني أن استراتيجية بيع النفط دون التخلي انتهت إلى نهايتها.
التغيير السياسي في الولايات المتحدة
قبل أسابيع قليلة ، في 8 نوفمبر ، اجتاحت رياح التغيير السياسي العالم حيث انتخبت الولايات المتحدة دونالد ترامب الرئيس الـ45 للولايات المتحدة. خلال الحملة المثيرة للجدل لأعلى منصب في أكبر اقتصاد في العالم ، ناقش المرشحون العديد من القضايا. كان أحد المواضيع التي احتلت مركز الصدارة هو موقف الولايات المتحدة في العالم وإمكانيات الطاقة المذهلة للأمة.
على مدى السنوات الثماني الماضية ، كانت إدارة أوباما حساسة للغاية لقضايا تغير المناخ وغيرها من الاهتمامات البيئية التي تسببت في زيادة اللوائح المتعلقة بصناعة الطاقة.
أنظمة أقل
وقد وعدت الإدارة القادمة بأنه بالنسبة لكل لائحة جديدة ، ستتخلص من لوائين قائمتين ومن المحتمل أن تكون صناعة الطاقة في المقدمة والوسط عندما يتعلق الأمر بهذه التغييرات. خلال السنوات الأخيرة ، أدى الالتزام بالقواعد الحكومية إلى زيادة تكلفة ممارسة الأعمال في مجال الطاقة. وبما أن هذه القواعد تصبح أقل شاقة على الأعمال في الأشهر والسنوات القادمة ، فمن المرجح أن تخفض تكلفة إنتاج سلع الطاقة والنفط الخام ليس استثناء. بالإضافة إلى ذلك ، كان أحد وعود الحملة الأخرى جعل طاقة الولايات المتحدة مستقلة.
استقلال الطاقة
لدى الولايات المتحدة احتياطيات هائلة من النفط الخام والغاز الطبيعي داخل حدودها. سيؤدي انخفاض تكلفة إنتاج سلع الطاقة بسبب انخفاض التنظيم إلى زيادة الإنتاج. بالإضافة إلى ذلك ، أدت التطورات التكنولوجية إلى خفض تكاليف الإنتاج على مدار السنوات الأخيرة. عندما يتعلق الأمر بإنتاج النفط ، فإن حفارات الحفر الأفقية مقابل العمودية قد أدت إلى إنتاج أكثر كفاءة. ومع انخفاض تكاليف الإنتاج وزيادة الإنتاج ، يمكن للولايات المتحدة زيادة صادرات النفط الخام وكذلك تلبية متطلبات البلاد خلال السنوات القادمة.
بناء البنية التحتية والتحفيز المالي
حملة أخرى من وعود الإدارة الجديدة كانت إعادة بناء الولايات المتحدة لخلق فرص عمل من خلال إعادة بناء الطرق والجسور والمطارات وأجزاء أخرى من البنية التحتية القديمة في البلاد. كانت آخر مرة حدث فيها مشروع كبير لبناء البنية التحتية في الولايات المتحدة في الخمسينيات أثناء إدارة أيزنهاور. سوف يتطلب المبنى المواد الخام وسوف يرتفع الطلب على العديد من المعادن والمعادن والسلع.
على مدى السنوات الأخيرة ، منذ الأزمة المالية لعام 2008 ، استخدم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي السياسة النقدية لتحفيز الاقتصاد بتشجيع الاقتراض والإنفاق وتثبيط الادخار. ومع ذلك ، فقد قال البنك المركزي في كثير من الأحيان أن السياسة النقدية يمكن أن تذهب فقط حتى الآن وأن التحفيز المالي ضروري لتحفيز النمو الاقتصادي. سيوفر مشروع بناء البنية التحتية حافزًا ومن المرجح أن يزداد النمو الاقتصادي في عام 2017 وما بعده. ومع ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي ، من المرجح أن يزيد الطلب على النفط الخام مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. إن سعر النفط الخام المستقر والعالي سيحافظ على طاقة الطاقة أعلى من تكلفة الإنتاج وسيزدهر قطاع إنتاج الطاقة في تلك البيئة.
استمر السوق الهابط في النفط الخام من يونيو 2014 حتى فبراير 2016. حتى نهاية عام 2016 ، تم تداول سعر عقود العقود الآجلة للنفط الخام القريبة في بورصة نيويورك التجارية في بورصة شيكاغو التجارية فوق مستوى 50 دولار للبرميل. مستوى. وكان سعر خام برنت الذي يتداول في بورصة انتركونتيننتال علاوة على خام نايمكس. وبينما ظل السعر عند نصف المستوى الذي كان عليه في عام 2014 ، فإنه لا يزال عند مستوى يمكن أن يتدفق فيه الإنتاج الأمريكي ومع وجود عدد أقل من الأنظمة وارتفاع الطلب ، يمكن أن تكون أعمال الطاقة في الولايات المتحدة على حافة نهضة جديدة.
و XLE هو منتج SPDR في قطاع اختيار الطاقة الذي يعكس أداء الشركات في قطاع النفط والغاز والوقود المستهلك ، ومعدات الطاقة والخدمات. من المرجح أن يؤدي زيادة إنتاج الطاقة مع عدد أقل من اللوائح إلى تحسين الأداء في الشركات المرتبطة بالطاقة. ومع ذلك ، فإن قيمة ETF هي دالة لسعر السلع. تختلف مكافأة المخاطرة بالنسبة لمؤشر ETF عندما يكون النفط عند مستوى 30 دولار للبرميل مقارنة بمستويات 50 دولار أو 100 دولار للبرميل. ولكن عندما تكون شركات الطاقة مربحة ، فإن مؤسسة التدريب الأوروبية تميل إلى التقدير.