الاستثمار في الجار الجنوبي
في هذا المقال ، سنلقي نظرة على اقتصاد المكسيك وطرق مختلفة للاستثمار فيه.
الاقتصاد المتنامي في المكسيك
قد يكون جارة المكسيك في الشمال محط أنظار معظم المستثمرين ، لكن اقتصاد البلاد هو في الواقع الحادية عشر على مستوى العالم من خلال تعادل القوة الشرائية (PPP).
وبالنظر إلى هذا القرب من الولايات المتحدة ، يميل البلد إلى الاستجابة أكثر للأحداث الأمريكية من الأحداث في بلدان أمريكا اللاتينية جنوب حدودها ، مما يخلق ديناميكية مثيرة للاهتمام للمستثمرين الدوليين.
بالمقارنة مع معظم الدول المتقدمة ، يعتمد اقتصاد المكسيك بشكل كبير على الصادرات مع 31.5٪ من إجمالي الناتج المحلي (GDP) من الصناعة و 59.8٪ من الخدمات ، اعتبارًا من عام 2015. وفي الوقت نفسه ، يصنف كل من OEDC ومنظمة التجارة العالمية العمال المكسيكيين كأصعب العمل في العالم من حيث ساعات العمل السنوية والربحية لكل رجل ساعة.
كما يحقق الاقتصاد خطوات واسعة عندما يتعلق الأمر بزيادة الملكية الخاصة والتنظيم التجاري المواتي. في عام 2012 ، تم انتخاب الرئيس إنريكي بينا نييتو ليقوم بإصدار تغييرات كبيرة وواعدة على الطريقة التي تدار بها البلاد. ومنذ ذلك الحين ، خفض السيد نييتو الضرائب على الشركات ، وكسر الاحتكارات ، وحرر صناعة الطاقة لديها.
الاستثمار في المكسيك مع ETFs و ADRs
إن أسهل طريقة للاستثمار في المكسيك هي الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تمتلك محفظة متنوعة من الأوراق المالية والتجارة في البورصة الأمريكية.
مع قيمة أصول صافية تزيد عن 1.5 مليار دولار ، فإن صندوق مؤشر iShares MSCI Mexico Investable Market (NYSE: EWW) هو صندوق ETF الأكثر شعبية في الولايات المتحدة ، حيث يحتفظ بأكثر من 60 سندات مكسيكية مختلفة في محفظته.
كما توفر ProShares ETFs طويلة وقصيرة للغاية مع المزيد من النفوذ ، ولكن أقل بكثير من السيولة من iShares MSCI Mexico ETF.
يوفر مؤشر البورصة الاستثنائي MSCI Mexico Investable Market ETF (NYSE: UMX) ضعف الأداء اليومي لمؤشر MSCI في المكسيك ، في حين أن ProShares UltraShort MSCI في سوق الاستثمار في المكسيك (NYSE: SMK) يقوم بالعكس.
وقد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن المزيد من التعرض المباشر في النظر إلى إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) ، وهي الأوراق المالية الأمريكية المتداولة التي تتعقب الأسهم الأجنبية. وبما أن هذه التجارة في البورصات الأمريكية ، لا يحتاج المستثمرون إلى التعامل مع حسابات الوساطة الأجنبية ، لكنهم قد يحتاجون إلى النظر في الضرائب الأجنبية والسيولة المنخفضة نسبياً في بعض الحالات.
بعض ردود ADRs المكسيكية الشعبية تشمل:
- Cemex SAB de CV (NYSE: CX)
- America Movil SAB de CV (NASDAQ: AMOV)
- Fomento Economico Mexicano SAB (NYSE: FMX)
فوائد ومخاطر الاستثمار
يعرف العديد من مواطني الولايات المتحدة المكسيك لعصابات المخدرات العنيفة في الولايات الشمالية ، لكن البلاد نمت على مر السنين لتصبح لاعباً عالمياً هاماً.
بعض فوائد الاستثمار في المكسيك تشمل:
- اقتصاد مدفوع بالصادرات . المكسيك اقتصاد يعتمد على التصدير ويستفيد من الطلب العالمي القوي. على سبيل المثال ، صناعة السيارات الخاصة بها معترف بها دوليًا مع الشركات الثلاث الكبرى العاملة في البلاد منذ الثلاثينيات.
- إمكانات نمو كبيرة . المكسيك هي دولة ذات إمكانات نمو هائلة ويتم تضمينها في العديد من مؤشرات الأسواق الناشئة. على سبيل المثال ، تشمل اقتصادات MIST لدى Goldman Sachs المكسيك وإندونيسيا وكوريا الجنوبية وتركيا.
بعض مخاطر الاستثمار في المكسيك تشمل:
- انتشار الفساد البسيط . وتشير التقديرات إلى أن الفساد من جانب المسؤولين الحكوميين يضيف حوالي 10٪ من تكلفة السلع والخدمات الاستهلاكية ، مع رشوة واسعة من المسؤولين للحصول على أشياء مثل تصاريح البناء.
- جريمة منظمة كبيرة . منذ عام 2006 ، كانت المكسيك في خضم حرب المخدرات التي تسببت في عشرات الآلاف من الوفيات. لا تؤثر المشاكل بالضرورة على أعمال التصدير بشكل مباشر ، ولكنها قد تؤدي إلى عدم الاستقرار الجيوسياسي .
النقاط الرئيسية
- المكسيك بلد مألوف لكثير من الناس في الولايات المتحدة ، ولكن لا يبدو أن المستثمرين يقدرون إمكانات اقتصادها إلى أقصى حد.
- يعتمد اقتصاد المكسيك في المقام الأول على التصدير مع قوة عاملة تعمل بجد ، لكنه يواجه مشاكل مع الجريمة والفساد والفقر والاحتكارات.
- أسهل طريقة للاستثمار في المكسيك هي من خلال ETFs و ADRs ، مع الخيار الأكثر شعبية هو صندوق iShares MSCI Mexico Investable Market Index (NYSE: EWW).