أين تجد الصناديق الإستثمارية المتداولة في الشرق الأوسط و ADRs
في هذا المقال ، سنلقي نظرة عن كثب على اقتصاد الشرق الأوسط وكيف يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة ، والوساطة في الأداء ، والأسهم الأجنبية.
الاستثمار على نطاق واسع في الشرق الأوسط
أفضل طريقة للحصول على تعريض واسع للشرق الأوسط هو شراء صناديق متداولة في البورصة ("ETFs") تستهدف المنطقة ككل. على سبيل المثال ، يقدم صندوق WisdomTree Middle East Dividend (GULF) تعريفاً واسع النطاق لبلدان مثل الإمارات العربية المتحدة (24٪) وقطر (24٪) والكويت (21٪) في قطاعات مثل القطاع المالي (60٪) والاتصالات (24٪) و الصناعات (9 ٪). مع نسبة حساب 0.88٪ وتصنيف مورنينغستار قوي ، تقدم مؤسسة التدريب الأوروبية طريقة رائعة للمستثمرين للكشف عن المنطقة ، على الرغم من أن سيولة محدودة وأصول 20 مليون دولار قد تكون مصدر قلق لبعض المستثمرين.
متغيرات السوق مؤشر مؤسسة الخليج لمؤسسة الخليج العربي هو خيار آخر للمستثمرين ، مع التعرض للعديد من نفس البلدان والقطاعات ، على الرغم من أن لديها نسبة 1٪ من النفقات.
وفي الوقت نفسه ، تقدم صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى مثل SPDR S & P EMERING Middle East & Africa ETF (GAF) انكشافًا محدودًا للمنطقة ، مع تعرض أكثر من 75٪ في جنوب إفريقيا. ولكن في نهاية المطاف ، توفر هذه الصناديق الاستثمارية للمستثمرين طريقة سهلة لتنويع أسهمها في أسواق الشرق الأوسط دون شراء صناديق ETFs للدول الفردية أو إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) في المنطقة.
الاستثمار في الدول الفردية ETFs
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التعرض المباشر لأسواق الشرق الأوسط أن يستثمروا مباشرة في بعض البلدان. في حين أن الاستثمار في البلدان الفردية قد ينطوي على مخاطر أكبر من تنوع أقل ، إلا أنه يمكِّن المستثمرين من اختيار فرص محددة بدلاً من الاستثمار في عدد من البلدان في جميع أنحاء المنطقة. البعض الآخر الذي يبحث عن المزيد من التعرض الفردي للشركات الفردية داخل الدول قد يفكر في شراء ADRs ، والتي تمكن الشركات الأجنبية من الإدراج في البورصات الأمريكية.
بعض الدول الشعبية تشمل:
- مصر - تعد مصر واحدة من أكبر الاقتصادات وأكثرها تطوراً في منطقة الشرق الأوسط ، حيث بلغ الناتج المحلي الإجمالي ("الناتج المحلي الإجمالي") 272 مليار دولار في عام 2013. وبنسبة مصاريف بلغت 0.98٪ ، مؤشر ETF لمؤشر مؤشرات السوق (EGPT) تمثل الطريقة الأسهل لاكتساب اقتصاد البلد في الولايات المتحدة.
- إسرائيل - تعتبر إسرائيل واحدة من أكثر الدول تقدمًا في الشرق الأوسط في كل من التنمية الاقتصادية والصناعية. من خلال 63 سهماً في محفظتها ، تمثل iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) أسهل طريقة للمستثمرين للحصول على التعرض للبلاد ، على الرغم من أن ما يزيد عن 20 ٪ من وزنها في Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA).
- تركيا - تركيا هي واحدة من الاقتصادات الواعدة في العالم ، مع نمو الناتج المحلي الإجمالي 4.1 ٪ في عام 2013 ، حيث تعمل كوسيط رئيسي بين أوروبا وآسيا. مع نسبة المصروفات 0.63٪ و 350 مليون دولار تحت الإدارة ، يبقى صندوق iShares MSCI Turkey Index (TUR) الخيار الأكثر شعبية للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للبلاد.
المخاطر الهامة واعتبارات أخرى
ينطوي الشرق الأوسط بطبيعته على مخاطر أكثر من الأسواق المتقدمة ، حيث كان الإرهاب والنزاعات النفطية مشاكل تقليدية في المنطقة.
ما أسماه "الربيع العربي" أسفر عن إسقاط القيادة المصرية ، مما أدى إلى تعثر الاقتصاد وبعض الخسائر للمستثمرين في المنطقة. كما تعتمد العديد من البلدان على النفط الخام من أجل استكمال دخل الدولة ، مما يعني أن التقلبات في تلك الأسعار الناتجة عن الاكتشافات أو التقنيات الجديدة يمكن أن تؤثر بشكل كبير على النمو الاقتصادي.
يمكن التخفيف من المخاطر الناجمة عن هذه الأحداث من خلال التنويع عبر مجموعة من البلدان المختلفة في المنطقة باستخدام صناديق ETFs ، مثل تلك المذكورة أعلاه ، ولكن يجب على المستثمرين أيضًا التأكد من تضمين أسهم الشرق الأوسط فقط كجزء من محفظتهم الإجمالية.