كيفية الاستفادة من دخل السندات المعفية من الضرائب
معظم المستثمرين يشترون السندات لسببين أساسيين: إنهم آمنون وهم يوفرون الدخل. يمكن أن توفر السندات بعض الاستقرار لمحفظتك لمقاومة تقلبات الأسهم في حين أنها لا تزال تولد الدخل الحالي أو المستقبلي.
لا ينظر المستثمرون عادة إلى السندات للتفوّق على الأسهم ، على الرغم من أن هذا يحدث من وقت لآخر. وتتمثل المهمة الرئيسية للحفاظ على السندات في محفظة لتحقيق الاستقرار والدخل.
ولكن هناك مشكلة الضرائب. إذا كنت تملك أسهمًا ، فأنت لا تدفع ضرائب على نموها حتى تبيعها ، ومن ثم يتم فرض ضرائب عليك فقط من خلال معدل الأرباح الرأسمالية. حتى أرباح الأسهم تتلقى معاملة ضريبية خاصة. لكن هذا ليس هو الحال مع السندات.
حالة فرض الضرائب
يمكن أن يكون للسندات عواقب ضريبية فورية لأنك عادة تتلقى إيرادات منها مرتين في السنة. في ما يلي كيفية تقسيم الموقف الضريبي إلى نوع السندات:
- قضايا الخزينة الأمريكية : تولد هذه الملاحظات والفواتير التزامات ضريبة الدخل الفيدرالية ، ولكن لا توجد ضرائب على الدخل المحلي أو الحكومي.
- السندات البلدية: البلديات ، التي تعرف أحيانا باسم مونيس ، هي معفاة من الضرائب على المستوى الاتحادي. إذا قمت بشرائها في الولاية التي تعيش فيها ، فيمكن أن تكون خالية من الضرائب الحكومية والضرائب المحلية أيضًا. هذه تسمى أحيانا "ثلاثية مجانية" لهذا السبب.
- سندات الشركات : لا يوجد لدى سندات الشركات أحكام معفاة من الضرائب.
- سندات كوبون صفرية: تباع سندات الكوبون بدون رصيد بخصم كبير ولا تدفع فائدة سنوية. يتم دفع القيمة الاسمية بالكامل عند الاستحقاق. لكن هناك صيد تقوم IRS بحساب الفائدة السنوية "الضمنية" على السند وستكون مسؤولاً عن هذا المبلغ حتى وإن لم تحصل عليه فعليًا حتى ينضج السند. نعم، أنت تقرأ بشكل صحيح. يتم فرض ضرائب عليك الآن على الدخل الذي لم تتلقَه بعد ، وقد لا تحصل على دخل لسنوات قادمة.
كما ترون ، من الواضح أن السندات البلدية هي أفضل صفقة ضريبية. العائد على munis يعكس هذا الاستحقاق.
احسب
هناك طريقة سريعة للنظر في كيفية مقارنة السندات البلدية مع الأسهم على أساس ما بعد الضريبة - وهو ، في النهاية ، هو الأساس الوحيد الذي يهم. يمكنك حساب المكافئ الخاضع للضريبة لعائد السندات البلدية باستخدام هذه الصيغة:
حدد معدل الضريبة الهامشي ، وهو ما ستدفعه على الدولار القادم من الدخل الذي تكسبه. اطرحها من الرقم 1. ثم قسّم عائد muni بالنتيجة للحصول على المكافئ الخاضع للضريبة. على سبيل المثال ، إذا كنت ستكون ضمن الشريحة الضريبية التي تبلغ 28 بالمائة وكنت تفكر في الحصول على عائد يبلغ 2.8 بالمائة ، فإن الحساب سيبدو كما يلي:
0.028 / (1 - 0.28) = 3.89٪
سيعطيك هذا المون العائد الفعلي نفسه كضمان خاضع للضريبة يدفع نحو 3.89 في المائة. إذا أضفت الضرائب الحكومية والمحلية ، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة عائدك الخاضع للضريبة.
استنتاج
بطبيعة الحال ، تقوم الأسهم على الدوام بإنجاز سندات على المدى الطويل ، ولكن إذا كنت تبحث عن دخل آمن نسبيًا بعائد معقول ، فإن السندات البلدية تستحق البحث عن مزاياها الضريبية.
ملحوظة: استشر دائما مع خبير مالي للحصول على أحدث المعلومات والاتجاهات. هذه المقالة ليست نصيحة استثمارية وليست مقصودة كمشورة استثمارية.