كيف تستثمر في أكبر اقتصاد في أوروبا
يمكن العثور على أكبر الشركات الألمانية في مؤشر داكس 30 ، الذي يشبه مؤشر داو جونز الصناعي في الولايات المتحدة ، ويحتوي على أكبر 30 شركة في ألمانيا من خلال تداول أسهم السوق في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية.
يحتوي المؤشر على بعض الأسماء المنزلية مثل Adidas AG و BASF SE و BMW AG و Bayer SE و Siemens AG و MAN SE وغيرها الكثير.
كما تمتلك البلاد احتياطيات كبيرة من الموارد الطبيعية ، بما في ذلك اليورانيوم ، والأخشاب ، والبوتاس ، والنيكل ، والنحاس ، والغاز الطبيعي. من حيث مصادر الطاقة المتجددة ، تعد البلاد أيضًا أكبر منتج في العالم لتوربينات الرياح وتولد ما يقرب من ثلث قوتها المحلية من المصادر المتجددة.
فوائد ومخاطر الاستثمار في ألمانيا
قد يكون لألمانيا اقتصاد قوي ، ولكن طبيعتها القائمة على التصدير تجعلها عرضة لعوامل الخطر الخارجية. على سبيل المثال ، كانت عضوية البلاد في الاتحاد الأوروبي ميزة هائلة في الماضي ، ولكن أزمة الديون السيادية الأوروبية والتباطؤ الاقتصادي التالي كان لها تأثير سلبي على اقتصادها.
فوائد الاستثمار في ألمانيا ما يلي:
- اقتصاد قوي - تتمتع ألمانيا بواحد من أقوى الاقتصادات في العالم ، حيث تعد رابع أكبر اقتصاد في الحجم وثاني أكبر الصادرات. في عام 2017 ، بلغ الناتج المحلي الإجمالي للبلاد 3.65 تريليون دولار على أساس اسمي.
- عضوية الاتحاد الأوروبي - استفادت ألمانيا بقوة من الانضمام إلى الاتحاد الأوروبي ، وهو ما ساعدها على أن تصبح أكثر تنافسية ليس فقط في البلدان الصناعية الأخرى ، ولكن أيضًا جميع الأعضاء الآخرين في منطقة اليورو .
- القوى العاملة والضرائب - تتمتع القوى العاملة في ألمانيا بتعليم عالي ومدفوعة للغاية ، كما تشهد على ذلك نسب التعليم العالي وأيام الإضراب لكل 1000 نسمة. كما أن قانون الضرائب الموحد في البلاد والسياسات الملائمة للأعمال مؤاتية.
تشمل مخاطر الاستثمار في ألمانيا:
- عمليات الإنقاذ من الاتحاد الأوروبي - استفادت ألمانيا من عضوية الاتحاد الأوروبي ، لكن مشاكل الديون السيادية أجبرتها على المشاركة في عمليات الإنقاذ في الماضي. قد تكون تكاليف عمليات الإنقاذ هذه باهظة ، خاصة إذا واجه المزيد من البلدان مشاكل.
- العدوى الأوروبية - ترتبط البلدان في الاتحاد الأوروبي ببعضها البعض من خلال قضايا الديون السيادية. قد يؤدي فشل دولة ما في سداد ديونها إلى مواجهة دول أخرى لمصير مشابه ، مما يؤدي في النهاية إلى الإضرار بالميزانية العمومية لألمانيا (ومصارفها).
- الديموغرافيات - ألمانيا لديها شيخوخة سكانية قد تضع عبئًا متزايدًا على برامج الرعاية الاجتماعية. ومع معدل خصوبة يبلغ 1.45 في عام 2010 ، تقود البلاد العديد من البلدان الأخرى في الغرب ، ولكنها أقل بكثير من معدل الاستبدال الطبيعي البالغ 2.1.
الاستثمار في ألمانيا مع ETFs و ADRs
أسهل طريقة للاستثمار في ألمانيا هي من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). يمكن شراء هذه الأوراق المالية من البورصات الأمريكية وتقديم عروض متنوعة لشركات مقيمة داخل البلاد. لكن إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) تقدم طريقة عملية أكثر للاستثمار بسهولة في الشركات الفردية دون شراء وبيع الأسهم في البورصات غير الأمريكية.
يعتبر صندوق iShares MSCI لألمانيا (EWG) ، الذي يديره مجموعة iShares من BlackRock ، أشهر صناديق الاستثمار المتداولة المستخدمة في الاستثمار في ألمانيا.
باستخدام مؤشر MSCI الألماني المشهور ، يمتلك الصندوق حوالي 50 سهمًا في أكثر من 10 صناعات ، مع نسبة نفقات 0.49٪ وصافي قيمة أصول أكثر من 4 مليارات دولار ، اعتبارًا من فبراير 2018.
في ما يلي بعض صناديق الاستثمار المتداولة المعروفة للاستثمار في ألمانيا:
- iShares MSCI Germany Index Fund (EWG)
- صندوق مؤشر السندات الألماني (BUND)
- ProShares Germany Sovereign / SubSovereign (GGOV)
- ناقلات السوق الألمانية (ETF)
- صندوق ألفادمكس الألماني (FGM)
في ما يلي بعض أنواع التفاعلات التفاعلية (ADR) الشائعة للاستثمار في ألمانيا:
- دويتشه بنك إيه جي (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- شركة Siemens AG (SI)
- باسف سراج الدين (باسفي)
- E.ON AG (EONGY)
عند الاستثمار في صناديق ETFs الدولية ، يجب أن يكون المتداولون على علم بنسب النفقات الخاصة بالأموال ، والتي يمكن أن تختلف قليلاً بين الصناديق. قد تكون بعض الأموال مركزة بشكل مفرط في منطقة واحدة من الاقتصاد ، والتي يمكن أن تؤدي إلى مخاطر متعلقة بالتنويع.
عند الاستثمار في ADRs ، يجب أن يأخذ التجار في الاعتبار مستويات السيولة الأقل مقارنة بالمخزونات المحلية النموذجية. إن انخفاض مستويات السيولة قد يزيد من صعوبة شراء وبيع الأسهم بأسعار مواتية. قد يكون هناك أيضا الآثار الضريبية المرتبطة ADRs والأوراق المالية الأجنبية.