الاستثمار في جنوب شرق آسيا مع ETFs و ADRs
يتوقع صندوق النقد الدولي (IMF) أن تنمو ماليزيا بنسبة 4.7٪ ، وأن تنمو إندونيسيا بنسبة 6.3٪ ، وتايلاند تنمو بنسبة 7.5٪ ، وسنغافورة لتنمو بنسبة 3.5٪ في عام 2013 ، بعد أن سجلت معدلات نمو رائدة على مستوى العالم خلال عام 2012. قد لا تكون معدلات الفائدة مستدامة إلى أجل غير مسمى ، فقد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن ملاذ آمن بعيدًا عن الولايات المتحدة وأوروبا في التفكير في البناء في حالة التعرض للمنطقة ذات الأداء المتفوق في العالم.
الاستثمار في جنوب شرق آسيا مع ETFs
وتمثل الصناديق المتداولة في البورصة ("ETFs") أسهل طريقة للاستثمار في جنوب شرق آسيا ، مما يوفر تنويعاً فورياً في الأوراق المالية المتداولة في الولايات المتحدة. في حين أنه لا يوجد صندوق تداول فردي واحد لجنوب شرق آسيا يتم تداوله على نطاق واسع ، إلا أن هناك عددًا قليلاً من صناديق الاستثمار المتداولة المخصصة للبلاد والتي يمكن جمعها لخلق انكشاف واسع للمنطقة. لدى كل من سنغافورة وإندونيسيا وماليزيا وتايلاند والفلبين جميع صناديق الاستثمار المتداولة ETFs المتاحة للتداول في الولايات المتحدة ويمكن دمجها في محفظة واحدة.
في ما يلي نظرة عامة سريعة على خمس صناديق متداولة في البورصة لتشغيل دول في هذه المنطقة:
- سنغافورة - يقدم مؤشر ETSS MSCI في سنغافورة (EWS) انكشافاً واسعاً على اقتصاد سنغافورة المتنامي ، مع التركيز على الخدمات المالية (33.55 ٪) ، والصناعات (19 ٪) ، والعقارات (15.96 ٪) والاتصالات (11.96 ٪). وتتشابه نسبة المصاريف البالغة 0.61٪ للصندوق مع العديد من صناديق الاستثمار المتداولة ، في حين أن مجموع أصولها البالغ 1.6 مليار دولار يجعلها واحدة من أكبر صناديق المؤشرات المتداولة في المنطقة وأكثرها سيولة.
- تايلند - مؤشر iShares MSCI تايلند للسوق الاستثماري (THD) توفر ETF تعريفاً واسع النطاق لاقتصاد تايلند ، مع التركيز على الخدمات المالية (33.07٪) والطاقة (15.86٪) والمواد الأساسية (11.06٪). إن نسبة التمويل البالغة 0.61٪ للصندوق تضعه على قدم المساواة مع العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى ، في حين أن مجموع أصوله البالغة 1.1 مليار دولار يجعله استثمارًا سائلاً للغاية للمستثمرين الدوليين للنظر فيه.
- ماليزيا - مؤشر iShares MSCI الماليزي (EWM) يوفر ETF تعرضًا واسعًا لاقتصاد ماليزيا المتنامي ، مع التركيز على القطاع المالي (30.01٪) ، الصناعة (15.36٪) ، الدفاع الاستهلاكي (11.21٪) ، والاتصالات (11.13٪). معدل المصروفات في الصندوق بنسبة 0.61٪ يضعه في نفس الوقت مع العديد من الصناديق المتداولة الأخرى ، في حين أن أصوله البالغة 940 مليون دولار توفر للمستثمرين سيولة كبيرة.
- إندونيسيا - تقدم مؤشرات ETF (إندكس) لأندونيسيا مؤشرات السوق على نطاق واسع لاقتصاد إندونيسيا ، مع التركيز على الخدمات المالية (27.39 ٪) ، والمواد الأساسية (19.68 ٪) ، والدفاع المستهلك (15 ٪) ، ودورة المستهلك (12.29 ٪) القطاعات. إن نسبة التمويل البالغة 0.57٪ من الصندوق تجعلها في متناول المستثمرين نسبياً ، في حين أن مجموع أصولها البالغ 460 مليون دولار يجعلها استثماراً سائلاً للغاية للمستثمرين الدوليين للنظر فيها.
- الفلبين - مؤشر ETSHEES MSCI الفلبين للقطاعات القابلة للاستثمار (EPHE) تقدم ETF انكشافاً واسعاً على الاقتصاد الفلبيني ، مع التركيز على قطاع العقارات (21.73 ٪) ، ودورة المستهلك (19.89 ٪) ، والمرافق العامة (15.07 ٪) ، والخدمات المالية (14.07 ٪) ) ، والصناعات (12.62 ٪). ونسبة المصاريف البالغة 0.61٪ للصندوق مشابهة للعديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى ، في حين أن مجموع أصولها البالغ 380 مليون دولار يجعلها استثمارا سائدا جدا للنظر فيه.
عوامل الخطر واعتبارات أخرى
يجب أن يدرك المستثمرون الدوليون الذين يتطلعون إلى زيادة التعرّض لجنوب شرق آسيا أن الاستثمار في المنطقة ينطوي على عدة مخاطر ، تتراوح من الحساسية إلى النمو الاقتصادي في الصين إلى احتمال وقوع الكوارث الطبيعية في المنطقة. يجب أن يزن المستثمرون هذه المخاطر بعناية قبل الالتزام بأي رأس مال بينما يتم التنويع خارج هذه الدول أو هذه المنطقة من أجل التخفيف من مخاطر المحفظة العامة الناتجة عن التخصيص.
قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن عرض أكثر تحديدًا مما تعرضه صناديق ETFs المذكورة أعلاه في النظر في إيصالات الإيداع الأمريكية ("ADRs"). هذه الأوراق المالية المتداولة في الولايات المتحدة هي مصممة لتقليص حركة تداول الأسهم الأجنبية في البورصات الأجنبية. في كثير من الأحيان ، يتم عرض التفاعلات العكسية (ADR) للشركات الأجنبية الكبيرة العاملة في بلدان أجنبية ويمكن أن تكون أسهل من خلال النظر إلى مقتنيات صناديق الاستثمار المتداولة المذكورة أعلاه.