تحديد ما إذا كانت شهادة الإيداع أو سوق المال هو أفضل بالنسبة لك
اعتمادًا على ظروف السوق والظروف الشخصية والخاصة والموارد وتفضيلات المحفظة الاستثمارية الخاصة بك ، إما ، أو كليهما ، يمكن أن تلبي احتياجاتك عندما تبحث عن مكان لكسب دفق آمن نسبيا من الدخل السلبي ولكن لا تريد الغوص في الأوراق المالية مثل السندات البلدية المعفاة من الضرائب أو سندات الشركات .
في هذا المقال ، أريد أن أتناول بعض الوقت لأطلعك على أساسيات الاستثمار في كل من أسواق المال وشهادات الإيداع ، مع إبراز الأشياء التي قد ترغب في وضعها في الاعتبار ومقارنةها ، بحيث يكون لديك فكرة أفضل حول ما يجعلها مختلفة. آمل أنه في الوقت الذي انتهيت فيه من قراءته ، ستشعر براحة أكبر عندما تقرر في وقت ما في المستقبل إضافة واحدة من هذين الاستثمارين أو كلتيهما إلى ميزانيتك الشخصية. أن تجد نفسك مسلحة بالمعرفة التي يمكن أن تساعد في حمايتك من الوقوع في الخطأ أو التعثر في موقف كنت لتتجنبه.
نظرة عامة أساسية على شهادات الإيداع
تعتبر شهادة الإيداع ، والمعروفة أيضًا باسم CD للاختصار ، نوعًا خاصًا من أدوات الدين التي تصدرها البنوك والمؤسسات المالية المؤهلة الأخرى للمدخرين الذين يرغبون في استثمار مدخراتهم وكسب دخل الفائدة. يأخذ المصرف المال لفترة زمنية محددة سلفًا ، وكثيراً ما يكافئ المستثمرين الذين لديهم عوائد أعلى كلما اقتربوا من أموالهم (على الرغم من أن ذلك قد يتغير مع شكل منحنى العائد) ، ويعدهم بسداده عند الاستحقاق.
بالنسبة للبنوك المؤمن عليها من قبل FDIC ، تغطي الحكومة مبلغ الوديعة المودعة في شهادة الإيداع من قبل الحكومة حتى حدود FDIC ، وحتى إذا انهار البنك ، فإنه يجب على مالك القرص المضغوط استرداد أمواله.
في الواقع ، عندما تشتري شهادة الإيداع ، فأنت تقرض المال للبنك. يقوم البنك بالتحول ويجعل القروض للمقترضين ، مما يولد فروق بين الفائدة التي يدفعها لك والفوائد الأعلى التي تفرضها على المقترضين. فعلت بشكل صحيح ، الجميع يفوز. إنها حالة من الرأسمالية تفعل ما تقوم به الرأسمالية على أفضل وجه: تخصيص المخاطر والموارد والمكافآت للأطراف التي ترغب في تحملها للحصول على نتائج أفضل على مستوى النظام. لا داعي للقلق بشأن مراقبة المخاطر الائتمانية للمقترضين المحتملين ، والاستعانة بمصادر خارجية للقروض البنكية للبنك ، والاستفادة من مالكي البنك في تحقيق الأرباح ، والتي يتم توزيع معظمها على شكل أرباح نقدية.
عندما تشتري شهادة إيداع ، يتم سحب المال من حسابك (أو تقوم بطريقة ما بتسليم الأموال ، مثل كتابة شيك أو توصيل نقدي إلى المؤسسة المالية). في الأيام الماضية ، تم منحك شهادة مادية حتى يتم استحقاقها ، ولكن في العصر الحديث ، معظمها إلكتروني. الأرقام على شاشة الكمبيوتر أو المطبوعة.
عليك أن تقرر المدة التي ترغب في ربط أموالك والحصول على سعر الفائدة الذي اقتبس لمدة تلك الفترة من القرص المضغوط. اعتمادًا على نوع شهادة الإيداع التي تشتريها ، والشروط ، سيتم توزيع إيرادات الفوائد التي تربحها عليك شهريًا ، أو ربع سنوي ، أو سنوي ، أو ستتم إضافتها مرة أخرى إلى قيمة شهادة الإيداع ، مما يسمح لك بالمطالبة به عند الاستحقاق.
في السنوات الأخيرة ، أصبح من الشائع بالنسبة لبيوت السمسرة الكبيرة السماح للعملاء بشراء شهادات الإيداع في حساباتهم الخاصة بالوساطة والتقاعد ، مثل Roth IRA أو Rollover IRA . يمكن أن يكون من المفيد لأنك يمكن أن تحمل شهادات الإيداع الصادرة عن العديد من المؤسسات المختلفة ، مع مرور الوقت في محفظة سلمية ، كل ذلك في مكان واحد مناسب ، ولا يزال يتمتع بحماية FDIC.
إنه لأمر عظيم بالنسبة للمستثمرين الأكثر ثراء الذين قد يضربون حدود FDIC. (بديل آخر ، إذا كنت تفضل شراء شهادات الإيداع الخاصة بك من مؤسسة واحدة ، فيجب عليك استخدام حسابات الدفع في حالات الوفاة لزيادة تغطية حد FDIC بشكل فعال ، على الرغم من أن ذلك يأتي مع سلبياته الخاصة ).
تدعى شهادات الإيداع التي تبلغ قيمتها 100.000 دولار أو أكثر باسم "Jumbo CDs" وعادةً ما تحصل على أسعار فائدة أعلى.
في بعض الحالات ، يمكنك استخدام شهادة إيداع لإنشاء خط ائتمان آمن ، وهو البنك الذي يحتفظ بالقرص المضغوط كنوع من أنواع الضمانات. يمكن أن يكون نوعًا ما لاحتساء الكعك وتناوله أيضًا ؛ لزيادة قدرتك على الوصول إلى السيولة المحتملة مع كسب دخل الفائدة.
إذا كنت بحاجة إلى الوصول إلى الأموال التي قمت بتقييدها في شهادة الإيداع الخاصة بك قبل تاريخ الاستحقاق ، فإن الطريقة التي تتبعها للحصول على ذلك تعتمد على المؤسسة وعلى القرص المضغوط المحدد الذي حصلت عليه. ستقوم معظم البنوك التقليدية باستردادها لك مقابل عقوبة سعر الفائدة ، مثل التخلي عن دخل الفائدة لمدة ستة أشهر. من ناحية أخرى ، يجب إدراج شهادات الإيداع التي يتم تداولها من قبل وسيط شبيه بطريقة بيع السندات بين المستثمرين. سيكون عليك الانتظار حتى يقوم شخص ما بتقديم عطاء عليه ، وقد يكون أقل من القيمة المستحقة لشهادة الإيداع.
نظرة عامة أساسية على أسواق المال
عندما يتحدث المستثمرون عن أسواق المال ، فهم لا يدركون في الغالب وجود نوعين مختلفين من الاستثمارات في أسواق المال. قد تبدو هذه مماثلة ولكن ، من الناحية الهيكلية ومن منظور خطر ، فهي مختلفة جدا جدا.
حسابات سوق المال - هذه هي منتجات التوفير المؤمنة الخاصة من قبل FDIC التي تقدمها البنوك. وهم يميلون إلى دفع أسعار فائدة أعلى من حسابات الادخار العادية ولكن لديهم حقوق سحب محدودة ، مثل فرض قيود على عدد الشيكات التي يمكن كتابتها مقابل الحساب خلال فترة ستة أشهر دون تكبد رسوم. لمعرفة المزيد عنها ، اقرأ ما هي حسابات سوق المال؟ .
صناديق سوق المال - تعرف أيضاً بصناديق الاستثمار في أسواق المال ، ولا يتم التأمين عليها من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ، ولكنها بدلاً من ذلك صناديق مشتركة تقوم باستثمارات مثل سندات الخزينة وشهادات الإيداع. تم تصميم صناديق سوق المال للحفاظ على قيمة 1 دولار للسهم الواحد في جميع الأوقات ، ولكن عندما تفشل في القيام بذلك ، فمن المعروف باسم " كسر باك " ويمكن أن يسبب الترشح في الصندوق. (إذا كنت تستثمر من خلال خطة 401 (k) في العمل ، فقد تصادف شيئًا معروفًا باسم صندوق قيمة مستقر ، وفي كثير من الأحيان ، تبدو هذه الصناديق وكأنها صناديق أسواق مالية ، ولكنها بدلاً من ذلك عوائد مدعومة بعقد مع شركة تأمين. الشركة ، التي توفر ضمانًا لمعدل مركب معين أو مجموعة من معدلات التركيب.) يمكنك العثور على صناديق سوق المال المصممة خصيصًا لوضعك الضريبي والدخل الأمثل. على سبيل المثال ، إذا كنت من أصحاب الدخل المرتفع الذين يعيشون في مدينة نيويورك ، خلال فترات معدلات الفائدة العادية أو العالية ، فإن العثور على صندوق سوق مال متخصص في السندات والأوراق المالية البلدية في نيويورك بدون ضرائب يمكن أن يعني الاحتفاظ بمزيد من المال في جيبك من المنتجات المنافسة ، بما في ذلك حسابات سوق المال وشهادات الإيداع ، حتى لو بدا أن الأخير يقدم عوائد أعلى للوهلة الأولى. بالطبع ، لا يهم هذا إذا كنت تستثمر من خلال خطة تقاعد الضرائب المؤجلة أو المعفاة من الضرائب.
مقارنة شهادات الإيداع وأسواق المال
هناك بعض الأمور التي تتبادر إلى الذهن عند التفكير في نوع الاستثمار الأفضل:
- من خلال شهادة الإيداع ، يمكنك حساب أرباحك المتوقعة في بداية الاستثمار. أنت تعرف سعر الفائدة الخاص بك. أنت تعرف شريحة الضريبة الخاصة بك. لا يمكن ذلك باستخدام حسابات سوق المال أو صناديق أسواق المال لأن سعر الفائدة سوف يتغير بمرور الوقت ولا يتم تأمينه كما هو الحال مع شهادة الإيداع.
- شهادات الإيداع هي FDIC المؤمن لمدة تصل إلى 250،000 دولار.
- شهادات الإيداع هي الحل المثالي للمسنين قرب نهاية العمر المتوقع لديهم والذين يرغبون في التركيز أكثر على مهمة الحفاظ على رأس المال - حفظ ما لديهم بدلاً من القلق بشأن زيادة أموالهم - لبقية حياتهم.
- مع شهادة الإيداع ، فإن اختيار فترة أطول للنضج ينطوي على درجة معينة من مخاطر التكلفة البديلة . كلما طالت تأمين أموالك ، فمن المحتمل أنك ستحصل على سعر فائدة أعلى. يمكن أن يكون الأمر رائعًا ، خاصةً إذا انخفضت المعدلات لاحقًا نظرًا لارتباطك بالدفعات الأكثر ثراءً. من ناحية أخرى ، ليس لديك وصول سهل إلى أموالك لفترة أطول من الوقت ، مما يقلل من المرونة. في المقابل ، ما لم تكن هناك أزمة سيولة أو كارثة خاصة بالصناديق ، فإن الاحتمالات جيدة لأن أسواق المال الخاصة بك ستكون متاحة لك بأقل قدر من المتاعب والضجة. مكالمة هاتفية ، أو تدقيق مكتوب ، أو النقر بالماوس بعيدًا عن نقلها أينما كنت تريد أن تذهب الأموال.
- مع أسواق المال ، فإن سعر الفائدة يتناسب طرديا مع مستوى الأصول المودعة للمستثمر ، وليس إلى مرحلة الاستحقاق كما هو الحال في شهادات الإيداع. ونتيجة لذلك ، فإن أسواق المال تفيد المستثمرين غير الأثرياء بشكل غير متناسب.
الحكم؟ على الرغم من أن شهادات الإيداع وأسواق المال تكون مفيدة ، بالنسبة لأولئك الذين يحتاجون إلى الوصول إلى رؤوس أموالهم و / أو لديهم أرصدة نقدية أعلى بكثير ، فإن أسواق المال غالباً ما تكون الخيار الأفضل. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في استحقاق آجال لأحداث معينة أو يستفيدون من الرغبة في إغلاق المدخرات لفترة طويلة من الزمن ، فإن شهادات الإيداع غالباً ما تكون أفضل اختيار للمحفظة. سيختلف وضعك الفريد ، وقد ترغب في مناقشة خياراتك مع مستشار الاستثمار أو أي مهني مؤهل آخر ، ولكن كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن توفر تلك القواعد العامة إطارًا مرضًا للقرارات.