كيفية استخدام الأموال ذات الكفاءة الضريبية لصالحك

الأموال ذات الكفاءة الضريبية التعريف ، الأمثلة والاستراتيجيات

إذا لم تكن على دراية بالأموال ذات الكفاءة الضريبية ، فقد تفقد دون داعٍ عوائد محتملة أعلى على استثماراتك ، خاصة على المدى الطويل.

هل تستمتع بدفع ضرائب أكثر من اللازم؟ بالطبع لا تفعل! لكن المستثمرين يفعلون ذلك في كل وقت. تخيل العائدات السنوية لمحفظة صندوق الاستثمار المشترك الخاصة بك. إذا كنت تستطيع إيجاد طريقة للحفاظ على المزيد من أموالك عن طريق دفع ضرائب أقل ، فهل ستفعل ذلك؟

بالطبع سوف تفعل! يعد الفشل في فهم وتطبيق المفاهيم الأساسية للاستثمارات ذات الكفاءة الضريبية من أكبر الأخطاء التي يرتكبها المستثمرون. الآن حان الوقت لتعلم كيف وأين يمكنك استخدام الأموال الموفرة للضرائب حتى تتمكن من الحفاظ على المزيد من بيض استثمارك المكتسب بشق الأنفس.

كيف يرتكب المستثمرون أخطاء ضريبية

غالباً ما يتم الخلط بين مستثمري الصناديق المشتركة وفائضهم عندما يحصلون على نموذج 1099 الذي يقول إن لديهم دخل من توزيعات الأرباح أو أنهم حصلوا على توزيعات أرباح رأس المال .

الخطأ الأساسي هنا هو الرقابة البسيطة: غالباً ما يتجاهل المستثمرون في الصناديق الاستثمارية كيفية استثمار أموالهم. على سبيل المثال ، تستثمر الصناديق المشتركة التي تدفع أرباح الأسهم (وبالتالي تولد إيرادات أرباح خاضعة للضريبة للمستثمر) في الشركات التي تدفع أرباح الأسهم. إذا لم يكن المستثمر في الصندوق المشترك على علم بالموجودات الأساسية للصندوق المشترك ، فقد يفاجأ بأرباح الأسهم أو أرباح رأس المال التي يتم تمريرها إلى المستثمر من قبل الصندوق المشترك.

وبعبارة أخرى ، يمكن للصندوق المشترك توليد أرباح الأسهم ومكاسب رأس المال التي تخضع للضريبة دون معرفة المستثمر. أي ، حتى يأتي 1099-DIV في البريد.

كما يفشل مستثمرو الصناديق المشتركة في التخطيط للحساب الذي يحتفظ بأموالهم على أساس الكفاءة الضريبية - وهو مفهوم واستراتيجية يدعى موقع الأصول (لا ينبغي الخلط بينه وبين تخصيص الأصول ).

على سبيل المثال ، لا يدين المستثمرون بالضرائب الحالية من أرباح صناديق الاستثمار المشتركة أو أرباح رأس المال في الحسابات المؤجلة للضرائب ، مثل حسابات ضريبة الدخل ، 401 (ك) والمعاشات. عادة ، يتم استثمار هذه الأرباح و / أو أرباح رأس المال بشكل تلقائي في الصندوق ويستمر الصندوق في نمو الضرائب المؤجلة حتى يتم إجراء عمليات السحب.

لذلك ، فإن الدرس الأساسي هنا هو وضع الأموال التي تولد الضرائب في حساب مؤجل من الضرائب ، حتى تتمكن من الحفاظ على المزيد من أموالك. إذا كان لديك حسابات غير مؤجلة من الضرائب ، مثل حساب وساطة فردي منتظم ، فيجب عليك استخدام الصناديق المشتركة ذات الكفاءة الضريبية.

ما هي كفاءة الضرائب؟

ويقال أن الصندوق المشترك يكون فعالاً كفاية ضريبية إذا تم فرض ضرائب عليه بمعدل أقل مقارنة بالصناديق الإستثمارية الأخرى. سوف تحقق الأموال ذات الكفاءة الضريبية مستويات نسبية أقل من أرباح الأسهم و / أو مكاسب رأس المال مقارنة مع متوسط ​​صندوق الاستثمار المشترك. وعلى العكس من ذلك ، فإن الصناديق التي لا تتمتع بكفاءة ضريبية تحقق أرباحًا و / أو مكاسب رأسمالية بمعدل أعلى نسبيًا من الصناديق المشتركة الأخرى.

أمثلة على صناديق الضرائب ذات الكفاءة

تولد الصناديق الموفرة للضرائب أرباحًا أو مكاسب رأسمالية ضئيلة أو معدومة. لذلك ، سوف تحتاج إلى إيجاد أنواع صناديق الاستثمار المشترك التي تتطابق مع هذا النمط إذا كنت ترغب في تقليل الضرائب في حساب الوساطة العادية (وإذا كان هدفك الاستثماري هو النمو - وليس الدخل).

أولا ، يمكنك القضاء على الأموال التي تكون أقل كفاءة عادة.

إن الصناديق المشتركة التي تستثمر في الشركات الكبيرة ، مثل صناديق الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، تنتج عادة أرباحاً نسبية عالية لأن الشركات الكبيرة غالباً ما تجتاز بعض أرباحها إلى المستثمرين في شكل أرباح. تنتج صناديق السندات بشكل طبيعي إيرادات من الفوائد المستلمة من حيازات السندات الأساسية ، لذلك فهي غير ضريبية كذلك. تحتاج أيضا إلى توخي الحذر من صناديق الاستثمار التي تدار بفعالية لأنهم يحاولون "التغلب على السوق" عن طريق شراء وبيع الأسهم أو السندات. حتى يتمكنوا من توليد مكاسب رأسمالية مفرطة مقارنة بالصناديق المدارة بشكل سلبي .

ولذلك ، فإن الصناديق ذات الكفاءة الضريبية هي بوجه عام موجهة نحو النمو ، مثل الصناديق ذات رؤوس الأموال الصغيرة ، والأموال التي تدار بشكل سلبي ، مثل صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصات (ETFs) .

كيفية معرفة ما إذا كان الصندوق ذو كفاءة في الضرائب أم لا

إن الطريقة الأساسية لمعرفة ما إذا كان الصندوق ذو كفاءة في الضرائب أم لا من الناحية الضريبية هو بالنظر في الهدف المعلن للصندوق. على سبيل المثال ، يعني الهدف "النمو" أن الصندوق سيحتفظ بمخزونات الشركات التي تنمو. هذه الشركات عادة ما تعيد استثمار أرباحها مرة أخرى في الشركة - لنموها. إذا أرادت شركة ما أن تنمو ، فإنها لن تدفع الأرباح للمستثمرين - سوف يعيدون استثمار أرباحهم في الشركة. لذلك فإن صندوق الاستثمار المشترك ذو هدف النمو أكثر كفاءة في الضرائب لأن الشركات التي يستثمر فيها الصندوق لا تدفع إلا القليل أو لا توزيعات أرباح.

كذلك ، فإن صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة تتمتع بكفاءة ضريبية لأن الطبيعة السلبية للصناديق تكون قليلة أو معدومة (بيع وشراء الأسهم) التي يمكن أن تولد ضرائب للمستثمر.

فالصندوق الذي له هدف "الدخل" هو بطبيعته محاولة توليد الدخل من الأرباح (الأسهم) أو الفائدة (السندات) أو كليهما. لذلك ، فإن الأموال التي لها هدف دخل لا تكون عادةً ذات كفاءة ضريبية. نوع الصندوق المحدد الذي يدفع مستويات عالية من الدخل (وليس الضرائب) هو صناديق الاستثمار العقاري (REIT Funds) ، والتي يتطلبها القانون لتمرير الدخل للمستثمرين.

هناك طريقة أكثر مباشرة وموثوقية لمعرفة ما إذا كان الصندوق ذو كفاءة ضريبية هو استخدام أداة بحث عبر الإنترنت ، مثل Morningstar ، والتي توفر تصنيفات كفاءة الضريبة الأساسية أو "العوائد المعدلة حسب الضريبة" مقارنة بالصناديق الأخرى. ستحتاج إلى البحث عن العوائد المعدلة حسب الضرائب القريبة من "الإقرارات الضريبية السابقة". يشير هذا إلى أن صافي العائد الخاص بالمستثمر لم يتآكل بسبب الضرائب.

مثال على ممارسات الاستثمار ذات الكفاءة الضريبية

لنفترض أن المستثمر لديه حسابين استثماريين مختلفين: 1) A 401 (k) ، وهو حساب مؤجل من الضرائب و 2) حساب وساطة فردي منتظم ، يخضع للضريبة. بافتراض أن المستثمر يسعى في المقام الأول إلى تحقيق هدف النمو على المدى الطويل (ولديه أفق زمني يبلغ 10 سنوات أو أكثر ويرغب في تنمية استثماراته) ، فإنه سيحتفظ بأموال أقل كفاءة من حيث الضرائب في 401 (ك) والأكثر ضرائب أموال كافية في حساب الوساطة العادية الخاصة بهم. وبهذه الطريقة ، فإن أرباح الأسهم والفوائد ومكاسب رأس المال التي تنتجها الصناديق غير الفعالة في 401 (ك) لن ينتج عنها ضرائب جارية للمستثمر ، كما أن الأموال الموفرة للضرائب في حساب الوساطة سوف تولد مبالغ صغيرة أو لا ضرائب للمستثمر.

ومرة أخرى ، تتمثل الإستراتيجية في الاحتفاظ بصناديق مشتركة غير ضريبية في حساب مؤجل من الضرائب ولحفظ صناديق الاستثمار المشتركة ذات الكفاءة الضريبية في الحساب الخاضع للضريبة.

• في 401 (ك) ، يمكن للمستثمر الاحتفاظ بأموال السندات الخاصة بهم ، والأموال التي تدار بنشاط و / أو الصناديق المشتركة مع أهداف "الدخل" المعلنة.
• في حساب الوساطة العادية ، يمكن للمستثمر الاحتفاظ بصناديق الأسهم الصغيرة ، وصناديق المؤشرات ، و ETFs ، و / أو الصناديق المشتركة مع أهداف "النمو" المذكورة.

نصائح بديلة وأمثلة على الاستثمار الضريبي الفعال

باختصار ، الهدف النهائي للمستثمر الحكيم هو الحفاظ على الضرائب إلى الحد الأدنى لأن الضرائب تمثل عائقاً على العوائد الإجمالية لحافظة الصناديق المشتركة. ومع ذلك ، هناك بعض الاستثناءات البديلة لهذه القاعدة الشاملة. إذا كان لدى المستثمر فقط حسابات مؤجلة من الضرائب ، مثل حسابات ضريبة الدخل ، 401 (ك) و / أو الأقساط ، لا يوجد أي قلق بشأن كفاءة الضرائب لأنه لا توجد ضرائب مستحقة في الوقت الحالي مع الاحتفاظ بالأموال في واحد أو كل هذه الحسابات أنواع. ومع ذلك ، إذا كان لدى المستثمر حسابات وساطة خاضعة للضريبة فقط ، فقد يحاول التركيز على الاحتفاظ بأموال المؤشرات فقط والمؤشرات المتداولة في البورصة.

إذا كان المستثمر يحتاج إلى دخل حالي ، فإن اهتمامه بالفعالية الضريبية يكون ثانويًا في حاجته إلى توليد الدخل. لذلك ، سيستخدم هذا المستثمر بشكل طبيعي الأموال التي تكون أقل كفاءة في الضرائب ، مثل صناديق السندات وصناديق الاستثمار المتبادلة ، لتحقيق احتياجاتهم من الدخل.

يوجد استثناء آخر لقواعد كفاءة الضرائب العامة مع صناديق السندات. على سبيل المثال ، ليست كل صناديق السندات "غير فعالة". المستثمر الذي يرغب في تقليل الضرائب ولكن لديه هدف دخل يمكن أن يستخدم صناديق السندات البلدية أو صناديق سوق المال المعفاة من الضرائب ، والتي تدفع فائدة خالية من ضرائب الدخل الفيدرالية.

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.