استخدام ETFs و ADRs للاستثمار في إسبانيا
في هذا المقال ، سنلقي نظرة عن كثب على الاقتصاد في إسبانيا وكيف يمكن للمستثمرين الدوليين بناء التعرض باستخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وإيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs).
اقتصاد تنافسي
ويركز اقتصاد إسبانيا في المقام الأول على الخدمات (71٪) ، والصناعة (14٪) ، والبناء (10٪) ، ويأتي باقي النمو الاقتصادي من الزراعة والطاقة. ضمن هذه القطاعات ، تستضيف البلاد العديد من الشركات الكبيرة متعددة الجنسيات ، بما في ذلك Iberdrola - أكبر مشغل للطاقة المتجددة في العالم - وشركات الاتصالات الكبيرة مثل Telefonica و Movistar التي لها وجود في العديد من الأسواق العالمية.
سجل تقرير التنافسية العالمية لعام 2013 الاقتصاد الإسباني على أنه يضم البنية التحتية العشر الأكثر تطورًا في العالم. هذه التصنيفات تضعها قبل الاقتصادات المتقدمة مثل الولايات المتحدة واليابان ، مع نظام سككها عالية السرعة والبنية التحتية التكنولوجية المتقدمة للغاية.
كما شهدت الصادرات نموًا مطردًا مع تعافي البلاد من العجز التجاري الكبير المتراكم خلال الأزمة المالية عام 2008.
الاستثمار في اسبانيا مع ETFs
إن أسهل طريقة للاستثمار في إسبانيا هي استخدام صناديق ETFs الدولية ، التي توفر تنوعًا فوريًا في أمان واحد يتم تداوله في الولايات المتحدة.
من خلال عقد مجموعة متنوعة من الشركات التي تغطي العديد من الصناعات ، لا يتعين على المستثمرين القلق بشأن مخاطر التركيز أو شراء وبيع مجموعة من الأسهم الفردية. وتتمثل المقايضة في أن هذه الصناديق تتقاضى نسبة نفقات متواضعة ، الأمر الذي يمكن أن يقلل من العوائد الإجمالية مع مرور الوقت.
تتضمن صناديق ETFs الإسبانية الأكثر شعبية أربعة:
- iShares MSCI Spain Capped ETF (EWP)
- iShares Currency Hedged MSCI Spain ETF (HEWP)
- SPDR MSCI Spain Quality Mix ETF (QESP)
- Deutsche X-Trackers MSCI Spain التحوط في الأسهم ETF (DBSP)
هناك العديد من العوامل التي يجب على المستثمرين الدوليين النظر فيها قبل الاستثمار في هذه الصناديق المتداولة في البورصة. بشكل عام ، يجب على المستثمرين البحث عن الصناديق المتداولة في البورصة بأقل نسب المصروفات بافتراض أن كل شيء آخر متساوٍ من أجل زيادة العوائد. من المهم أيضًا أن ينظر المستثمرون في مخاطر تركز المحفظة مع تركيز ETFs على قطاعات محددة من الاقتصاد ومخاطر السيولة المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة التي يتم تداولها بكميات قليلة.
الاستثمار في إسبانيا مع ADRs
تعد إيصالات الإيداع الأمريكية - أو ADR - طريقة أخرى سهلة للاستثمار في إسبانيا دون فتح حساب وساطة أجنبية. ترتبط هذه الأوراق المالية مباشرة بسلة من الأسهم الأجنبية والتجارة في بورصة أمريكية ، مما يعني أن المستثمرين لا داعي للقلق بشأن الآثار الضريبية لمكاسب رأس المال الأجنبي.
العديد من هذه الصناديق تتاجر أيضا في البورصات الوطنية مثل بورصة نيويورك التي قد تكون أكثر سيولة من البورصات خارج البورصة.
تشمل أكثر الإعلانات الإرشادية الإسبانية شعبيةً:
- بانكو سانتاندر (SAN)
- تليفونيكا (TEF)
- أبينجوا (ABGB)
- مصرف Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA)
- جريفولز (GRFS)
مرة أخرى ، هناك العديد من العوامل التي يجب على المستثمرين الدوليين النظر فيها بعناية قبل شراء ADRs. العامل الوحيد الأكثر أهمية هو في كثير من الأحيان السيولة - خاصة بالنسبة للـ ADRs التي تتداول في الأسواق التي لا تستلزم وصفة طبية. وبما أن الأسهم الأجنبية تميل إلى أن تكون أقل من محلية ، فإن العديد من الأسهم المتداولة تتداول بشكل أقل بكثير كل يوم من الأسهم المحلية ، مما قد يجعل الأمر محفوفًا بالمخاطر عندما يحاول المستثمر الشراء أو البيع بأسعار عادلة.
الخط السفلي
أصبحت إسبانيا وجهة استثمارية ذات شعبية متزايدة ، حيث يستمر اقتصادها في التعافي من الأزمة المالية لعام 2008.
كواحد من أسرع الاقتصادات الأوروبية نمواً في عام 2015 ، قد يرغب المستثمرون الدوليون في إلقاء نظرة فاحصة على الاقتصاد الذي كان محاصرًا. تعتبر ETFs و ADRs الإسبانية أسهل طريقين للاستثمار في البلاد دون التعامل مع متاعب فتح حساب وساطة أجنبية ودفع الضرائب. من خلال الحفاظ على هذه النصائح في الاعتبار ، يمكن للمستثمرين الدوليين بناء التعرض لهذا الاقتصاد الواعد في محافظهم الاستثمارية.