ما هي سندات الكارثة ، ويجب عليك أن تستثمر فيها؟

سندات الكارثة التعريف والاستثمار

السندات الكارثية ، والمعروفة أيضا باسم سندات القطط ، هي الأوراق المالية الاستثمارية التي تعمل مثل منتجات التأمين لغرض تقليل أكبر المخاطر المرتبطة بالتأمين على الأحداث الكارثية ، مثل الأعاصير والزلازل الكبرى.

هذه الأوراق المالية الاستثمارية المرتبطة بالتأمين تختلف عن السندات التقليدية ، ومن المستحسن أن يفهموا المستثمرين بشكل كامل قبل الاستثمار.

قبل شراء سندات الكوارث: تعلم كيفية عمل السندات

إذا كنت تفكر في الاستثمار في سندات قطة ، فمن الجيد أن تفهم بشكل كامل كيفية عمل السندات التقليدية.

السندات هي التزامات الديون التي تصدرها الكيانات ، مثل الشركات أو الحكومات. عندما تشتري سندًا فرديًا ، فأنت تقوم في الأساس بإقراض أموالك للكيان لفترة محددة من الزمن. في مقابل قرضك ، ستدفع لك هذه الجهة فائدة حتى نهاية الفترة (تاريخ الاستحقاق) عندما تتلقى مبلغ الاستثمار أو القرض الأصلي (المبلغ الأصلي).

يتم تصنيف أنواع السندات من قبل الكيان الذي أصدرها. وتشمل هذه الكيانات الشركات ، والمرافق العامة ، والحكومات الولائية والمحلية والولائية.

في حالة سندات الكارثة ، فإن الجهة المصدرة هي شركة تأمين. سوف يسمح مستثمرو السندات لشركة Cat بإصدار الشركة رأس مالها مقابل الفائدة المدفوعة من قبل الشركة المصدرة. في حالة حدوث كارثة ، يجوز للشركة المصدرة أن توقف مدفوعات الفائدة أو قد لا تكون مسؤولة عن سداد أصل القرض على الإطلاق (المغفور له الرئيس).

مثل السندات التقليدية ، وعادة ما تعقد السندات الكارثة حتى النضج. من شراء السندات حتى تاريخ الاستحقاق ، يحصل المستثمر على فائدة (دخل ثابت) لفترة محددة من الوقت ، مثل ثلاثة أشهر ، سنة واحدة ، خمس سنوات ، 10 سنوات ، 20 سنة أو أكثر. معظم السندات الكارثية لها آجال استحقاق قصيرة نسبيا ، مثل فترات ثلاث إلى خمس سنوات.

لا يوجد "خسارة" في الأصل طالما كان المستثمر يحمل السندات حتى تاريخ الاستحقاق ولا توجد كارثة ، مما يمكن الشركة المصدرة من تأجيل سداد الفوائد أو سداد أصل القرض. مرة أخرى ، في بعض الحالات ، قد يغفر المبلغ الأساسي تمامًا.

مثال على سند الكارثة سيعمل على شيء من هذا القبيل: الجهة المصدرة ، شركة XYZ للتأمين ، تصدر سندات الكارثة لمدة ثلاث سنوات بمبلغ 1000 دولار ، وتدفع فائدة 8٪. يشتري مستثمر السندات القطة 10 سندات ويرسل 10 آلاف دولار لشركة XYZ للتأمين (أو الكيان الذي يصنع السوق للسندات) ويحصل على شهادة سندات في المقابل. يحصل مستثمر السندات على 8 في المائة سنويا (800 دولار) لمدة ثلاث سنوات. هذا هو ، ما لم تكن هناك كارثة!

مخاطر الاستثمار في سندات الكوارث

الخطر الأكثر وضوحا للاستثمار في سندات الكوارث هو أن تحدث كارثة وقد لا يحصل المستثمر على اهتمامه أو أصله. ومع ذلك ، مثل الأوراق المالية الاستثمارية الأخرى ، تتم مكافأة المستثمر مع عوائد أعلى مقابل المخاطرة.

إن فترات الاستحقاق القصيرة نسبياً تخفف من حدة المخاطر ، لكن من الصعب التنبؤ بحدوث أحداث كارثية من أسواق رأس المال.

ولذلك ، فإن شراء سندات الكوارث لا يختلف عن رهان على أن حدثًا كارثيًا كبيرًا لن يحدث في السنوات القليلة المقبلة. هذا هو مثل الرهان ضد انهيار سوق الأسهم - انها ليست مسألة IF ولكن مسألة متى.

شراء سندات الكارثة

معظم مستثمري السندات الكارثية هم صناديق تحوّط ، وصناديق تقاعد ، ومستثمرون مؤسساتيون آخرون. المستثمرون الأفراد لا يشترون عادةً سندات القطط.

بعض شركات صناديق الاستثمار المشترك ، مثل أوبنهايمر ، تستثمر في سندات القطط وغالباً ما تتبع مؤشر لسندات السندات القطنية ، وهو مؤشر إعادة العائد الإجمالي لسندات كات العالمية.

يمكن للمستثمرين الأفراد الذين يبحثون عن التعرض لسندات القطط أن يفكروا في شراء صناديق سندات تحملهم. بهذه الطريقة ، يمكن للمستثمر عقد سلة من سندات القط ، بدلا من شراء واحدة أو عدد قليل ، مما يستتبع مخاطر أكبر في السوق.

إذا كنت تبحث عن عائدات عالية ، فقد يسعى المستثمر بدلاً من ذلك إلى شراء سندات ذات عائد مرتفع أو صناديق مشتركة ذات عوائد عالية.

وفوق كل ذلك ، من الحكمة أن يحتفظ المستثمرون بمجموعة استثمارات متنوعة بشكل مناسب تناسب أهداف المستثمر الفردي والتسامح تجاه المخاطر.

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.