الصناديق المتداولة في البورصة

كيف تعمل ETFs: الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة

حتى لو لم تكن تملك أي صناديق متداولة في البورصات ، فربما تكون قد سمعت عن هذه السيارة الاستثمارية الشهيرة. على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة كانت متوفرة منذ ما يقرب من ثلاثة عقود ، والملايين من المستثمرين يحملونها ، إلا أنها لا تزال جديدة نسبياً في عالم الاستثمار.

سواء كنت مستثمراً أو مدير محفظة ذو خبرة ، فإنه من المفيد أن يكون لديك إحساس أساسي بكيفية عمل ETFs ، ومن ينبغي أن يستثمر فيها ، ومزاياها على أنواع الاستثمار الأخرى.

ETF التعريف والتاريخ

صناديق الاستثمار المتداولة ، وهي اختصار للصناديق المتداولة في البورصة ، هي أوراق مالية تشبه صناديق الاستثمار المشترك ، ولكنها تجارة مثل الأسهم. مؤسسة التدريب الأوروبية هي عبارة عن سلة من الأوراق المالية التي يتم تداولها في البورصة. ويمكنه تتبع مؤشر (مثل S & P 500 أو NASDAQ 100 أو Russell 2000) ، بالإضافة إلى سلع مثل الذهب أو النفط.

ظهرت الصناديق المتداولة في البورصة لأول مرة في عام 1992 عندما طلبت البورصة الأمريكية (AMEX) من لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إنشاء أمن مستقل جديد يتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500. في عام 1993 ، بدأ تداول الوديعة S & P ، المعروف أيضًا باسم SPDR أو "العنكبوت" ، بالتداول في AMEX. تعرف اليوم مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) باسم SPDR S & P 500 ( SPY ).

اليوم هناك أكثر من 4،000 ETFs في السوق مع أصول بقيمة 3 تريليون دولار.

ETFs vs Mutual Funds

صناديق ETF متشابهة مع الصناديق المشتركة. على سبيل المثال ، لا يمتلك المساهمون في كل من صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة الأصول الأساسية للصندوق مباشرة - فهم يمتلكون أسهماً في الصندوق نفسه ، الذي يشتري بعد ذلك أسهم الأصول الأساسية.

لكن هناك أيضًا اختلافات رئيسية:

• تتداول ETFs خلال اليوم ، مثل الأسهم. على النقيض من ذلك ، تتداول الصناديق المشتركة في نهاية اليوم ، عندما يمكن تحديد صافي قيمة الأصول (NAV) للموجودات الأساسية.
• صناديق الاستثمار المتداولة ETFs عادة ما يكون لها نسب نفقات أقل مقارنة حتى مع صناديق الأسهم ذات المؤشرات الأقل سعراً.
• لا تملك ETFs حدًا أدنى لمبلغ الاستثمار الأولي ، في حين تتطلب الصناديق المشتركة عادة استثمارًا أوليًا بمبلغ 1000 دولار أو أكثر.

هناك اختلافات أكثر بين صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة ، ولكن هذه هي الأهم في ملاحظة المستثمرين اليوميين.

مزايا وعيوب ETFs

يمكن أن يساعد فهم المزايا والعيوب الأساسية للـ ETFs المستثمرين في تحديد ما إذا كانت هذه المركبات الاستثمارية مناسبة لأهدافهم الاستثمارية:

• وكما ذكرنا سابقًا ، فإن ETFs لديها نفقات منخفضة ، والتي يمكن أن تكون 0.10 في المائة ، أو 10 دولارات لكل 10 آلاف دولار مستثمرة ، أو يمكن أن تكون أقل من ذلك. على المدى الطويل ، يمكن أن يؤدي انخفاض المصروفات إلى عوائد أعلى بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة التي تدار بفعالية. هذه هي الفكرة الأساسية لزيادة الإيرادات عن طريق خفض النفقات.
• بسبب طبيعتها السلبية ، فإن ETFs لديها دوران منخفض للغاية ، مما يعني أنها لا تقوم بشراء وبيع الممتلكات الأساسية بشكل متكرر. يترجم دوران منخفض إلى مكاسب رأسمالية أقل نسبياً ، مما يعني أن الصناديق المتداولة في البورصة صناديق ذات كفاءة عالية في الضرائب . لذلك ، قد يرغب المستثمرون في حسابات الوساطة الخاضعة للضريبة في استخدام صناديق ETF لتقليل تكاليف الضرائب.
• إن القدرة على التداول في اليوم الواحد تخلق فرصة للاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل أو استخدام استراتيجيات التحوط. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمرين بيع أوامر ETF قصيرة أو محددة. على الرغم من أن المستثمرين العاديين لا ينصحون ببيع الأوراق المالية القصيرة ، يمكن استخدام أوامر الحد بفعالية. على سبيل المثال ، إذا أراد مستثمر أن يحمي من الهبوط الحاد خلال اليوم ، فيمكنه وضع أمر محدد لبيع الأسهم بسعر محدد.

العيب الأساسي للمستثمرين أن يضعوا في اعتبارك أنه بسبب أن الصناديق المتداولة في البورصة تتداول مثل الأسهم ، فإنها عادة ما تتقاضى عمولات أو رسوم مماثلة للتداول. لذا حتى لو قامت مؤسسة التدريب الأوروبية بتحصيل 7 دولارات لكل عملية ، فإن المستثمر الراغب في متوسط ​​تكلفة الدولار وشراء الأسهم مرة أو مرتين في الشهر قد ينتهي به الأمر بمزيد من المصروفات السنوية مقارنةً بصندوق مشترك مماثل.

من يجب أن يستثمر في صناديق المؤشرات المتداولة؟

يمكن أن تكون صناديق ETF مناسبة لأي مستثمر تقريبًا. ومع ذلك ، بما أن صناديق الاستثمار المتداولة ETF تتعقب عادة مؤشر الأسهم ، أو مؤشر السندات ، أو سلعة ما ، فإنها أكثر ملاءمة للمستثمرين ذوي الأهداف الاستثمارية طويلة الأجل ، والتي قد تتضمن أهدافًا ذات آفاق زمنية مدتها ثلاث سنوات أو أكثر.

الاستثناء من الهدف طويل الأجل للاستثمار هو المستثمر المتقاعد الذي يحتاج إلى دخل حالي. قد يكون هذا المستثمر مهتمًا بشراء ETF يحتفظ بمخزونات الأرباح أو ETF التي تحمل السندات. ومع ذلك ، فإن معظم المستثمرين المتقاعدين يبحثون عن نمو طويل الأجل بالإضافة إلى الدخل الحالي. وعلى هذا النحو ، فإن التوازن بين الأسهم المدفوعة الأجر والسندات ذات العائد المرتفع يعد مناسبًا للمتقاعدين ، لأن ذلك يمنحهم القدرة على الحفاظ على رأس المال أو زيادته بمرور الوقت.

بما أن الصناديق المتداولة في البورصات تتمتع بكفاءة ضريبية ، فإنها يمكن أن تكون خيارات استثمارية ذكية للمستثمرين ذوي حسابات الوساطة الخاضعة للضريبة.

تركز العديد من الصناديق المتداولة في البورصة على القطاعات ، مما يعني أن المستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لمناطق في السوق مثل الرعاية الصحية والتكنولوجيا والمرافق والطاقة لديهم العديد من صناديق ETFs منخفضة التكلفة للاختيار من بينها.

أمثلة على أهم الصناديق المتداولة في البورصات للشراء في السوق اليوم

هناك الآلاف من الصناديق المتداولة في البورصة للاختيار من بينها في السوق ، ولكن من الذكي بالنسبة لمعظم المستثمرين تضييق خياراتهم على الصناديق التي يتم تداولها على نطاق واسع ولديها أصول عالية تحت الإدارة. تميل صناديق الاستثمار المتداولة ذات التداولات الضيقة إلى تغطية مجالات متخصصة في السوق قد لا تكون مناسبة للمستثمرين العاديين بسبب احتمالية ارتفاع مخاطر السوق النسبية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تتداول صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) المتداولة على نطاق ضيق فوق أو تحت (بسعر أعلى أو خصم) لصافي قيمة الأصول الخاصة بالموجودات الأساسية.

بهذه الخلفية ، وبأي ترتيب معين ، إليك 10 من أكبر الصناديق المتداولة في البورصة التي يمكنك شراؤها في السوق اليوم:

1. S & P SPDR (SPY): أقدم صندوق استثمار خاص وأكبر شركة لتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، إن SPY هو صندوق أسهم متداول مؤلف من الأسهم التي تمثل أكثر من 500 من أكبر الأسهم الأمريكية من حيث القيمة السوقية. النفقات هي 0.09 في المئة.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): مؤسسة ETF كبيرة أخرى تتعقب S & P 500 ، IVV هي ETF متداولة على نطاق واسع مع أصول عالية ، مما يجعلها مقنعة لقانون SPY. النفقات هي الحضيض في 0.04 في المئة فقط.
2. iShares Russell 3000 (IWV): يمكن اعتبار صندوق ETF هذا بمثابة صندوق مؤشر "إجمالي سوق الأوراق المالية" لأنه يستحوذ على سوق الأوراق المالية الأمريكية بالكامل ، والتي تشمل أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. نسبة المصروفات ل IWV هي 0.20 في المئة.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن مؤسسة استثمار متداولة تستثمر في أسهم خارج الولايات المتحدة وكندا أن يفكروا في إضافة EFA إلى محفظتهم الاستثمارية. يرمز اختصار EAFE إلى أوروبا وأستراليا (أستراليا وآسيا) والشرق الأقصى. الصندوق أكثر من 900 من الأسهم الأجنبية ونسبة النفقات 0.33 في المئة.
4. iShares Russell 2000 (IWM): يمكن للمستثمرين الراغبين في التعرض للشركات الصغيرة الأمريكية شراء ETF مثل IWM والحصول على صندوق منخفض التكلفة يتتبع مؤشر Russell 2000 ، الذي يضم أكثر من 2000 شركة أمريكية صغيرة. نسبة المصروفات ل IWM هي 0.20 في المائة.
5. iShares Core US Aggregate Bond (AGG): تقوم ETF من شركة iShares بتجسيد سوق السندات "الإجمالي" من خلال تتبع مؤشر السندات المجمعة لـ Barclay والذي يغطي الآلاف من السندات الأمريكية. النفقات ليست سوى 0.05 في المئة.
6. قطاع اختيار الرعاية الصحية ( SPDR) (XLV): يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة ETFs أدوات ذكية للتعرض لقطاعات السوق ، بينما يغطي XLV قطاع الرعاية الصحية ، الذي يشمل مخزونات الشركات العاملة في مجال الأدوية ، وإدارة المستشفيات ، والأجهزة الطبية ، والتكنولوجيا الحيوية وغيرها. النفقات هي 0.14 في المئة.
7. قطاع تكنولوجيا اختر SPDR (XLK): توفر ETF هذه التعرض لقطاع التكنولوجيا ، والذي يشمل الصناعات العاملة في أجهزة الكمبيوتر والبرامج ، وخدمات تكنولوجيا المعلومات ، ووسائل الإعلام الاجتماعية ، والاتصالات السلكية واللاسلكية. مصاريف XLK هي 0.14 بالمائة.
8. اختيار قطاع الطاقة ( SPDR) (XLE): يمكن للمستثمرين الراغبين في التعرض لقطاع الطاقة النظر في شراء أسهم XLE ، التي تتعقب المؤشرات وتدخل بها ، وتشمل أسهم الشركات العاملة في مجال النفط والغاز والصناعات ذات الصلة. نسبة المصروفات ل XLE هي 0.14 في المئة.
9. المرافق اختر القطاع SPDR (XLU): هناك مجال آخر في السوق يرغب المستثمرون عادة في التعرض له هو قطاع المرافق ، الذي يتتبع مؤشر يتضمن أسهم الشركات العاملة في صناعة الغاز والكهرباء ، وكذلك منتجي الطاقة والاتصالات. مصاريف ل XLU هي 0.14 في المئة.

كيف لشراء ETFs

لشراء صناديق الاستثمار المتداولة ، يحتاج المستثمرون إلى فتح حساب الوساطة ، والذي يمكن القيام به بسهولة أكبر مع شركة وساطة الخصم عبر الإنترنت ، مثل شواب أو TD Ameritrade أو سكوتريد. تقدم شركات صناديق الاستثمار الكبيرة مثل Vanguard و Fidelity مجموعة متنوعة من صناديق ETF.

لا يوفر الرصيد الضرائب أو الاستثمار أو الخدمات المالية والمشورة. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار ، أو تحمل المخاطر ، أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد ، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.