سندات الخزينة ، ملاحظات ، والسندات مع أمثلة على كيفية عملها

كيف تعمل وكيف تشتريها.

سندات الخزينة والمذكرات والسندات هي استثمارات ذات دخل ثابت صادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية . وهي أكثر الاستثمارات أمانًا في العالم منذ تضمنها الحكومة الأمريكية. هذا الخطر المنخفض يعني أن لديهم أسعار فائدة أدنى من أي ضمان الدخل الثابت. وتسمى أيضا سندات الخزانة والمذكرات والسندات "سندات الخزانة" أو "سندات الخزينة" باختصار.

كيف هؤلاء يعملون

تقوم وزارة الخزانة ببيع جميع الفواتير والمذكرات والسندات في مزاد علني بسعر فائدة ثابت.

عندما يكون الطلب مرتفعاً ، سيدفع العارضون أكثر من القيمة الاسمية للحصول على سعر ثابت. عندما يكون الطلب منخفضًا ، يدفعون أقل.

تقوم وزارة الخزانة بدفع سعر الفائدة كل ستة أشهر. إذا كنت تمسك بـ Treasurys حتى الأجل ، فسوف تحصل على القيمة الاسمية بالإضافة إلى الفائدة التي تم دفعها على مدى فترة السندات. تحصل على القيمة الاسمية بغض النظر عن ما دفعته مقابل الخزانة في المزاد. الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار هو 100 دولار. وهذا يضعهم في متناول العديد من المستثمرين الأفراد .

لا تخلط بين سعر الفائدة وعوائد الخزانة . العائد هو إجمالي العائد على مدى عمر السند. بما أن الخزانة تُباع في مزاد ، فإن عوائدها تتغير كل أسبوع. إذا كان الطلب منخفضًا ، فيتم بيع الملاحظات أقل من القيمة الاسمية. الخصم هو مثل الحصول عليها للبيع. ونتيجة لذلك ، فإن العائد مرتفع. يدفع المشترون مبلغًا أقل مقابل سعر الفائدة الثابت ، وبالتالي يحصلون على المزيد مقابل أموالهم. عندما يكون الطلب مرتفعًا ، يتم بيعها في مزاد علني أعلى من القيمة الاسمية.

ونتيجة لذلك ، فإن العائد منخفض. وكان على المشترين أن يدفعوا أكثر مقابل سعر الفائدة نفسه ، بحيث يحصلون على عائد أقل مقابل أموالهم.

وبما أن Treasurys آمنة ، يزداد الطلب عندما ترتفع المخاطر. زاد عدم اليقين بعد الأزمة المالية عام 2008 من شعبيتها. في الواقع ، وصلت Treasurys إلى مستويات قياسية من الطلب في 1 يونيو 2012.

انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل عشر سنوات إلى 1.442٪ ، وهو أدنى مستوى خلال أكثر من 200 عام. كان ذلك لأن المستثمرين فروا إلى Treasurys فائقة الأمان ردا على أزمة الديون في منطقة اليورو . في 25 يوليو 2012 ، بلغ العائد 1.43 ، وهو مستوى قياسي جديد. في 1 يوليو 2016 ، انخفض العائد إلى أدنى مستوى له خلال اليوم عند 1.385. كان لهذه الانخفاضات تأثير سلبي على منحنى عائد سندات الخزانة .

الفرق بين سندات الخزينة والملاحظات والسندات

الفرق بين الفواتير والملاحظات والسندات هي الأطوال حتى الاستحقاق:

• تصدر أذون الخزانة لمدة أقل من عام.
• يتم إصدار سندات الخزينة لشروط 2 و 3 و 5 و 10 سنوات.
• يتم إصدار سندات الخزانة لمدة 30 سنة. وقد أعيد تقديمهم في فبراير 2006.

كيفية شراء Treasurys

هناك ثلاث طرق لشراء Treasurys. الأول يسمى مزاد المزايدة غير التنافسية. هذا للمستثمرين الذين يعرفون أنهم يريدون المذكرة ، وعلى استعداد لقبول أي عائد. هذه هي الطريقة التي يستخدمها معظم المستثمرين الأفراد. يمكنهم فقط الانتقال إلى TreasuryDirect عبر الإنترنت لإكمال عملية الشراء. يمكن للفرد فقط شراء 5 ملايين دولار في Treasurys بهذه الطريقة.

والثاني هو مزاد العطاءات التنافسية. هذا بالنسبة لأولئك الذين هم على استعداد فقط لشراء وزارة الخزانة إذا ما حصلوا على العائد المطلوب.

يجب أن يمروا من خلال بنك أو سمسار. يمكن للمستثمر شراء ما يصل إلى 35 في المائة من مبلغ العرض الأولي لوزارة الخزانة بهذه الطريقة.

والثالث هو من خلال السوق الثانوية . هذا هو المكان الذي يبيع فيه مالكو الخزانة الأوراق المالية قبل الاستحقاق. يعمل البنك أو الوسيط كوسيط.

يمكنك الاستفادة من سلامة Treasurys دون امتلاك أي. معظم صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت تملك Treasurys الخاصة. يمكنك أيضًا شراء صندوق مشترك لا يملك سوى Treasurys. هناك أيضا صناديق متداولة في البورصات تقوم بتعقب أوراق الخزينة دون امتلاكها. إذا كان لديك محفظة متنوعة ، فمن المحتمل أنك تمتلك بالفعل Treasurys.

كيف تؤثر على الاقتصاد

تؤثر الخزينة على الاقتصاد بطريقتين مهمتين. أولاً ، تمول الديون الأمريكية . تصدر وزارة الخزانة ما يكفي من الأوراق المالية لدفع النفقات الجارية التي لا تغطيها الإيرادات الضريبية الواردة.

إذا تخلفت الولايات المتحدة عن سداد ديونها ، فلن يتم دفع هذه النفقات. ونتيجة لذلك ، لم يتلق الموظفون العسكريون والحكوميون رواتبهم. ﻣﺗﻟﻘﻲ اﻟﺿﻣﺎن اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﻲ ، واﻟرﻋﺎﯾﺔ اﻟطﺑﯾﺔ ، واﻟﻣﺳﺎﻋدة اﻟطﺑﯾﺔ ﺳﯾذھﺑون دون ﻣﻧﺎﻓﻌﮭم. لقد حدث ذلك تقريبًا في صيف عام 2011 أثناء أزمة سقف الديون الأمريكية.

ثانياً ، تؤثر سندات الخزينة على معدلات الفائدة على الرهن العقاري . بما أن سندات الخزانة هي الاستثمار الأكثر أمانًا ، فإنها تقدم أقل معدل عائد أو عائد. معظم المستثمرين على استعداد لاتخاذ المزيد من المخاطر للحصول على المزيد من العائد. إذا كان هذا المستثمر هو أحد البنوك ، فسيصدرون قروضاً للشركات أو لمالكي المنازل. إذا كان المستثمر الفرد ، سوف يشترون الأوراق المالية المدعومة من القروض التجارية أو الرهن العقاري. إذا ارتفعت عوائد سندات الخزانة ، فيجب زيادة الفائدة المدفوعة على هذه الاستثمارات ذات المخاطر العالية في خطوة القفل. بخلاف ذلك ، سيتحول الجميع إلى Treasurys إذا لم تعد المخاطر المضافة تعرض عائدًا أعلى.

أنواع مختلفة من السندات: سندات الادخار أنا السندات السندات البلدية | سندات الشركات | السندات غير المرغوب فيه