البحث والاستثمار في الأسواق الناشئة
مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ، وهو معيار مقبول على نطاق واسع في الصناعة المالية ، يضم حالياً 21 بلداً على قائمته للأسواق الناشئة .
اعتبارًا من 30 مايو 2011 ، شملت هذه البلدان البرازيل وشيلي والصين وكولومبيا وجمهورية التشيك ومصر وهنغاريا والهند وإندونيسيا وكوريا وماليزيا والمكسيك والمغرب وبيرو والفلبين وبولندا وروسيا وجنوب إفريقيا وتايوان تايلاند وتركيا .
خصائص الأسواق الناشئة
غالباً ما تتشارك الأسواق الناشئة ، بدءاً من انتعاش الاقتصاد الصيني إلى اقتصاد المجر المستمر ، مجموعة من السمات المحددة. في حين أن هذه الخصائص قد تساعد في دعم النمو ، إلا أن هناك العديد من المخاطر التي يجب معرفتها قبل الاستثمار.
هذه الخصائص تشمل:
- الاقتصاد الانتقالي - غالباً ما تكون الأسواق الناشئة في طور الانتقال من اقتصاد مغلق إلى اقتصاد سوق مفتوح. في حين يأمل الجميع أن تكون النتيجة سياسات مواتية ، هناك أيضا مخاطر سياسية وسياسية نقدية مرتفعة.
- السكان الشباب والمتزايدون - غالباً ما تتمتع الأسواق الناشئة بشرائح أصغر سناً قادرة على تحفيز معدلات نمو قوية على المدى الطويل عن طريق تجديد العمال المتقدمين في السن واستهلاك السلع. ولكن ، يمكن أن يؤدي السكان الأصغر سنا أيضا إلى زيادة خطر عدم الاستقرار السياسي.
- البنية التحتية غير المتطورة - غالباً ما تكون الأسواق الناشئة في المراحل الأولى من بناء البنية التحتية. في حين أن هذا يعني أن هناك طلبًا مكبوتًا على الإنفاق الحكومي ، إلا أنه قد يعني أيضًا تكاليف أعلى وأقل كفاءة للشركات.
- زيادة الاستثمار الأجنبي - عادة ما ترى الأسواق الناشئة استثمارات أجنبية مباشرة قوية ، والتي يمكن أن تكون علامة جيدة على النمو الاقتصادي المتوقع في المستقبل. ومع ذلك ، فإن الكثير من رأس المال يمكن أن يؤدي بسرعة إلى سوق محمومة مهيأة للتصحيح.
العثور على أفضل الأسواق الناشئة
إن انتشار شعبية الأسواق الناشئة (والميل إلى الاختصارات في الصناعة المالية) جعل من السهل العثور على أفضل الأسواق الناشئة وتذكرها. صاغ جيم أونيل من غولدمان ساكس أول اختصار في عام 2001 لتمثيل الأسابيع الأربعة الأسرع نمواً في الأسواق الناشئة. أصبح مصطلح BRIC - وهو اختصار لكل من البرازيل وروسيا والهند والصين - مصطلحًا واسع الانتشار في الأسواق المالية.
في عام 2005 ، قرر غولدمان ساكس توسيع هذا التعريف ليشمل 11 دولة أطلق عليها اسم Next 11 أو N-11. وشملت هذه الدول بنغلاديش ومصر وإندونيسيا وإيران والمكسيك ونيجيريا وباكستان والفلبين وكوريا الجنوبية وتركيا وفيتنام. بعض هذه البلدان لا يتم تضمينها في مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ، وذلك لأن MSCI قامت بتجميعها في ما يطلق عليه Frontier Markets .
في عام 2009 ، بدأ HSBC في تعزيز CIVETS ، وهو مصطلح ابتكره روبرت وارد من The Economist لأول مرة ليشمل كولومبيا وإندونيسيا وفيتنام ومصر وتركيا وجنوب إفريقيا. وبعد ذلك ، في عام 2011 ، بدأت فيديليتي في الترويج لل MINTs ، والتي تشمل المكسيك وإندونيسيا ونيجيريا وتركيا. ولكن في نهاية المطاف ، يعتمد وضع أي سوق ناشئة على سياستها وسياستها وديناميكيات الاستيراد / التصدير في أي وقت معين.
بناء الأسواق الناشئة في محفظتك
تمثل الأسواق الناشئة البلدان ذات إمكانات النمو الهائلة ، مما يجعلها عنصرا هاما للغاية لأي محفظة متوازنة. الطريقة الأكثر شيوعا للحصول على التعرض للأسواق الناشئة هي من خلال صناديق البورصة المتداولة (ETFs). توفر هذه الصناديق تنويعًا مضمنًا عن طريق تضمين التعرض للعديد من الأسواق الناشئة في أمان واحد.
بعض صناديق الأسواق الناشئة المشهورة ETFs تشمل:
- مؤشر ETSARES MSCI للأسواق الناشئة ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
لا يزال الكم المناسب من التعرض ، أو تخصيص الأصول ، المعطى للأسواق الناشئة هو النقاش الساخن. وقد أوصى الخبراء تقليديًا بالاستثمار بنحو 5٪ من محفظة معينة في الأسواق الناشئة.
ولكن مع نضوج العديد من الاقتصادات الناشئة ، يوصي بعض الخبراء الآن بتخصيص ما يقرب من 8٪ إلى 10٪. ومع ازدياد نضج هذه الاقتصادات ، يمكن أن يزداد هذا العدد.
ومع أخذ ذلك في الاعتبار ، يجب على المستثمرين دائمًا الرجوع إلى مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرار استثماري.
أشياء لتأخذها بالحسبان
- الأسواق الناشئة هي دول في طور النمو السريع والتصنيع.
- وعادة ما تتمتع الأسواق الناشئة بنمو أكبر في النمو ، ولكنها تنطوي على مخاطر أكبر من البلدان المتقدمة .
- ينصح معظم الخبراء بتخصيص 5٪ إلى 10٪ للأسواق الناشئة ، ولكن يجب على المستثمرين دائمًا الرجوع إلى مستشارهم المالي قبل اتخاذ أي قرار استثماري.