ديف حق على أشياء كثيرة ولكن هنا حيث يحصل على صناديق الاستثمار المتبادلة خاطئة
إذا كنت تقوم بتوفير المال ، أو تحاول أن تخرج من الديون ، أو تستثمر في الصناديق المشتركة ، أو تحب الاستماع إلى الراديو ، لا يحتاج ديف رامزي إلى تعريف. كنت مستمعًا مبكرًا في برنامجه الإذاعي الخاص بالتمويل الشخصي (الذي يعود تاريخه إلى منتصف التسعينيات) وأنا أملك أول طبعة لكتابه الشهير " السلام المالي" ، والذي يبقى على رف بيتي حتى يومنا هذا.
في الواقع ، يستحق ديف الفضل لمساعدتي في فهم والتمتع بالتمويل الشخصي ، الأمر الذي أدى في النهاية إلى عملي كمستشار في مجال الاستثمار. أنا الآن مخطط مالي معتمد (TM) وأنا أملك شركة استشارية في مجال الاستثمار المسجل برسوم فقط.
هذا الاحترام العام لـ ديف رامزي ، بالإضافة إلى خبرة واسعة في الخدمات المالية وخبرات الصناديق المشتركة ، يجعلني مؤهلاً لتقديم بعض الأفكار حول أفضل وأسوأ نصيحة دياف الاستثمارية (على الرغم من أنه غير مرخص لبيع الأوراق المالية ولا يصفها من الناحية الفنية بأنها "نصيحة" ").
ما ديف رامزي تحصل على حق
يعطي رامزي ، مستشار الاستثمار ومعلم التخطيط المالي ، مستمعي العروض الإذاعية ، وقراء الكتب نصائح حكيمة حول التخطيط المالي بطرق عديدة ، لكنه يقدم بعض النصائح السيئة حول الصناديق المشتركة. أفضل قيمة ديف لجمهوره هي أن رسالته بسيطة وسهلة الفهم ومسلية في كثير من الأحيان. كما يركز على نفسية المال. يعلم ديف أن أسوأ عدو للمستثمر غالبًا ما يكون هو نفسه.
في تجربتي ، أعرف أنه إذا لم تكن الأهداف قابلة للفهم وسهلة الفهم ، فإن الناس يفشلون مبكراً أو حتى لا يحاولون الوصول إلى هدف. هذا صحيح مع الأهداف المالية ، والوجبات الغذائية ، وبرامج التمارين الرياضية ، وأي شيء يتطلب الحافز والوقت والصبر.
غالباً ما يكون الجهل والفشل في التصرف أكثر خطورة في السلوك الشخصي من تطبيق فلسفات الاستثمار الأقل من المثالية.
لذلك ، فإن التسليم البسيط لدايف و "خطوات الطفل" إلى الحرية المالية تكون فعالة في توجيه الناس في الاتجاه العام الصحيح من الكثير من التعقيد والضوضاء في أجزاء أخرى من عالم الخدمات المالية.
ومع ذلك ، فيما يتعلق بصناديق الاستثمار المشتركة على وجه التحديد ، فإن فلسفة ديف رامسي الاستثمارية تحدها خطورة. ويستطيع مستثمرو الصناديق المشتركة الحصول على بعض النصائح الجيدة من برنامجه الإذاعي الحديث ، لكن من الحكمة فهم الفرق بين وسائل الترفيه وممارسات الاستثمار السليمة.
فلسفة ديف رامزي الاستثمار
لكي نكون منصفين تماما ، دعونا نبدأ بفلسفة ديف الخاصة بالاستثمار ، خاصة فيما يتعلق بصناديق الاستثمار المشتركة ، والتي يتم أخذها مباشرة من موقعه على الإنترنت:
ينصح ديف بصرف الأموال المتبادلة لمدخرات التقاعد المدعومة من صاحب العمل و IRAs الخاصة بك. قسّم استثماراتك بالتساوي بين كل من هذه الأنواع الأربعة من الصناديق:
- نمو
- النمو والدخل
- النمو العدواني
- دولي
اختر الأسهم (تحميل الواجهة الأمامية) والأموال التي لا يقل عمرها عن خمس سنوات. يجب أن يكون لديهم سجل ثابت من العوائد المقبولة ضمن فئة الصناديق الخاصة بهم.
إذا كان التسامح الخاص بك منخفضًا ، فهذا يعني أن لديك وقتًا أقل للحفاظ على استثمار أموالك ، أو وضع نسبة أقل من 25٪ في حالة النمو القوي أو التفكير في إضافة صندوق "متوازن" إلى أربعة أنواع من الأموال المقترحة.
ديف رمزي لتوزيع الأصول الفقيرة: أين السندات؟
أحد أكثر الجوانب الأساسية لتخصيص الأصول هو الحصول على أكثر من نوع واحد من الأصول. يتضمن مزيج صندوق 4 ديف رامسي نوع واحد فقط من الأصول. هناك صناديق الأسهم فقط ، أي صناديق السندات أو النقدية ( سوق المال أو قيمة مستقرة ). تعتبر المحفظة التي تتكون من 100٪ من الأسهم ببساطة غير ملائمة للغالبية العظمى من جمهور ديف ، وفي رأي دليل الصناديق المشتركة المتواضع ، فإن تخصيص أصول لصناديق الأسهم بنسبة 100٪ أمر خاطئ لمعظم البشر على هذا الكوكب.
مزيج من صندوق 4 ديف رامسي: التداخل يقلل من التنويع
في إستراتيجية الاستثمار في صندوق الاستثمار المتبادل ديف رمزي ، فإنه يحث المستثمرين على الاحتفاظ بأربعة صناديق استثمار مشتركة في حساباتهم 401 (k) أو IRA - صندوق نمو واحد وصندوق نمو ودخل وصندوق نمو عدواني وصندوق دولي واحد.
هذا المزيج المكون من 4 صناديق له إمكانات كبيرة للتداخل ، والذي يحدث عندما يمتلك المستثمر صندوقين أو أكثر من الصناديق المشتركة التي تمتلك أوراق مالية مماثلة. بعد مثال ديف ، تخيل وجود مستثمر قليل الخبرة يبحث في خطة 401 (k) ، التي تقدم صناديق الاستثمار المشترك في الطليعة :
خيار الاستثمار المشترك هو Vanguard S & P 500 Index (VFINX). لن يعرف المستثمر الأول ما إذا كان هذا الصندوق "نموًا" أم "نموًا ودخلًا" أم لا. أيضا ، ماذا لو كان خيار آخر في الخطة هو Vanguard Growth & Income (VQNPX)؟ هل يعرف المستثمر ما إذا كان هناك تداخل ؟ هنا كيف يمكنهم معرفة ذلك (على الرغم من أن ديف قد لا يخبرهم بذلك). يمكنهم (أو أنت) الذهاب إلى Morningstar.com وإدخال بحث عن VQNPX. مرة واحدة في الصفحة الرئيسية لهذا الصندوق ، ابحث عن رابط " تصنيفات ومخاطر " وانقر عليها. عندما تكون في هذه الصفحة ، قم بالتمرير لأسفل وسترى شيئًا يسمى R-squared وأنه 99. وهذا يعني أن VQNPX لديه ارتباط بنسبة 99٪ بصندوق مؤشر S & P 500 ؛ هم متطابقة تقريبا!
مما يجعل الأمور أسوأ ، يمكن للمستثمر أن يعتقد أن أي صندوق أسهم دولي لن يستثمر في الأسهم الموجودة في صندوق النمو أو الدخل المحلي. ومع ذلك ، إذا تم تصنيف الصندوق على أنه " مخزون عالمي " ، فإنه يمكن أن يستثمر ما بين 20٪ و 60٪ في الأسهم الأمريكية. وهذا يخلق مزيدًا من التداخل (أقل التنويع).
باختصار ، يمكن لمزيج Dave المكون من 4 صناديق أن يكون لديه نفس التنوع مثل صندوق واحد أو اثنين من صناديق الأسهم . إذا تراجعت أسعار الأسهم الأمريكية ، فإن قيمة حساب المستثمر قد تنخفض أكثر بكثير مما لو كان لديها مزيج متنوع من صناديق الأسهم وصناديق السندات . هذا النوع من الخسارة في قيمة الحساب هو ما يحبط المستثمرين ويجعلهم يتوقفون عن الاستثمار تمامًا.
أين الصناديق الخالية من التحميل في مشورة ديف رامسي؟
في فلسفة الاستثمار الخاصة به ، يقول ديف إنه يستخدم الأسهم ( الصناديق المحملة ) ، مما يعني أن المستثمر سيدفع عمولات إلى وسيط أو مستشار استثمار (في حساب IRA أو الوساطة ). لماذا لا يوصي ديف بأموال بدون تحميل ؟ تخميني الأول هو لأن دايف يخبر مستمعيه باستخدام "مقدم محلي معتمد (ELP)". هذا هو الوسيط أو المستشار الذي يوصي به ديف (على الرغم من أنني أظن أن هذه البروفيسور تعلن أيضا عن عرض ديف). أتساءل لماذا لا يساعد جمهوره على الاستثمار لنفسه أو اقتراح استخدام مستشار "رسوم فقط" يمكن أن يوصي بأموال بدون تحميل - ومستشار لا يحصل إلا على المال مقابل المشورة غير المتحيزة التي يقدمونها وليس المنتجات التي يبيعونها ؟
ديف رامسي تعريف التسامح الخطر خطأ
يقول ديف إن المستثمرين قد يحتاجون إلى تعديل الجزء العدواني من المحفظة إذا كان تحمل المخاطر لديهم منخفضًا ويقول إن تحمل المخاطر "يعني أن لديك وقتًا أقصر للحفاظ على استثمار أموالك." لا ، مقدار الوقت هو الأفق الزمني للمستثمر ، والذي يقاس من اليوم حتى نهاية الهدف الاستثماري أو هدف الادخار ، والذي لا علاقة له بالتسامح مع المخاطر. يشير التعريف الحقيقي للتسامح بالمخاطر إلى مقدار مخاطر السوق ، وخاصة التقلبات (صعود وهبوط) ، يمكن للمستثمر تحمله. يمكن أن يكون الطفل البالغ من العمر 80 عامًا أكثر تحملاً للمخاطر وأن يكون عمره 20 عامًا قادرًا على تحمل مخاطر منخفضة. مقدار المخاطرة التي يمكن أن يتحملها المستثمر هو تمامًا عن العواطف أو المشاعر ، وليس كمًا من الوقت.
ما يعنيه ديف رامزي على الأرجح عندما يقول أن التسامح مع المخاطر هو ما أسميه "قدرة المخاطرة" ، وهو مقدار المخاطرة التي يمكن لشخص ما "تحمل" تحملها. على سبيل المثال ، حتى إذا كنت تعتبر نفسك مستثمرًا قويًا ( تحمُّل عالي المخاطر ) ، فقد لا يكون من الحكمة أن تحصل على 100٪ من مدخراتك التقاعدية في الأسهم قبل عام واحد فقط من التخطيط للتقاعد. وبالمثل ، إذا كان لديك 40 عامًا حتى التقاعد (أفق زمني طويل ، وقدرة عالية على المخاطرة) ولكنك تتمتع بقدرة منخفضة على تحمل المخاطر ، فلن يتم تقديمك بشكل جيد عن طريق وضع كل مبلغ 401 (ك) في صندوق قيمة ثابت .
لقد أعطيتك بعض الأدلة حول كيفية تصحيح بعض نصائح Dave سيئة التمويل المشترك ولكن في هذا الجزء الثاني من ميزتنا على مشورة صندوق Dave Ramsey المتبادل ، سنقوم بتغطية جميع أفضل الأفكار التي يشاركها Dave مع جمهوره ، بالإضافة إلى بعض يمكنه القيام بعمل أفضل للتواصل.
قائمة من أفضل أساسيات الاستثمار في صناديق الاستثمار
- تعلم كيفية بناء محفظة : كل شيء من تخصيص الأصول إلى تحمل المخاطر لاستراتيجية المحفظة هو هنا. إذا كنت تحب جميع هذه المعلومات في مكان واحد ، فاطلع على هذه المقالة. ولكن إذا كنت بحاجة إلى بضع قطع فقط ، فإن الروابط التالية تكسرها بشكل أكبر ...
- استخدام تصميم المحفظة الأساسية والقمر الصناعي : هيكل المحفظة الاستثمارية المتبادلة هذا يبدو كما يبدو. أنت تختار صندوقًا "أساسيًا" وتبني حوله بأموال "القمر الصناعي". على سبيل المثال ، النواة الجيدة هي صندوق مؤشر ستاندارد آند بورز 500 ، بتخصيص 40٪ تقريبًا ، وفئات متنوعة أخرى ، مثل الأسهم الأجنبية ، وصناديق الأسهم الصغيرة وصناديق السندات ، عند حوالي 10 إلى 20٪ لكل منهما.
- من المؤكد أن استخدام فئات متنوعة من الصندوق : هذا هو السبب في ضعف محفظة ديف رامزي. تتشابه فئات صندوق داف الأربعة في تكوينها ، مما يخلق قنبلة موقوتة تنوع التنويع الضعيف الذي يسمى التداخل . على سبيل المثال ، يمكن أن تكون 3 مجموعات من المجموعات الأربع (النمو ، النمو والدخل والنمو العنيف) صناديق رأس المال المحلي ذات رأس المال الكبير . كانت هذه المنطقة من السوق واحدة من الأسوأ خلال الفترة من عام 2007 إلى عام 2009. ومن شأن محفظة متنوعة لمنع هذه المشكلة.
- اعرف تعريف التسامح الخطر : كما قلت في الصفحة 1 من هذه المقالة ، يشرح ديف أنه خاطئ تمامًا عندما يقول أن التسامح منخفض المخاطر "يعني أن لديك وقتًا أقصر للحفاظ على استثمار أموالك." الوقت لا علاقة له بالتسامح! يقاس الوقت بالأشهر أو السنوات ، والتسامح هو موقف أو شعور أو عاطفة حول ارتفاع رصيد حسابك. أيضا ، يتم عادة التسامح مع المخاطر من خلال الاستبيانات التي يمكن أن تصل إلى نتائج غير دقيقة. على سبيل المثال ، بعض الأسئلة تسأل عن الطريقة التي قد تشعر بها إذا فقدت 20٪ من قيمة حسابك على مدار بضعة أشهر أو سنة. ما الذي ستفعله: هل تبيع الآن وتنتظر وتقرر لاحقًا أم أنك لن تفعل شيئًا؟ يشبه هذا السؤال: "ماذا كنت ستفعل إذا كان صديقك المفضل في حادث سيارة: فلتنطلق منه ، ابق هادئًا وساعده ، أو اتصل برقم 911؟" لا توجد طريقة حقيقية لمعرفة ما لم تكن قد وقعت في نفس الوضع في الآونة الأخيرة.
- قرر تخصيص الأصول المناسبة : بمجرد تحديد مستوى تحمل المخاطر لديك ، يمكنك تحديد توزيع الأصول الخاص بك ، والذي هو مزيج من أصول الاستثمار - الأسهم والسندات والنقد - التي تشمل محفظتك. سيعكس التوزيع المناسب للأصول مستواك في تحمل المخاطر ، والذي يمكن وصفه بأنه عدواني (تحمّل عالي للمخاطر) ، معتدل (تحمّل متوسط المخاطر) أو محافظ (تحمّل منخفض المخاطر).
- تعلم كيفية اختيار أفضل الأموال لنفسك : يساعد ديف رامزي المبتدئين في الحد الأدنى من خلال تشجيعهم على الاستثمار في الصناديق المشتركة ، لكنه يقدم تفاصيل قليلة للغاية حول كيفية اختيار أفضل الأموال. كل ما تحتاجه حقا هو موقع بحث جيد للصندوق المشترك وتذكر أن تبحث عن نسب نفقات منخفضة بالإضافة إلى سجل أداء جيد على المدى الطويل (5 سنوات على الأقل). أيضا ، تأكد من استخدام أموال لا حمولة ، بدلا من الأموال حصة (محملة) اقترح ديف على موقعه على الانترنت.
أمثلة بسيطة لبناء أفضل محفظة من صناديق الاستثمار بالنسبة لك
يساعد دائما على القيام بمراجعة أخرى والقيام بأكثر من الواجبات المنزلية. إذا كنت تريد اختصارًا لطيفًا (لأنني أعرف أن هناك دليلاً بسيطًا حول كيفية تفضيل معظم الناس للتعلم) ، فإليك بعض نماذج الحقائب:
- ﻣﺣﻔظﺔ ﺣﺎﻓظﺔ (ﻣﺧﺎطر ﻋﺎﻟﯾﺔ) : ھذا ﻟﻟﻣﺳﺗﺛﻣرﯾن اﻟذﯾن ﻟدﯾﮭم آﻓﺎق زﻣﻧﯾﺔ ﺗﺑﻟﻎ 10 ﺳﻧوات أو أﮐﺛر وﯾﻣﮐن أن ﯾﺣﺗﻔظوا ﺧﻼل ﻓﺗرات اﻟﺗﻘﻟب اﻟﺷدﯾدة (اﻟﺻﻌود ة واﻟﮭﺑوط) ﻟﻟﺳوق.
- معتدلة (متوسطة المخاطر) مثال على ذلك : هذا للمستثمرين الذين لديهم آفاق زمنية من 5 سنوات أو أكثر ، ويمكن فقط تحمل التقلبات المتوسطة في حساب القيمة.
- مثال المحافظ (منخفض المخاطر) مثال : هذا للمستثمرين الذين لديهم آفاق زمنية من 3 سنوات أو أكثر ولديهم نسبة تحمل منخفضة للتقلبات في قيمة الحساب.
في مكان آخر على شبكة الإنترنت ، يمكنك الاطلاع على هذه المادة على بلوق ، ونصيحة سيئة المال ، عشرة أشياء ديف رامسي حصلت على خطأ. كما أوصي بقراءة قسم التعليقات في مشاركة المدونة للحصول على مزيد من الآراء من القراء.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.