يحدث دوران المخزون الأسرع ، وكلما زادت كفاءة أعمال الشركة ، والعوائد المرتفعة التي تتعرض لها الشركة على أسهمها وأصولها الأخرى كذلك.
صيغة حساب معدل دوران المخزون
دوران المخزون = تكلفة البضائع المباعة / متوسط المخزون للفترة
البحث عن تكلفة البضائع المباعة (تسمى أحيانًا "تكلفة المبيعات" أو "تكلفة الإيرادات") على بيان دخل الشركة ، أسفل رقم الإيرادات.
باستخدام الميزانيات العمومية من فترتين مختلفتين ، قم بحساب متوسط المخزون من خلال أخذ رصيد مخزون الفترة الأخيرة بالإضافة إلى رصيد المخزون للفترة الحالية ، ثم قسّمها على اثنين.
يستخدم بعض المحللين صيغة بديلة (إجمالي المبيعات السنوية / المخزون المتوسط) بدلاً من تكلفة المبيعات عند حساب نسبة دوران المخزون. تعكس تكلفة المبيعات بشكل أكثر دقة عمليات الجرد لأنها تستخدم التكلفة الفعلية للمخزون. يتضمن رقم المبيعات ترميز الشركة ، ورياضياً ، سوف يتحول المخزون الخاص بك إلى حساب مختلف ، ربما يجعل الشركة تبدو كما لو أنها تحول مخزونها أسرع من الواقع.
عند استخدام نسبة تحول المخزون لمقارنة الشركات داخل الصناعة ، تأكد من استخدام النسب المحسوبة على الأساس نفسه. إذا قمت بتقييم شركة واحدة باستخدام تكلفة المبيعات في الحساب ، وأخرى باستخدام إجمالي المبيعات ، فسوف يكون لديك مقارنة غير متناسقة وخاطئة.
ما هي نسبة دوران المخزون الطبيعي؟
إن مقارنة معدل دوران المخزون في الشركة مقابل منافسيها يعطي نظرة ثاقبة لكفاءة فريق إدارة كل شركة لإدارة المخزون واستخدامه لتوليد المبيعات ، على الرغم من أن عدد الأيام التي تستغرقها الشركة للبيع من خلال مخزونها يختلف اختلافًا كبيرًا حسب الصناعة.
عادةً ما يكون لدى متاجر البيع بالتجزئة وسلاسل محلات البقالة معدل تحويل أعلى بكثير حيث تبيع المنتجات منخفضة التكلفة التي تفسد بسرعة ، مما يتطلب بذل المزيد من الجهد الإداري. الشركات التي تصنع الآلات الثقيلة ، مثل الطائرات ، سيكون لها معدل دوران أقل بكثير لأن كل منتج قد يبيع لملايين الدولارات ويستغرق وقتا طويلا من الوقت لإنتاج وبيع. قد تقوم شركات الأجهزة بتحويل مخزونها ثلاث مرات أو أربع مرات في السنة ، في حين قد يحول المخزن الأقسام الخاصة به إلى ست أو سبع مرات في السنة.
A Real World مثال: شركة كوكا كولا
على بيان الدخل التاريخي لشركة كوكاكولا من عام 2017 ، بلغت تكلفة البضائع المباعة 13.256 مليون دولار. بلغ متوسط قيمة مخزون كوكا كولا بين عامي 2016 و 2017 مبلغ 2.665 مليون دولار ، تم العثور عليه بحساب متوسط مخزون الميزانية العمومية من نقطتين في الوقت ، 2016 و 2017 ، عن طريق جمع قيمتي المخزون معًا ثم قسمة على اثنين. قم بتوصيل هذه الأرقام في صيغة النسبة للتحويل إلى المخزون:
تكلفة السلع المباعة بمبلغ 13.256 مليون دولار / متوسط المخزون البالغ 2.665 مليون دولار = 4.974 دورة كل عام
تفسير الاجابه
تشير النسبة إلى أن شركة كوكا كولا باعت كل مخزونها 4.974 مرة بين عامي 2016 و 2017.
قارن هذا بمتوسط جرد منافسات كوكاكولا لفهم ما إذا كانت Coca-Cola تعمل بشكل جيد. عند البحث ، قد تجد أن متوسط الجرد لشركة لشركة Coke كان 8.4 سنويًا ، مما يعني أنها تبيع المنتج بسرعة أكبر من Coca-Cola على مدار العام.
لماذا قد يكون لدى Coca-Cola معدل تحويل أقل في المخزون؟ تتضمن الإجابة عادة عدة أسباب تجارية مختلفة ، مما يجعل من المهم قراءة البيانات المالية للشركة وملاحظات الإفصاح المصاحبة لها. قد تجد أنه على الرغم من أن معدل تحويل مخزون كوكاكولا كان أقل ، فقد أظهرت المقاييس الأخرى أن القيمة الإجمالية للأربعة عشر إلى 5 أضعاف من الناحية المالية أقوى من المتوسطات الخاصة بصناعةها. مع مثل هذه الاقتصاديات القوية ، ليس من المرجح أن مخزون الشركة لديه مشكلة في خسارة القيمة. من المفيد أيضًا فحص كيفية تغيير حساب دوران المخزون لشركة ما على مدى عدة سنوات.
عند تحليل الميزانية العمومية ، انظر أيضًا إلى النسبة المئوية للمخزون الحالي للأصول. إذا كانت الشركة تمتلك 70 في المائة من أصولها الحالية مقيدة بالمخزون ، والقطاع التجاري لا يحول المخزون سريعًا نسبيًا (أقل من 30 يومًا) ، فإنه قد يشير إلى أن الشركة لديها بعض المشكلات الخطيرة وستحتاج إلى تدوينها جرد غير قابلة للتجزئة أو عفا عليها الزمن في المستقبل القريب.
استخدام دوران المخزون لحساب متوسط الأيام لبيع منتج
يمكنك أن تأخذ تحليل المخزون خطوة إضافية للحصول على رؤية أعمق. بمجرد حصولك على معدل تحويل المخزون ، يمكنك بسهولة حساب عدد الأيام التي يستغرقها نشاط تجاري لإزالة مخزونه. هذه النسبة تُعرف باسم مبيعات المخزون في الأيام. بما أن عامًا يحتوي على 365 يومًا ، وكانت شركة Coca-Cola تطرح مخزونها 4.974 مرة في السنة ، فسنستخدم الصيغة التالية:
مبيعات أيام الجرد = عكس نسبة جرد المخزون * 365
إن توصيل أرقام الأمثلة الخاصة بنا يعطي النتيجة التالية:
(1 / 4.974) * 365 = 73.38 يومًا للبيع
وبينما تبين نسبة دوران المخزون مدى جودة شركة كوكا كولا في تحويل مخزونها من المشروبات والمنتجات الأخرى إلى مبيعات خلال سنة معينة ، فإن نسبة مبيعات الأيام تترجمها إلى عرض يومي لكفاءة الشركة.