متى يكون أفضل وقت للاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة؟

استراتيجيات للصناديق المشتركة التي تحمل أسهم الشركات الصغيرة

يمكن أن تكون أسهم الشركات الصغيرة والصناديق المشتركة التي تستثمر فيها حيازات ذكية طويلة الأجل ولكن معرفة أفضل وقت لشراء صناديق الأسهم الصغيرة يمكن أن تساعد في تعزيز العائدات طويلة الأجل.

معظم المستثمرين من الحكمة لتجنب أنقى أشكال توقيت السوق ولكن هناك بعض التحركات الاستراتيجية والتكتيكية التي يمكن للمستثمرين القيام بها لتعديل مخصصات صناديق الأسهم الصغيرة في أوقات مناسبة.

وبعبارة مختلفة ، فإن غالبية المستثمرين من الحكمة في اختيار التخصيص المناسب للصناديق المشتركة لأصحاب رؤوس الأموال الصغيرة والالتزام بالتخصيص على المدى الطويل.

وعلى أساس دوري ، مثل مرة واحدة لكل ربع سنة تقويمية أو مرة في السنة ، يجب إعادة التوازن إلى المحفظة .

ومع ذلك ، بالنسبة للمستثمرين النشطين ، هناك طرق ذكية لضبط التعرض لصناديق الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة لتحسين الأداء على المدى الطويل.

أفضل بيئة اقتصادية للاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة

إن الحكمة التقليدية فيما يتعلق بالتوقيت المحدد للاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة هي أن أسهم الشركات الصغيرة الأمريكية قد تفوقت تاريخياً على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة أثناء ارتفاع معدل البيئات.

وعادة ما تكون فترات ارتفاع أسعار الفائدة في بداية الانتعاش الاقتصادي ، أو بعبارة أخرى ، عندما يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي لن يقلل من معدلات الفائدة لتحفيز الاقتصاد.

هناك طريقة أخرى للنظر في أفضل وقت لشراء صناديق الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة عندما يبدو أن السوق قد هبطت لفترة طويلة ، أو عندما يبدو أنه لا يوجد أي تفاؤل بشأن السوق (نقطة منخفضة محتملة).

قد يصعب تخمين ذلك بشكل صحيح ولكن يمكن رؤية التشاؤم الشديد والشعور به في وسائل الإعلام المحلية والدولية ، وخاصة وسائل الإعلام المالية.

متى ولماذا يمكن لأسهم الشركات الصغيرة أن تهزم أسهم الشركات الكبرى

من منظور بديهي ، يمكن للشركات الصغيرة أن تبدأ في الانتعاش في الاقتصادات النامية بشكل أسرع من الشركات الأكبر لأن مصيرها الجماعي لا يرتبط مباشرة بأسعار الفائدة والعوامل الاقتصادية الأخرى لمساعدتها على النمو.

مثل القارب الصغير في الماء ، تستطيع الشركات الصغيرة التحرك بشكل أسرع وتنتقل بشكل أدق من الشركات الكبيرة التي تتحرك مثل خطوط المحيط العملاقة.

كما يمكن اتخاذ القرارات بشأن المنتجات والخدمات الجديدة وكيفية طرحها في السوق وتنفيذها بشكل أسرع مع الشركات الصغيرة بسبب عدد أقل من اللجان ، وطبقات أقل من الإدارة وغيرها من العوائق المحتملة الموجودة في التنظيم البيروقراطي النموذجي للشركات الكبيرة. لذلك ، عندما يبدأ الاقتصاد بالخروج من الركود ويبدأ في النمو مرة أخرى ، يمكن أن تستجيب أسهم الشركات الصغيرة إلى البيئة الإيجابية بشكل أسرع ومن المحتمل أن تنمو بوتيرة أسرع من الأسهم الكبيرة.

عادةً ما ترفع الشركات الصغيرة (ومعظم الأسهم الموجهة نحو النمو في كل رأس المال) معظم رؤوس أموالها من المستثمرين (عن طريق بيع أسهم الأسهم) ، على عكس اقتراض الأموال (عن طريق إصدار سندات) مثل الشركات الأكبر. ولذلك ، فإن لأسعار الفائدة المرتفعة تأثير سلبي أقل على قدرة الشركات الصغيرة على النمو لأنها لا تعتمد بشكل كبير على القروض (السندات) لتوسيع العمليات وتمويل المشاريع.

تاريخ موجز والحذر على توقيت الأسهم الصغيرة

في آخر انتعاشين اقتصاديين ، في السنوات التقويمية التالية للركود مباشرة (2003 و 2009) ، كانت النتائج مختلطة ، على أقل تقدير.

في عام 2003 ، قادت أسهم الشركات الصغيرة ( راسل 2000 ) أسهم منتصف السهر ( S & P Midcap 400 ) وأسهم الشركات ذات رأس المال الكبير ( S & P 500 ) مع عودة 47.25٪ ، مقارنة بـ 35.62٪ و 28.69٪ في منتصف العام. سقف وغطاء كبير ، على التوالي. ومع ذلك ، لم يكن هذا هو الحال في بداية الانتعاش في عام 2009 ، حيث خسرت قبعات صغيرة (27.17 ٪) لأسهم الشركات المتوسطة (37.38 ٪) ولم تكد تخرج من أسهم الشركات الكبرى (26.46 ٪).

وفي الآونة الأخيرة ، في عام 2016 ، عندما بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع معدلات الفائدة بعد فترة طويلة من التخفيف ، حققت أسهم الشركات الصغيرة ربحًا بنسبة 22٪ ، وهو ما أدى إلى هبوط مؤشر ستاندارد آند بورز 500 بنسبة 12٪.

الدرس المستفاد هنا هو أن الحكمة التقليدية هي تناقض متشابه: الحكمة هي معرفة أن الاتفاقيات تتكون من قواعد عامة للإبهام أو متوسطات لا تنطبق دائمًا. لذلك ، لا تعمل الاتفاقيات والحكمة دائمًا معًا. على سبيل المثال ، عندما تقرأ مقالاً عن شراء صناديق أسهم صغيرة ، فمن الحكمة أن تفكر في مصدر المعلومات ، والذي عادة ما يكون وسيطًا أو شركة تمويل تبيع الصناديق الاستثمارية ذات رؤوس الأموال الصغيرة!

ومع ذلك ، فإن شراء المزيد من الأسهم ذات الأسهم الصغيرة خلال الأسواق الهابطة ، وكما يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في رفع أسعار الفائدة ، قد يكون فكرة جيدة للمستثمرين النشطين.

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.