دليل للاستثمار في النرويج

كيف تستثمر في ADRs النرويجية و ETFs

قد تكون النرويج مشهورة بمناظرها الطبيعية في الهواء الطلق والشمالي الشمالي ، لكن المستثمرين الدوليين يعرفون البلد لمعدلات نموه ، والتي تقارن بشكل إيجابي مع معدلات النمو في أماكن أخرى في منطقة اليورو . منذ الحقبة الصناعية ، حقق الاقتصاد النرويجي معدلات نمو قوية تفوقت بشكل مستمر على العديد من جيرانها الأوروبيين ، خاصة خلال فترات الركود الاقتصادي.

في ما يلي نظرة تفصيلية لكيفية قدرة المستثمرين على تكوين انكشاف للاقتصاد النرويجي في محافظهم الاستثمارية ، بالإضافة إلى بعض الفوائد والمخاطر التي يجب أخذها في الاعتبار.

اقتصاد النرويج المركزي للنفط

اعتمدت النرويج بشكل كبير على نفط بحر الشمال لديها لتمويل نظام الرفاه الواسع والنمو الاقتصادي الأفضل من المتوسط. على عكس عمليات النفط والغاز للعديد من جيرانها ، تسيطر النرويج إلى حد كبير على كيانات حكومية أو شبه حكومية. ومع ذلك ، تجدر الإشارة أيضًا إلى أن الارتفاع في صناعة النفط منذ السبعينات قد أدى إلى تباطؤ في العديد من القطاعات الاقتصادية الأخرى.

لقد عملت صناعة البترول المتنامية على حماية البلاد ضد العديد من الانكماشات الاقتصادية منذ العصر الصناعي. لكنها جعلت النرويج واحدة من أغلى دول العالم التي تعيش فيها وتسببت في مخاوف من أن الكثير من قوتها العاملة مرتبطة بالنفط. يمكن أن يؤدي الانخفاض في سوق البترول إلى خلق مشاكل كبيرة للبلاد.

Statoil & ADRs النرويجية الأخرى

توفر إيصالات الإيداع الأمريكية ("ADRs") للمستثمرين الأمريكيين طريقة سهلة لشراء تداول فردي للأسهم على غير الأمريكيين.

تداول الاسهم. عند إنشاء ADRs ، تشتري البنوك الأمريكية حصة كبيرة من الأسهم من شركة أجنبية ، وتجميعها في مجموعات ، ومن ثم إعادة إصدارها في بورصة نيويورك للأوراق المالية ، أو البورصة الأمريكية ، أو ناسداك. تتراوح أسعار معظم هذه التسعير من 10.00 إلى 100.00 دولار للسهم الواحد ، مما يجعلها في متناول المستثمرين الأصغر.

ويعتبر برنامج Statoil ASA (NYSE: STO) الأكثر شعبية في المنطقة النرويجية ADR ، وهو شركة متكاملة للتنقيب عن النفط والغاز وإنتاجه. وتمتلك الشركة عمليات في 41 دولة وإقليم ، مع احتياطيات مؤكدة تبلغ 2،276 مليون برميل نفط و 3،150 مليار متر مكعب من الغاز الطبيعي. مع رسملة السوق 54 مليار دولار حتى يونيو 2016 ، تعد الشركة واحدة من أكبر شركات النفط والغاز من حيث القيمة السوقية وإجمالي الربح.

الاستثمار في النرويج مع ETFs

وتمثل الصناديق المتداولة في البورصة ("ETFs") أسهل طريقة للمستثمرين للتعرض لشركات النرويج لأنها توفر الوصول إلى سلة متنوعة من الأوراق المالية عبر العديد من الصناعات المختلفة. بالنسبة لرسوم إدارة منخفضة نسبيًا ، تمكن صناديق الاستثمار المتداولة المستثمرين من شراء التعرض والتنويع على نطاق واسع داخل قطاع السوق أو ، باستخدام مؤشر ETFs ، في السوق الأوسع. كما هو الحال مع جميع الاستثمارات ، فإن بعض المخاطر أمر لا مفر منه ، بما في ذلك خسارة رأس المال.

تعتبر ETF الأكثر شعبية في النرويج ، مع نسبة نفقات 0.5٪ ، هي Global X FTSE Norway 30 ETF (NYSE: NORW) ، مع حساب نسبة تتبع مؤشر FTSE النرويج 30 الذي يشمل أكبر الشركات في البلاد. مع أصول صافية بقيمة 114 مليون دولار ، تحتفظ الشركة في المقام الأول بشركات النفط والغاز ، بما في ذلك Statoil ASA و DNB Norway ASA و SeaDrill Ltd.

أكبر ملكية هي Statoil ، التي تمثل حوالي 15.5 ٪ من الأصول.

المخاطر واعتبارات أخرى

يمثل الاقتصاد النرويجي القوي طريقة رائعة للمستثمرين الدوليين لتنويع محافظهم الاستثمارية. ولكن مع تعرضها الشديد لصناعة النفط والغاز ، يجب أن يدرك المستثمرون أن التراجع في أسعار النفط الخام أو مستويات الإنتاج قد يؤدي إلى تحول هبوطي في الاقتصاد النرويجي. يجب على المستثمرين النظر بعناية في هذا التعرض عند دمج ADRs النرويجية أو ETFs في محافظهم الاستثمارية العامة.