المؤشر القياسي الدولي الأكثر استخدامًا على نطاق واسع
في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على تاريخ الفهرس ، حيث نجد المعلومات وبعض الاعتبارات الهامة للمستثمرين.
MSCI EAFE History
يرمز المختصر MSCI إلى مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال ، وهي مؤسسة مالية توفر الأسهم ، والدخل الثابت ، ومؤشرات سوق الأوراق المالية التحوطي وأدوات تحليل المحفظة. بما أن مؤشر EAFE هو الأكثر شعبية في العالم ، فهو يمثل أوروبا و "أستراليا" (أستراليا ونيوزيلندا) والشرق الأقصى ويتكون من الأسهم في تلك الأسواق. تتضمن مؤشرات MSCI الشائعة الأخرى MSCI BRIC (التي تغطي البرازيل وروسيا والهند والصين) و MSCI World (تغطي العالم بأكمله).
وقد تم تطوير هذا المؤشر في الأصل في عام 1969 من قبل شركة مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال ، التي يملك معظمها بنك الاستثمار مورجان ستانلي. باعتباره أقدم مؤشر دولي ، يستخدم EAFE على نطاق واسع في مجتمع إدارة الاستثمار كمعيار للحكم على أداء صناديق الاستثمار الأجنبي وحسابات التقاعد. ويقارن مديرو هذه الصناديق أداءهم مع MSCI EAFE لتحديد ما إذا كانوا يقدمون قيمة للعملاء أم لا.
مزايا MSCI EAFE
تشبه EAFE مؤشر S & P 500 من حيث أنه سلة أسهم غير مدارة تقدم انكشافًا واسعًا للأسواق الخارجية بتكلفة منخفضة. هناك عدد من صناديق المؤشرات التي تم تصميمها بحيث تعكس أداء EAFE عن كثب ؛ صندوق iShares EAFE المتداول في البورصة ( ETF ) هو أحد الخيارات الأكثر شعبية.
يدار هذا الصندوق من قبل بنك باركليز جلوبال انفستورز ، ويتم تداوله في بورصة نيويورك تحت الرمز EFA وهو متاح على نطاق واسع لجميع المستثمرين.
كما أن مؤشر EAFE يميل إلى التقلب بدرجة أقل من الأسواق الناشئة ، مثل BRICs ، مما يعني أنه قد يكون خيارًا أكثر أمانًا للمستثمرين الراغبين في التنويع على المستوى الدولي. باستخدام الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ، يمكن للمستثمرين الحصول على عرض بسيط لهذه الأسواق وتنويع محفظة الأوراق المالية بسهولة.
عيوب MSCI EAFE
على الرغم من أن EAFE نقطة بداية جيدة ، إلا أنها تعاني من بعض أوجه القصور. والأهم من ذلك ، أن المؤشر لا يشمل دول الأسواق الناشئة سريعة النمو مثل البرازيل وروسيا والهند والصين. في حين كانت هذه الأسواق أقل من أداء الأسواق المتقدمة في السنوات الأخيرة ، إلا أنها كانت في الماضي مناطق نمو قوية للمستثمرين. يمكن أن تصبح هذه الاقتصادات ذات أهمية متزايدة خلال السنوات القادمة ، حيث تشهد البلدان المتقدمة النمو تباطؤ النمو.
ﻣن اﻟﻣﮭم أﯾﺿﺎً أن ﻧﺿﻊ ﻓﻲ اﻻﻋﺗﺑﺎر أن EAFE ﻣرﺟﺣﺔ وﻓﻘﺎً ﻟﻟرﺳﻣﻟﺔ اﻟﺳوﻗﯾﺔ. وهذا يعني أن البلدان التي لديها أكبر أسواق الأوراق المالية وأكثرها تقدمًا - مثل اليابان والمملكة المتحدة - ستميل دائمًا إلى الحصول على أكبر وزن نسبي في EAFE ، بغض النظر عن توقعاتها الاستثمارية.
وبالمثل ، فإن البلدان ذات أسواق الأسهم الأصغر سيكون لها تأثير أقل ، حتى لو حققت عوائد مذهلة.
أين تجد البيانات على MSCI EAFE
تتوفر بيانات الأداء الخاصة بمؤشر EAFE والعديد من المؤشرات العالمية الأخرى مجانًا على موقع MSCI على الويب. تتضمن هذه البيانات أعلى الحيازات ، وزيادات القطاع ، وأوزان البلد ، وغيرها من البيانات التي يمكن للمستثمرين الدوليين استخدامها لضمان أن تكون محفظتهم الشاملة متنوعة بشكل صحيح. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستثمرين العثور على معلومات بشأن مقاييس التقييم والأساسيات الأخرى ، وكذلك خصائص المخاطر التي قد تكون مهمة للنظر فيها عند بناء محفظة.
الاستثمار في MSCI EAFE
هناك العديد من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على مؤشر MSCI EAFE. قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن تعريض واسع للأسواق الأمريكية السابقة في النظر في هذه الأموال لإضافة تنويع دولي إلى محافظهم.
بعض صناديق MSCI EAFE الشائعة تشمل:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
يجب على المستثمرين النظر بعناية في نسب المصروفات والسيولة وغير ذلك من خصائص هذه الأموال قبل الاستثمار فيها.
النقاط الرئيسية
- MSCI EAFE هو مؤشر سوق الأسهم الذي يشمل أوروبا وأستراليا ونيوزيلندا ودول الشرق الأقصى.
- ترمز MSCI إلى مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال ، وهي مؤسسة مالية تركز على مؤشرات سوق الأوراق المالية ، وتعني EAFE أوروبا وأستراليا والشرق الأقصى.
- يعد مؤشر MSCI EAFE أقدم مؤشر عالمي لسوق الأوراق المالية ، مما جعله المؤشر الأكثر شعبية للعديد من الصناديق الدولية.
- هناك العديد من المزايا والعيوب المرتبطة بـ MSCI EAFE والتي يجب على المستثمرين النظر فيها بعناية.
- يمكن للمستثمرين العثور على مزيد من المعلومات حول MSCI EAFE على موقع MSCI ، بما في ذلك البيانات التي يمكن أن تساعد في تقييم التنويع.