التعريف والأداء التاريخي والتحليل لسهم الاستثمار المتوسط
ستاندرد اند بورز متوسط تعريف مؤشر كاب
مؤشر S & P Midcap 400 ، المعروف أيضًا باسم S & P 400 ، هو مؤشر يتألف من الأسهم الأمريكية في نطاق الرسملة المتوسطة.
ووفقًا لموقع ستاندرد آند بورز ، "يوفر مؤشر ستاندرد أند بور ميد كاب 400® للمستثمرين معيارًا قياسيًا للشركات متوسطة الحجم. ويغطي المؤشر أكثر من 7٪ من سوق الأسهم الأمريكية ، ويسعى إلى أن يظل مقياسًا دقيقًا للشركات متوسطة الحجم ، مما يعكس خصائص المخاطرة والعودة لكون الكون الأوسط الأوسع على أساس مستمر ".
وفقا ل Morningstar ، "المدى الرأسمالي المتوسط" هو من قيمة السوق 200 مليون دولار إلى 5 مليارات دولار. قد يبدو هذا كبيرًا ، لكن الشركات ليست معروفة على نطاق واسع حتى تصل إلى علامة المليارات. للإشارة والمقارنة ، يمكن أن تشتمل أسهم الشركات متوسطة التكلفة على بعض الشركات التي ربما سمعت عنها ، مثل سوق Whole Foods ، في حين أن شركة ذات رأس مال كبير ، مثل وول مارت ، أكبر بكثير من حيث الرسملة (230 مليار دولار في عام 2012). الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة ليست أسماء معروفة على نطاق واسع.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Indices
قد تندهش من الأداء التاريخي لمؤشر البورصة المتوسط مقارنة مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (أسهم الشركات الكبرى) و Russell 2000 (أسهم الشركات الصغيرة).
سوف أشارك بعض الأفكار حول الأرقام بعد الرسم البياني:
| اسم الفهرس | 3 سنوات عائد | عودة 5 سنوات | العائد 10 سنوات | 15 سنة |
| ستاندرد آند بورز 500 | 10.9٪ | 13.4٪ | 6.4٪ | 9.3٪ |
| ستاندرد آند بورز 400 | 9.5٪ | 13.5٪ | 7.5٪ | 6.9٪ |
| راسل 2000 | 7.9٪ | 13.1٪ | 6.9٪ | 8.6٪ |
كل ما سبق يمثل عائدات سنوية كاملة اعتبارًا من 31 يناير 2017. بيانات من Morningstar، Inc. ، Vanguard (VIMSX for Mid Cap 400) و iShares (IWM for Russell 2000). الأداء السابق لا يعتبر ضمانا للنتائج المستقبلية.
منتصف سقف الأسهم تحليل الأداء
النقطة الأولى التي سأفعلها هي أن الأسهم متوسطة التكلفة تتفوق على كل من أسهم الشركات الكبرى والأسهم الصغيرة على المدى الطويل ، كما يتضح من العوائد السنوية التي تبلغ 15 عامًا. حتى لو كنت تقرأ هذه الأشهر أو السنوات في المستقبل ، فالأرقام تحكي تمامًا. هذه العوائد ، التي تصل إلى 15 سنة ، مهمة وذات مغزى لعدة أسباب:
- تغطي السنوات الخمس المنتهية في 31 يناير 2017 معظم السوق الصاعدة التي تبدأ في 9 مارس 2009. وقد ساعد الانتعاش من الركود العظيم على تفضيل أسهم الشركات المتوسطة. في كثير من الأحيان ، تؤدي أسهم الشركات الصغيرة الأداء في التعافي. ليس هذه المرة.
- تعود عوائد الـ15 عامًا ، التي تعود إلى عام 2000 ، إلى السوق الهبوطي في الفترة 2007-2008 ومعظم السوقين الصعوديين على جانبي الدب.
- ومرة أخرى ، من المهم أن مؤشر S & P Midcap 400 يتفوق على مؤشر S & P 500 (أسهم الشركات الكبرى) و Russell 2000 (أسهم الشركات الصغيرة) بشكل كبير على مدار 15 عامًا ، وهو ما يمثل قطاعًا عرضيًا اقتصاديًا و ظروف السوق.
الوجبات السريعة الرئيسية والتحذيرات من الاستثمار في الأسهم المتوسطة
وتمثل مجموعة الأسهم متوسطة الحجم "مكانًا مثاليًا" للاستثمار نظرًا لأن العديد من الأسهم التي حققت أكبر مكاسب في السنوات العشر إلى العشر الماضية كانت الشركات متوسطة الحجم التي تم شراؤها في عمليات الاستحواذ للاندماجات الكبيرة.
كذلك ، فإن أسهم الشركات الكبرى (مؤشر ستاندرد آند بورز 500) تحتوي على أكبر القطاعات وأكثرها تعرضاً للإشهار في العقد الماضي ، الأسهم المالية. أخيراً ، عانت أسهم الشركات الصغيرة إلى حد كبير من وصمة كونها منطقة "مخاطر أعلى" ، كما أن التقلبات الهائلة في الأسعار إلى الأعلى والأسفل دفعت أسهم الشركات الصغيرة إلى الانخفاض في بيئات البيع القصوى.
لذلك ، وباختصار ، فإن أسهم الشركات المتوسطة لن تستمر بالضرورة في هيمنتها على مدى السنوات الخمس عشرة القادمة ، كما ذكر مارك توين بوضوح ، "التاريخ لا يعيد نفسه ، لكنه قافية". المستثمرون الذين يرغبون في إضافة التنوع في الوقت الذي يقومون فيه بإنشاء محفظة قوية من الصناديق المشتركة ، يجب عليهم بالتأكيد أن يلقوا نظرة متأنية على صناديق الأسهم ذات رأس المال المتوسط ، خاصة صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETF).
يمكن أن تكون صناديق رأس المال المتوسطة جزءاً من المحفظة المتنوعة التي تشمل الصناديق المشتركة الأخرى من فئات وفئات أصول مختلفة.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.