احصل على أقصى استفادة من أموال مؤشرك
إذا كنت قد قررت شراء أموال الفهرس ، فمن الممكن أن تكون هذه واحدة من أفضل القرارات الاستثمارية التي اتخذتها على الإطلاق. مثل غيرها من أنواع الاستثمار والصناديق المشتركة ، هناك طريقة صحيحة للاستثمار في صناديق المؤشرات ، وهناك طريقة خاطئة. دعونا نبدأ درسنا في استخدام هذه الصناديق المشتركة ذات الإدارة السلبية مع أساسيات صناديق المؤشرات.
مزايا صناديق المؤشرات
عندما بدأ جون بوجل Vanguard Investments منذ أكثر من 40 عامًا ، كان مبدأه التأسيسي هو أن صندوق المؤشر الذي يحمل الأسهم بشكل سلبي الأسهم في مؤشر قياسي ، مثل مؤشر S & P 500 ، يمكن أن يحقق أداءً أفضل على المدى الطويل من معظم الصناديق التي تدار بفاعلية والتي تحاول ل "تغلب على السوق". الآن بعض من أفضل الصناديق الطليعية ، مثل Vanguard 500 Index (VFINX) ، Vanguard Total Stock Market Market (VTSMX) ، و Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) هي ثلاثة من أكبر صناديق الاستثمار المشترك في العالم.
ولكن كيف استطاعت صناديق المؤشرات التغلب على الصناديق المدارة بفعالية على المدى الطويل؟ واحدة من أقوى مزايا صناديق المؤشرات هو أن طبيعتها السلبية تخفض إلى حد كبير من تكاليف إدارة الصندوق المشترك. على سبيل المثال ، إذا كانت نفقات صندوق الاستثمار المشترك أعلى من المتوسط ، فإن هذه المصروفات ستقلل من العائد على المستثمرين أكثر من متوسط الأموال. يتم التعبير عن هذه المصروفات في نسبة مصروفات الصندوق.
بعبارات بسيطة ، إذا كان العائد الإجمالي للصندوق قبل المصاريف في عام واحد هو 10٪ ولكن نسبة المصروفات 1٪ ، فإن صافي العائد للمستثمرين في ذلك العام هو 9٪. الآن فكر في حقيقة أن العديد من الصناديق الاستثمارية لديها نسب نفقة تصل إلى 1.5٪ أو أكثر ، وأن معظم صناديق المؤشرات لديها نسب نفقات أقل من 0.5٪.
يمكن أن 1 ٪ من العائدات التي يتم توفيرها كل عام مع صناديق المؤشرات يعني آلاف الدولارات على مدى فترات طويلة من الزمن.
ميزة أخرى من أموال المؤشر هو أن لديهم دوران أقل من الأموال التي تديرها بنشاط. نسبة دوران صندوق الاستثمار المشترك هو كم يتم استبدال محفظة الصندوق كل عام. على سبيل المثال ، إذا استثمر صندوق مشترك في 100 سهم مختلف وتم استبدال 50 منها خلال عام واحد ، فإن نسبة الدوران ستكون 50٪. ارتفاع دوران يزيد من تكاليف إدارة الصندوق ولكن يمكن أن يعني أيضا المزيد من الضرائب على المستثمر في شكل توزيعات أرباح رأس المال .
كما تقوم صناديق المؤشرات بإلغاء أي شيء يسمى مخاطر المديرين ، وهو الخطر المتمثل في أن مدير المحفظة المالية للصندوق المشترك الذي يتم إدارته بنشاط سوف يرتكب أخطاء شائعة في جميع البشر ، بغض النظر عن مهاراتهم أو خبراتهم أو مستوى التعليم. تتمحور الأخطاء الشائعة بين مديري الصناديق حول قرارات التوقيت الضعيفة أو ببساطة اختيار الأمان السيئ. يمكن أن تكون هذه الأخطاء ناتجة عن العواطف ، مثل الجشع أو الخوف ، أو سوء تقدير لعواطف المستثمرين. بما أن صناديق المؤشرات تدار بشكل سلبي ، فإن أخطاء المدير هذه لا تحدث.
ميزة أخرى من صناديق المؤشرات هي أنها غالباً ما تكون أكثر تنوعاً من الصناديق المشتركة الأخرى.
هذا لأنهم في الغالب يحتفظون بالمئات أو حتى الآلاف من الأسهم أو السندات ، في حين أن الصناديق المشتركة التي تدار بفعالية قد تمتلك فقط 50 إلى 100 سهم أو سندات.
أفضل استخدامات صناديق المؤشرات
على الرغم من أن صناديق المؤشرات غالباً ما تكون أكثر تنوعاً من الصناديق التي تتم إدارتها بنشاط ، إلا أنه يمكن أن يكون من الخطأ عقد صندوق واحد فقط في محفظتك. وتذكر أن صناديق المؤشرات والأموال التي تتم إدارتها بنشاط يمكن أن تعمل معًا بشكل جيد. لذلك ، قد يكون من الأفضل استخدام صندوق مؤشر ، مثل واحد من أفضل صناديق مؤشر S & P 500 ، كعقد أساسي. وتسمى هذه البنية محفظة الأساسية والساتلية . صندوق المؤشرات هو المركز الأساسي ، والذي قد يمثل 30 إلى 50٪ من المحفظة ، وقد تشمل السواتل صندوق أسهم أجنبي ، وصندوق أسهم صغير ، وصندوق سندات ، وربما بعض صناديق القطاع .
أيضا ، تذكر أن صناديق المؤشرات لديها دوران منخفض.
لذلك يميلون إلى أن يكون لديهم توزيعات أرباح رأسمالية أقل من الصناديق التي تدار بفعالية. ولهذا السبب ، فمن الذكي الاحتفاظ بأموال المؤشر في حساب الوساطة الخاضعة للضريبة والحفاظ على الأموال والأموال التي تدار بشكل فعال والتي تدفع أرباح الأسهم في الحسابات المؤجلة الضرائب ، مثل حسابات ضريبة الدخل و 401 (ك).
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.