قبل أن تشتري صناديق الاستثمار ، تعرف على التكاليف ، واحتفظ بها إلى الحد الأدنى
قبل أن تشتري الصناديق المشتركة ، تأكد من معرفة التكاليف. هنا هو التمهيدي على جميع الرسوم والنفقات التي قد تدفع (أو نأمل تجنبه) عند شراء صناديق الاستثمار:
صندوق الأحمال المتبادلة
الأحمال هي الرسوم التي يتحملها المستثمر عند شراء أو بيع أنواع معينة من الصناديق المشتركة.
الغرض من الأحمال هو دفع وسيط أو مستشار لخدماتهم. لذلك ، ما لم تكن تعمل مع وسيط أو مستشار ، يجب ألا تقوم بأي حمولات من أي نوع!
هناك ثلاثة أنواع أساسية من الأحمال:
- أحمال الواجهة الأمامية : يتم تحميلها مسبقًا (في وقت الشراء) ومتوسط يبلغ حوالي 5٪ ولكن يمكن أن تصل إلى 8.5٪. على سبيل المثال ، إذا استثمرت 1000 دولار مع حمل أمامي بنسبة 5٪ ، فسيكون مبلغ التحميل 50.00 دولار ، وبالتالي سيكون استثمارك الأولي 950 دولارًا. عادة ما تكون الصناديق المشتركة ذات الأحمال الأمامية عبارة عن صناديق حصة من الفئة أ ، والتي يتم تحديدها عادة بالحرف "أ" في نهاية اسم الصندوق.
- تحميل الحمولة الخلفية : تُسمى أيضًا رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة ، ولا يتم تحميل التكاليف الاحتياطية إلا عند بيع الصندوق. يمكن أن تكون هذه الشحنات أيضًا 5٪ أو أكثر ، ولكن عادةً ما يتم تقليل نسبة الحمل بزيادات على مدار عدة سنوات حتى يصل حجم الحمولة إلى الصفر. عادة ما تكون الصناديق المشتركة ذات الأحمال الخلفية هي صناديق حصة الفئة ب ، والتي يتم تحديدها عادة بالحرف "ب" في نهاية اسم الصندوق.
- تحميل المستوى : لا يتم تحميل هذه الأحمال عند الشراء ، ولا عند بيع الصندوق المشترك. بدلاً من ذلك ، هناك نسبة "مستوى" مستمرة ، مثل 1.00٪ ، يدفعها المستثمر إلى شركة الصناديق المشتركة. مثل الأحمال الأمامية والحمولات الخلفية ، لا تعتبر الأحمال على مستوى الرسوم مدفوعة مباشرة من جيب المستثمر ، ولا هي "تدفع" للمستثمر. بدلا من ذلك ، مع رسوم مستوى ، يقلل الرسم صافي العائد من المستثمر. على سبيل المثال ، إذا كان صندوق تحميل المستوى 1.00٪ له إجمالي العائد قبل الرسوم بنسبة 10٪ ، فسوف يحصل المستثمر على عائد صافٍ قدره 9٪. عادة ما تكون الصناديق المشتركة ذات أحمال المستوى هي صناديق حصة الفئة C ، والتي يتم تحديدها عادة بالحرف "C" في نهاية اسم الصندوق.
إذا كنت بحاجة إلى استخدام أموال تحميل ، فإن أرخص قيمة للمستثمر على المدى الطويل ، على أمل أن يكون ذلك لمدة 10 سنوات أو أكثر ، سيكون عبارة عن صناديق تحميل أمامية أو أسهم. والأكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، ولكن عموما الأفضل لفترات الانتظار قصيرة الأجل ، هي فئة C الأسهم.
تسمى أيضًا العمولات المتأخرة أو التي يشار إليها أحيانًا باسم "الرسوم المخفية" ، حيث يتم تحصيل رسوم 12b-1 من بعض الصناديق المشتركة وتستخدم لدفع تكاليف التسويق والتوزيع والخدمة ، ويتم دفع الرسوم إلى الوسيط ويمكن أن تصل إلى 1.00٪. تشترط الصناديق المشتركة من الفئة B و C عموما رسوم 1.00٪ 12b-1 بحد أقصى ، في حين أن صناديق A-share وصناديق عدم التحميل لا تتقاضى عادة رسوم 12b-1.
مرة أخرى ، إذا كنت لا تستخدم وسيطًا أو مستشارًا ، فيجب أن تستخدم أموالًا بدون تحميل !
رسوم معاملة الصندوق المشترك
رسوم المعاملات هي مصاريف متاجرة يتحملها المستثمر عند شراء أو بيع أسهم الأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETF). يمكن أن تصل هذه الرسوم إلى 7 دولارات عند بعض وسطاء التخفيض ، مثل سكوتراد أو تشارلز شواب ، ولكن يمكن أن تكون أعلى بكثير ، وهذا يتوقف على الاستثمار و / أو الوسيط.
هذه الرسوم هي رسوم لمرة واحدة ، ولكنها تحدث في كل مرة يشتري فيها المستثمر الأسهم. يقوم العديد من المستثمرين بحكمة بشراء أسهمهم من الأسهم أو الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة ETF على أساس دوري ، مثل الشهرية.
ولكن إذا تم فرض رسوم على كل معاملة ، فإن التكاليف ستزيد مع مرور الوقت. على سبيل المثال ، قد تضيف رسوم المعاملة التي تبلغ 10 دولارات أمريكية لكل عملية تداول ما يصل إلى 120 دولارًا سنويًا لعمليات الشراء الشهرية. إذا كان المستثمر يشتري 100 دولار من الأسهم في الشهر ، فإن رسوم المعاملات البالغة 10 دولارات تقلل الاستثمار إلى 90 دولارًا ، وهي عبارة عن 10٪ من النفقات. لا يختلف عن 10٪ "خسارة" في القيمة بسبب تقلبات السوق.
باختصار ، فإن تكاليف التداول والنفقات الأخرى هي عامل سحب على الأداء الكلي. لذلك ، بالنسبة لمعظم المستثمرين ، تعتبر عائلة صندوق الاستثمار المتبادل بدون تحميل ، مثل Vanguard أو Fidelity أو T-Rowe Price ، خيارًا حكيمًا لاستثمار منخفض التكلفة. من خلال الاستثمار المباشر مع عائلة الصندوق ، يتم التنازل عن رسوم المعاملات في كثير من الأحيان.
ابحث عن أموال " لا رسوم المعاملات " (أو NTF) قبل الشراء. إذا كنت تحب صندوقًا معينًا ولكن السمسار أو شركة التمويل تتقاضى رسومًا على المعاملات لشراء الأسهم ، فجرّب شراء مبالغ أكبر ، بتكرار أقل ، إذا كانت هذه الاستراتيجية منطقية لأهدافك لتحقيق أهدافك الاستثمارية وأهدافك الاستثمارية.
صناديق الاستثمار المتبادلة
نسب النفقات هي النسب المئوية التي تعبر عن مبلغ الرسوم المدفوعة لشركة الصناديق المشتركة لإدارة وتشغيل الصندوق ، بما في ذلك جميع المصروفات الإدارية ورسوم 12b-1. مثل العديد من الرسوم والمصاريف الأخرى المتعلقة بصناديق الاستثمار المشتركة ، فإن نسبة المصروفات لا تمثل رسومًا يتحملها المستثمر مباشرة. بدلا من ذلك ، يتم أخذ النفقات من أصول الصندوق المشترك. يتلقى المستثمر العائد الصافي. على سبيل المثال ، إذا كان للصندوق الذي لديه نسبة نفقة بنسبة 1.00٪ عائد إجمالي سنوي قدره 10.00٪ قبل المصاريف ، فإن المستثمر سيحصل على عائد صافٍ بنسبة 9.00٪ بعد المصاريف.
هناك الكثير من الصناديق المشتركة الجيدة مع نسب النفقات بأقل من المتوسط للاختيار من بينها في الكون. لذلك لا ترضى عن الثمن عندما يمكنك الحصول على جودة عالية ورخيصة! في ما يلي تحليل ومقارنة متوسط نسب النفقات التي يمكنك توقعها ، استنادًا إلى فئة التمويل:
- صناديق أسهم رأس المال الكبير: 1.25٪
- صناديق أسهم منتصف الرأسمال: 1.35٪
- صناديق الأسهم الصغيرة الرأسمالية: 1.40٪
- صناديق الأسهم الأجنبية: 1.50 ٪
- مؤشرات مؤشر S & P 500: 0.15٪
- صناديق السندات: 0.90 ٪
أبدا شراء صندوق مشترك مع نسب حساب أعلى من هذه! وعادةً ما تكون نسب النفقات أعلى بالنسبة للأموال التي تتم إدارتها بنشاطًا بسبب البحث والتحليل اللازمين للحفاظ على إستراتيجية نشطة ("تغلب على السوق"). ولكن من المفارقات أن معظم الصناديق التي تدار بفعالية لا تتفوق على المؤشرات القياسية على مدى فترات زمنية طويلة ، خاصة لأكثر من 10 إلى 15 سنة وما بعدها.
لهذا السبب ، ابحث عن الصناديق بدون حمولة وصناديق المؤشرات لتدني النفقات المنخفضة وعوائد مطابقة المعايير بمرور الوقت.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.