دليل للاستثمار في الحدود النهائية
الاستثمار في أفريقيا: الشمال والجنوب أو ما بين؟
على عكس أوروبا أو أمريكا الجنوبية ، يختلف الاستثمار في إفريقيا قليلاً حسب المنطقة. تشبه شمال إفريقيا الكثير من دول الشرق الأوسط من حيث أصولها النفطية والصناعات الرئيسية ، في حين تعتبر جنوب إفريقيا سوقًا أكثر تطوراً مع صناعة تعدين قوية. لا تزال أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى غير متوفرة على نطاق واسع للمستثمرين الدوليين وتشمل اقتصادات أقل نمواً.
تمثل جنوب إفريقيا أكثر الطرق شيوعًا للاستثمار في إفريقيا. تقود البلاد إلى حد كبير المواد الخام والتعدين ، وهي أكبر منتج للذهب والبلاتين والكروم في العالم. ومع ذلك ، فإن قطاعي الزراعة والبنوك في البلاد كبيران إلى حد كبير ، كما أن الطبقة الاستهلاكية تخفض ببطء الاعتماد على الصادرات وتغذي نمو الخدمات المحلية.
شمال أفريقيا تتكون من الجزائر ومصر وليبيا وموريتانيا والمغرب وتونس والصحراء الغربية. كثير من هذه الدول معروفة باحتياطياتها النفطية من النفط الخام.
على سبيل المثال ، تمتلك ليبيا أكبر احتياطيات نفطية في إفريقيا وثامن أكبر احتياطي في العالم. أكثر من عشرة بالمائة من النفط الخام المستورد إلى أوروبا جاء من ليبيا. تملك الشركات متعددة الجنسيات حصصًا في العديد من هذه الاحتياطيات النفطية ، على الرغم من أن السياسة تتداخل في كثير من الأحيان مع العمليات.
الاستثمار بسهولة في أفريقيا مع صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار
أسهل طريقة للاستثمار في أفريقيا هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والصناديق المشتركة .
لا يقتصر الأمر على تداول هذه الأموال في البورصات الأمريكية فحسب ، بل إنها تشتمل أيضًا على التنويع الداخلي وتكلفة أقل بكثير من بناء المحفظة يدوياً مع إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) أو الأسهم الأجنبية التي تتداول في البورصات الأجنبية.
أكثر صناديق ETF جنوب أفريقية شعبية هي صندوق MSCI South Africa Index (NYSE: EZA) ، الذي يمثل اللعب الوحيد النقي للاستثمار في الدولة. ومع ذلك ، فإن مؤشر SPDR S & P للشرق الأوسط وإفريقيا (NYSE: GAF) يتمتع بأكثر من 80٪ من هذا البلد ، مما يجعله أكثر تنوعًا في البلد والمنطقة.
بما أن بقية أفريقيا ليست شائعة ، فهناك بعض الخيارات القليلة للاستثمار في المنطقة. الخيار الأول هو شراء صناديق ETFs في الشرق الأوسط و Frontier التي تشمل التعرض للبلدان الأفريقية. بما أن العديد من البلدان الأفريقية لديها موارد طبيعية هائلة ، فإن الخيار الثاني هو الاستثمار في صناديق ETFs للسلع ، مثل تلك التي تركز على النحاس والذهب.
تشمل صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شيوعًا للاستثمار في إفريقيا ما يلي:
- مؤشرات السوق مؤشر ETF في أفريقيا (NYSE: AFK)
- SPDR S & P Middle East & Africa ETF (NYSE: GAF)
- حافظة دول منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا (NYSE: PMNA)
- الشرق الأوسط Dividend ETF (NYSE: GULF)
- أسواق Fontier ETF (NYSE: FRN)
الاستثمار في أفريقيا: الفوائد والمخاطر
تقدم أفريقيا أعلى عائد على الاستثمار الأجنبي المباشر في العالم ، وفقاً لمؤسسة الاستثمار الخاص عبر البحار (OPIC) والأونكتاد. ولكن هناك أيضا العديد من المخاطر الفريدة التي تواجهها تلك التي تستثمر في أفريقيا. من الحروب الأهلية إلى المخاطر السياسية ، تواجه الشركات عددا من العقبات التي تتنافس في الاقتصادات الواعدة في المنطقة.
فوائد الاستثمار في أفريقيا ما يلي:
- الموارد الطبيعية . أفريقيا لديها كمية هائلة من الموارد الطبيعية ، تتراوح من النفط والماس إلى الذهب واليورانيوم. ولا يزال العديد من هذه الموارد الطبيعية غير مستغلة بسبب انخفاض الكثافة البشرية إلى جانب الافتقار إلى البنية التحتية والتمويل.
- عدد السكان الكبير . يمثل سكان أفريقيا حوالي 14.72٪ من إجمالي عدد سكان العالم مع حوالي مليار نسمة في أكثر من 60 إقليمًا. هذا يخلق فرصة كبيرة للسلع الاستهلاكية ، مثل الاتصالات والبنوك.
- غير متطور نسبيًا . لا تزال أفريقيا غير مستغلة نسبيًا مع دخل الفرد الذي يتخلف عن بقية العالم. وهذا يعني أنه قد تكون هناك فرصة هائلة للنمو في المستقبل حيث ينمو عدد سكانها ويصبح أكثر ثراءً.
تشمل مخاطر الاستثمار في أفريقيا ما يلي:
- مشاكل حكومية . بعض الحكومات في إفريقيا معروفة بفسادها أو عدم سياستها. يمكن أن يؤدي الفساد إلى عدد من المشاكل ، تتراوح بين الابتزاز والتأميم ، في حين أن عدم وجود سياسة يمكن أن يجعل الأمر معقدًا للقيام بأعمال تجارية.
- عدم وجود البنية التحتية . تتمتع أفريقيا بكثافة بشرية منخفضة ونصيب فردي للفرد ، مما يساهم في افتقارها للبنية التحتية. هذا يجعل من الصعب على الشركات الحصول على الكهرباء والطرق والمكونات الضرورية الأخرى للعمل في بعض المناطق.
- الصراعات الإقليمية . إن أفريقيا معروفة جيدا بحروبها وصراعاتها الأهلية التي أثرت على سكانها. يمكن أن تكون التغييرات في النظام صعبة للغاية بالنسبة للشركات ، لأنها تسبب قدرا كبيرا من عدم اليقين.
ينبغي على المستثمرين أن يزنوا بعناية فوائد ومخاطر الاستثمار في أفريقيا قبل اتخاذ أي مواقف. بشكل عام ، من المستحسن تخصيص نسبة صغيرة من الأصول إلى المناطق الأكثر خطورة ، مثل أفريقيا ، لزيادة العوائد المعدلة حسب المخاطر.