ما هو مؤشر MSCI All Country World (ACWI)؟

اكتشف مؤشر All-World الأكثر شعبية

سيكون المستثمرون الذين يتطلعون إلى إنشاء محفظة أسهم متنوعة مضطرون للعثور على حل أكثر شمولا من مؤشر MSCI All Country World (ACWI). في حين أن هناك عدد قليل من النكهات المختلفة ، فإن ACWI تتضمن محفظة متنوعة من أسهم الشركات الصغيرة إلى الكبيرة في الدول المتقدمة والأسهم الصغيرة إلى الكبيرة في الأسواق الناشئة .

تقوم شركة مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال (MSCI) بتطوير وتطوير شركة ACWI - وهي مزود رائد لأدوات دعم قرارات الاستثمار للعملاء الذين تتراوح أعمارهم بين خطط المعاشات التقاعدية الكبيرة وصناديق التحوط البوتيك.

تستخدم العديد من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هذه المؤشرات كأساس لممتلكاتها ، الأمر الذي جعل الاختصار في كل مكان في الأسواق المالية.

في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على ACWI وكيف يستخدم المستثمرون الدوليون مؤشر سوق الأسهم الشعبي خلال تعاملاتهم اليومية.

لماذا يستخدم المستثمرون ACWI

يستخدم المستثمرون مؤشر MSCI All Country World (ACWI) بعدة طرق مختلفة. أولاً ، تقدم ACWI طريقة سهلة وقابلة للقياس للمستثمرين على مستوى العالم. يمكن للمستثمرين المؤسسيين قياس الرهانات الضمنية ، وتحديد حجم التحيز المنزلي ، وضمان محفظة متنوعة تمامًا ، في حين يمكن للمستثمرين الأفراد شراء التنوع العالمي في صندوق واحد يعتمد على ACWI.

ثانياً ، غالباً ما يستخدم المستثمرون المؤسسيون ACWI كمعيار لمحافظهم الخاصة. فعلى سبيل المثال ، قد يكون لصناديق المعاشات التقاعدية ولاية مفادها أنه يجب أن تكون متنوعة على الصعيد العالمي. ثم يتم مقارنة ممتلكاتهم إلى ACWI من أجل تحديد ما إذا كانوا يستوفون هذه الأهداف.

يمكن للمستثمرين الأفراد استخدام نفس المعايير لمقارنة الصناديق المختلفة لمعرفة أيها يقدم أفضل العائد المعدّل حسب المخاطر.

الاختلافات الشعبية من ACWI

تستخدم شركة مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال (MSCI) عددًا من الاختلافات المختلفة في مؤشر All Country World Index (ACWI). اختيار الاختلاف الصحيح يعتمد على الوضع.

على سبيل المثال ، قد يرغب مستثمر أميركي يتطلع إلى التنويع في الأسهم العالمية في اختيار إصدار سابق لمؤشر الولايات المتحدة للمؤشر الشعبي ، حيث إنه قد تعرض بالفعل لأسهم الولايات المتحدة.

الأشكال الثلاثة الأكثر شيوعًا هي:

• MSCI ACWI IMI - يغطي مؤشر سوق الأوراق المالية ما يقرب من 9000 ورقة مالية عبر قطاعات كبيرة ومتوسطة ومنخفضة ، وعبر القطاعات النمطية والقطاعية في 45 سوقًا ناشئة وناشئة.
• مؤشر MSCI ACWI All Cap Index - يغطي مؤشر All Cap Index ما يقرب من 14000 ورقة مالية بما في ذلك الأسواق الكبيرة والمتوسطة والصغيرة والصغيرة التي تم تطويرها جنبًا إلى جنب مع الشرائح الكبيرة والمتوسطة والصغيرة من الأسواق الناشئة.
• مؤشرات MSCI ACWI السابقة - تُستخدم المؤشرات السابقة لاستبعاد بلدان معينة - عادةً البلد الأصلي للمستثمر الرئيسي - من المؤشر ، حيث قد يكون هؤلاء المستثمرون قد تعرضوا بالفعل بالفعل لبلدانهم.

يجب أن يختار المستثمرون الدوليون الصيغ الأفضل التي تناسب محافظهم عن طريق الأخذ في الاعتبار تعرضهم الحالي لأسواق معينة مقارنة بمستويات التعرض المستهدفة. في حالة المستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة ، قد يكون مؤشر الولايات المتحدة السابق هو الأنسب عند البحث عن بناء مكون دولي فقط في محفظتهم المحلية.

كيف تستثمر في ACWI

إن أسهل طريقة للمستثمرين الأفراد للحصول على مؤشر All Country World Index (ACWI) هي من خلال ETFs. يستخدم العديد من موفري ETF المختلفين ACWI بأشكال مختلفة ، مما يعني وجود العديد من الخيارات المختلفة المتاحة. لكن مقدمي الخدمات الثلاثة الأكثر شعبية هم:

• صندوق مؤشر iShares MSCI ACWI (ACWI)
• iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX)
• SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)

وبما أن هذه الصناديق تستخدم نفس المؤشر الأساسي ، ينبغي على المستثمرين النظر في نسب النفقات والسيولة عند اتخاذ قرار بشأن الخيار الأفضل. تعتبر نسب النفقات مهمة للنظر فيها لأنها تؤثر بشكل مباشر على التقارير السنوية ، في حين أن السيولة مهمة للنظر فيها ، خاصة عند الاستثمار في آفاق زمنية أقصر حيث يكون البيع في الوقت المناسب أمرًا هامًا.

بعض البدائل لل ACWI

في حين أن مؤشر MSCI All Country World (ACWI) قد يكون الأكثر شعبية ، فهناك العديد من المؤشرات الأخرى المستخدمة للتعرض العالمي أيضًا.

أكثر البدائل شيوعًا هما مؤشر FTSE All World ومؤشر S & P العالمي اللذان يقدمان تنويعًا متشابهًا ولديهما عدة صناديق استثمار متداولة للمستثمرين الأفراد للاستثمار فيها.

بعض الصناديق المتداولة عالمياً المعروفة باستخدام هذه المؤشرات وغيرها تشمل:

• FTSE World World ETF (VEU)
• إجمالي مؤشر البورصة العالمية ETF (VT)
• مؤشر S & P Global 100 (IOO)
• Vanguard FTSE All World ex-US Small Cap ETF (VSS)
• Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)

النقاط الرئيسية

• سيكون المستثمرون الذين يتطلعون إلى إنشاء محفظة أسهم متنوعة مضطرون للعثور على حل أكثر شمولا من مؤشر MSCI All World Index.
• هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة التي يمكن استخدامها للحصول على التعرض لمؤشر MSCI All World مع مستويات مختلفة من النفقات.
• قد يرغب المستثمرون أيضًا في التفكير في العديد من البدائل الشائعة لمؤشر MSCI All World Index ، بما في ذلك FTSE و S & P.