مقدمة في الميزانية العمومية
كم عدد المرات التي انقلبت إلى الجزء الخلفي من التقرير السنوي للشركة أو 10-ك ، ووجدت نفسك تحدق بهدوء في عشرات ، أو حتى مئات ، من صفحات الأرقام والجداول؟ أنت تعلم أن هذه يجب أن تكون مهمة لقرار الاستثمار الخاص بك ، ولكنك لست متأكداً تماماً مما تعنيه أو من أين تبدأ.
عندما تنظر إلى أرقام مثل هذه ، هناك فرصة جيدة لأنك تنظر إلى الميزانية العمومية للشركة.
ما هي الميزانية العمومية؟ لماذا يهم؟ لماذا يهتم المستثمرون المحترفون بدراسته ، والأهم من ذلك ، كيف يمكنهم استخدام هذا التحليل لتقليل مخاطر استثماراتهم واتخاذ قرارات أفضل وأكثر أمانًا عندما يتعلق الأمر بوضع أموالهم في العمل؟
في هذا الدرس المستثمر ، سوف أساعدك في الإجابة عن بعض هذه الأسئلة من خلال تعليمك أساسيات تحليل الميزانية العمومية. لقد عرف المستثمرون الأذكياء دائمًا أن البيانات المالية هي من بين مفاتيح فهم الشركة. الميزانية العمومية ، خاصة عند مراجعتها مع السجلات المحاسبية الأخرى والإفصاحات ، يمكن أن تحذر من العديد من المشاكل المحتملة. عندما تستخدم بشكل صحيح ، يمكن أن تساعدك على تحديد ما هي الأعمال التجارية "حقا يستحق". من خلال تقرير أنك ستقرأ هذا الدرس ، تكون قد اتخذت الخطوة الأولى على الطريق نحو طلاقة البيان المالي.
دور الميزانية العمومية في القوائم المالية
لكل عمل ، هناك ثلاثة بيانات مالية مهمة يجب عليك فحصها:
- الميزانية العمومية - الميزانية العمومية تخبر المستثمرين عن مقدار الأموال التي تملكها الشركة أو المؤسسة (الأصول) ، ومقدار ما تدين به (المطلوبات) ، وما يتبقى عند شرائها معاً (القيمة الصافية أو القيمة الدفترية أو حقوق المساهمين) . في هذا الدرس ، سوف نتعلم تحليل ميزانية عمومية.
- بيان الدخل - بيان الدخل هو سجل لربحية الشركة. يخبرك كم من المال جعل شركة (أو فقدت).
- بيان التدفق النقدي - بيان التدفقات النقدية عبارة عن سجل للتغيرات الفعلية في النقد مقارنة مع بيان الدخل. ويوضح لك المكان الذي تم فيه جلب النقد والمكان الذي تم فيه صرف المال.
هناك مقطعان لهذا الدرس. في البداية ، سوف أطلعك على الميزانية النموذجية وشرح ما تعنيه كل واحدة من البنود. في الحالة الثانية ، سننظر إلى الميزانيات العمومية للعديد من الشركات الأمريكية معًا ، وأجري حسابات مالية أساسية عليها ، وأشرح لنا ما نفعله حتى تشعر براحة أكبر عند تجربتها بنفسك.
هدفي للكثيرين منكم بنهاية هذه السلسلة من دروس تحليل البيانات المالية هو إعطائك المهارات الأساسية لالتقاط البيانات المالية واستخدام الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفقات النقدية معاً لأداء سلسلة من الحسابات التي تقدم لنا صورة كاملة عن صحة الشركة المالية. المحاسبة هي لغة العمل وهذه البيانات المالية الثلاثة ، الميزانية العمومية فيما بينها ، هي بطاقة التقرير. من الميزانية العمومية ، يمكننا أن نتعلم:
- مقدار الديون التي تملكها الشركة بالنسبة إلى حقوق المساهمين
- كيف بسرعة يدفع العملاء فواتيرهم.
- ما إذا كان النقد على المدى القصير في انخفاض أو زيادة.
- النسبة المئوية للأصول الملموسة (المصانع ، المصانع ، الآلات) ومقدار ما تأتي من المعاملات المحاسبية.
- سواء تم إرجاع المنتجات بمعدلات تاريخية أعلى من المتوسط.
- كم عدد الأيام التي يستغرقها ، في المتوسط ، لبيع المخزون الذي تحتفظ به الشركة.
- ما إذا كانت ميزانية البحث والتطوير تحقق نتائج جيدة.
- ما إذا كانت نسبة تغطية الفائدة على السندات آخذة في الانخفاض.
- متوسط سعر الفائدة الذي تدفعه الشركة على دينها.
- حيث يتم إنفاق الأرباح أو إعادة استثمارها.
دعونا نبدأ في تعليمك كيفية تحليل الميزانية العمومية
هل أنت جاهز؟ خذ فنجان قهوة ، آلة حاسبة مجاورة ودعونا نبدأ!
إذا كان لديك عدد قليل من التقارير السنوية التي قمت بتنزيلها عبر الإنترنت ، فقد ترغب في الحصول على تلك الأدوات المفيدة أيضًا ، بحيث يمكنك أن ترى كيف تختلف أحيانًا ميزانيات التوازن في العالم الحقيقي قليلاً عن كيفية تقديمها وتنسيقها.
أثناء قيامك بالنقر فوق الدرس الموجود في صفحة الميزانية ، عليك أن تدرك أنني حاولت تنظيم كل موضوع على صفحة مستقلة بذاتها حتى لا تكون مرتبكًا. أوصي بشدة بعدم المضي قدمًا حتى تفهم تمامًا الصفحة التي تقرأها وأتقنتها لأنني قمت بتصميم البرنامج التعليمي للورقة المالية ليتم العمل عليه بالتتابع. وستبنى الموضوعات على ما تمت مناقشته في وقت سابق ، وسيتم سحب بعض الأمثلة ، مثل حسابات النسبة المئوية للعينة المالية ، من البيانات السابقة التي أصبحت مألوفة لديك بالفعل.