مكاسب رأس المال لم تطلبها
لا يحدد المستثمر لدفع ضرائب أكثر من اللازم عند اختيار الصناديق المشتركة. لكن توزيعات الأرباح الرأسمالية يمكن أن تثير حماسك إذا لم تكن على دراية بما هي وكيف تعمل.
ثقف نفسك الآن عن توزيعات الأرباح الرأسمالية وكن مستثمرًا أفضل.
كيف صناديق استثمار رأس المال المتبادلة تحدث التوزيعات
في كل عام ، وبشكل عام في الشهرين الأخيرين من السنة ، يواجه المساهمون في صناديق الاستثمار المشترك إمكانية الحصول على توزيعات أرباح رأس المال من صناديقهم المشتركة. لكن هذه ليست مكاسب من النوع الجيد.
هذه التوزيعات الناتجة عن الأرباح الرأسمالية هي نتيجة لإدارة الأسهم في بيع واحد أو أكثر من ممتلكات الصندوق خلال السنة الضريبية. إذا قرر مدير الصندوق بيع أسهم بسبب التوقعات المتغيرة ، أو حتى إذا كان يجب على الصندوق ببساطة جمع الأموال النقدية لاسترداد قيمة حملة الأسهم (إذا قام المساهم ببيع أسهم الصندوق) ، إذا كان السهم يتداول أعلى مما كان عليه عندما اشترى الصندوق في البداية يجب على الصندوق توزيع ما لا يقل عن 95٪ من المكاسب على المساهمين.
توزيع الأرباح الرأسمالية خاضع للضريبة على المساهمين في الصندوق ما لم يكن الصندوق مملوكًا لحساب ضريبي مؤجل (IRA، 401k، etc.).
على سبيل المثال ، لنفترض أن XYZ Mutual Fund قد اشترى 100000 سهم من الأسهم منذ 20 عامًا مقابل دولار واحد.
يبيع الصندوق 100000 سهم اليوم مقابل 50 دولارًا ، مما يؤدي إلى مكاسب رأسمالية طويلة الأجل تبلغ 49 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. يجب أن يوزع الصندوق المكاسب على المساهمين الحاليين ويجب على المساهمين الإبلاغ عن المكاسب على عائداتهم الضريبية الشخصية.
ما هي القيمة الاقتصادية لتوزيع أرباح رأس المال؟
في حين أنه قد يبدو من الإيجابي تلقي توزيع مكاسب رأس المال ، إلا أنه لا توجد في الواقع قيمة اقتصادية إيجابية للتوزيع.
على سبيل المثال ، بالنظر إلى توزيع XYZ Mutual Fund:
- أنت تملك 1،000 سهم من صندوق XYZ المتبادل. الصندوق لديه قيمة الأصول الصافية (NAV) من 10 دولار للسهم الواحد. استثمارك في الصندوق يساوي 10،000 دولار.
- وتبلغ القيمة الإجمالية لحيازتك في الصندوق 10،000 دولار (1000 سهم بسعر 10 دولار للسهم الواحد) وستقوم بإعادة استثمار كل مكاسب رأس المال والأرباح.
- يقوم الصندوق بتوزيع مكاسب رأس المال على المدى الطويل كما هو موضح في المثال السابق. الربح الرأسمالي طويل الأجل عند بيع الأسهم في المثال السابق هو 10٪ من إجمالي قيمة أصول الصندوق أو دولار واحد للسهم الواحد.
- وسيحصل المساهمون المسجلون في تاريخ السجل على دولار واحد لكل سهم يمتلكونه وسيتم تخفيض قيمة الأصول الصافية للصندوق بمبلغ 1 دولار في تاريخ الأرباح السابقة .
- ونتيجة لذلك ، تحصل على 1000 دولار ، يتم استثمارها تلقائيًا في الصندوق.
- بافتراض عدم حدوث أي تغيير في القيمة السوقية ، فإنك لا تزال تملك 10،000 دولار من الصندوق.
ماذا؟ تم تخفيض صافي قيمة الأصول للصندوق إلى 9 دولارات من خلال توزيع الأرباح الرأسمالية بقيمة 1 دولار أمريكي ، وقمت بإعادة استثمار الربح لتعطيك إجمالي 1111.11 سهم (1000 دولار تم استثمارها في صافي قيمة الأصول الجديدة بقيمة 9.11 دولارات). إذا لم تقم بإعادة استثمار الربح ، فستحصل على 1000 سهم بسعر 9 دولارات و 1000 دولار نقدًا. في كلتا الحالتين ، لديك 10،000 دولار.
كما ذكرنا سابقًا ، فإن هذه التوزيعات الناتجة عن مكاسب رأس المال تؤدي إلى فاتورة ضريبية إذا كنت تمتلك صناديق مشتركة في حساب خاضع للضريبة.
خطط التقاعد (IRAs ، 401k ، الخ) لا تتأثر بتوزيعات الأرباح الرأسمالية. ضع في اعتبارك أن إعادة استثمار المكاسب تتم إضافتها إلى أساس التكلفة - مما يقلل من ربحك الخاضع للضريبة عندما يتم بيع الصندوق في النهاية.
إذا كنت تمتلك صناديق استثمار مشتركة في حساب خاضع للضريبة ، فقد ترغب في التركيز على الصناديق ذات الإيرادات المتدنية ، والتي تشمل صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار ذات الكفاءة الضريبية (حتى بعض الصناديق المدارة بفعالية لديها معدل دوران منخفض). خلاف ذلك ، يجب عليك زيارة موقع الويب الخاص بشركتك في بداية شهر أكتوبر من كل عام لتحديد ما إذا كانت هناك توزيعات أرباح رأسمالية ومتى سيكون ذلك.
إذا كان من المتوقع أن تكون التوزيعات كبيرة ، يجب أن تزن مزايا وعيوب امتلاك الصندوق . في الواقع ، قد ترغب في بيع الصندوق من أجل تجنب التوزيع. إذا كنت تبيع الصندوق لتجنب التوزيع ، فكن على دراية أنك إذا اشتريت الصندوق في غضون 30 يومًا (إما في حسابك الخاضع للضريبة أو في حساب IRA الخاص بك) ، فسوف تتعارض مع قواعد مبيعات غسل IRS .