هل هناك مساوئ حقا من صناديق الاستثمار؟
حتما ، سوف يؤدي لك الواجب المنزلي الخاص بك إلى مقالات تحدد عيوب الصناديق المشتركة. ولكن هل كل هذه المساوئ المزعومة للصناديق المشتركة هي مساوئ حقيقية للصناديق المشتركة؟
دعونا نلقي نظرة على العديد من عيوب الصناديق المشتركة ، وكيف يمكنك تجنبها.
العيب 1: الأموال المتبادلة لديها رسوم خفية
إذا تم إخفاء الرسوم ، فإن هذه الرسوم المخفية ستكون بالتأكيد على قائمة مساوئ الصناديق المشتركة. يتم الإشارة إلى الرسوم المخفية التي تم إسقاطها على أنها رسوم 12b-1. في حين أن هذه الرسوم 12b-1 ليست ممتعة للدفع ، فهي ليست مخفية. يتم الإفصاح عن الرسم في نشرة التمويل المشترك ويمكن العثور عليه في مواقع الويب الخاصة بالصناديق المشتركة. العديد من الصناديق المشتركة لا تفرض رسوم 12b-1. إذا وجدت رسوم 12b-1 مرهقة ، استثمر في صندوق مشترك لا يفرض الرسوم. لا يمكن للرسوم المخفية أن تجعل قائمة عيوب صناديق الاستثمار المشتركة لأنها ليست مخفية وهناك الآلاف من الصناديق المشتركة التي لا تفرض رسوم 12b-1.
الحرمان 2: صناديق الاستثمار قلة السيولة
ما مدى سرعة حصولك على أموالك إذا كنت تبيع صندوقاً مشتركاً مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة ETF والأسهم والصناديق المغلقة؟
إذا كنت تبيع صندوقًا مشتركًا ، فيمكنك الوصول إلى أموالك في اليوم التالي لعملية البيع. تتطلب صناديق ETF والأسهم والصناديق المغلقة الانتظار لمدة ثلاثة أيام بعد بيع الاستثمار. أنا أسمي "نقص السيولة" عيب الصناديق الاستثمارية أسطورة. يمكنك فقط العثور على المزيد من السيولة إذا كنت تستثمر في المرتبة الخاصة بك.
العيب 3: صناديق الاستثمار لديها مبيعات عالية
هل يجب تضمين رسوم المبيعات في عيوب قائمة الصناديق المشتركة؟ من الصعب تبرير دفع رسوم المبيعات عندما يكون لديك عدد كبير من الصناديق المشتركة بدون تحميل. ولكن ، مرة أخرى ، من الصعب القول أن رسوم المبيعات هي عيب في الصناديق المشتركة عندما يكون لديك الآلاف من خيارات الصناديق المشتركة التي لا تحتوي على رسوم مبيعات. رسوم المبيعات واسعة جدًا بحيث لا يمكن تضمينها في قائمة عيوب الصناديق المشتركة.
الحرمان 4: صناديق الاستثمار المتبادلة وتنفيذ التجارة ضعيف
إذا كنت تشتري أو تبيع صندوقاً مشتركاً ، فإن المعاملة ستتم في نهاية السوق بغض النظر عن الوقت الذي دخلت فيه لشراء أو بيع الصندوق المشترك. أجد أن تداول الصناديق المشتركة هو ميزة بسيطة خالية من الإجهاد في هيكل الاستثمار. ومع ذلك ، فإن العديد من المدافعين عن المتداولين والمتداولين في صناديق المؤشرات المتداولة يشيرون إلى أنه يمكنك التداول طوال اليوم باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة ETF. إذا قررت أن تستثمر في صناديق المؤشرات المتداولة على الصناديق المشتركة لأنه يمكن ملء طلبك في الساعة 3:50 مساءً بالتوقيت الشرقي مع صناديق الاستثمار المتداولة بدلاً من استلام الأسعار اعتبارًا من 4:00 مساءً بتوقيت شرق أمريكا مع صناديق الاستثمار المشترك.
العيب 5: جميع صناديق الاستثمار لديها أرباح عالية لتوزيع أرباح رأس المال
إذا كانت جميع الصناديق المشتركة تقوم ببيع الموجودات وتمنح المكاسب الرأسمالية إلى المستثمرين كحدث خاضع للضريبة ، فعندئذ يكون لدينا فائز لقائمة مساوئ قائمة الصناديق المشتركة.
حسنا ، ليس كل الصناديق المشتركة تقوم بتوزيعات أرباح رأس المال السنوية. لا تقوم الصناديق المشتركة للصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار ذات الكفاءة الضريبية بإجراء هذه التوزيعات سنوياً. نعم ، إذا كانت لديهم المكاسب ، فعليهم توزيع الأرباح على المساهمين. ومع ذلك ، فإن العديد من الصناديق المشتركة (بما في ذلك الصناديق الإستثمارية للمؤشر والصناديق المشتركة ذات الكفاءة الضريبية) هي أموال منخفضة الدوران ولا تقوم بتوزيعات الأرباح الرأسمالية على أساس سنوي.
بالإضافة إلى ذلك ، لا تتأثر خطط التقاعد (IRAs ، 401ks ، إلخ) بتوزيعات الأرباح الرأسمالية. هناك أيضا استراتيجيات لتجنب توزيع مكاسب رأس المال بما في ذلك حصاد خسائر الضرائب وبيع صندوق مشترك قبل التوزيع.
هل هناك مساوئ لصناديق الاستثمار؟
هل هناك مساوئ للصناديق المشتركة؟ على الاطلاق ، هناك مساوئ للصناديق المشتركة. هناك مزايا وعيوب الاستثمار في كل سيارة استثمارية.
ومع ذلك ، إذا صادفت قائمة من عيوب الصناديق المشتركة ، فقم بفحص كل عنصر في القائمة وحدد ما إذا كان ينطبق عليه على أنه عيب في الصناديق المشتركة أو عيب في صندوق مشترك معين (أو على السيارات الاستثمارية ككل بغض النظر عن الهيكل).