ما هي صناديق الاستثمار المتبادلة؟

تعريف وأساسيات الاستثمار في صناديق الاستثمار الموزعة

ربما سمعت أن الاستثمار في صناديق الاستثمار الموزعة هو فكرة جيدة. لكن هل هذه الصناديق المشتركة مناسبة لك ولأهدافك الاستثمارية؟ قبل الاستثمار في صناديق الاستثمار المتبادلة ، تأكد من فهم ما هي ، وتعلم الإيجابيات والسلبيات الأساسية لهذه الصناديق المشتركة التي تدفع الأرباح.

صندوق الاستثمار المشترك تعريف ومزايا

صناديق الاستثمار الموزعة هي صناديق الاستثمار في الأسهم التي تستثمر بشكل رئيسي في الشركات التي تدفع أرباح الأسهم ، وهي أرباح تتقاسمها الشركات مع المساهمين في الأسهم.

يمكن الحصول على توزيعات الأرباح كمصدر للدخل أو يمكن استخدامها لشراء المزيد من أسهم الصندوق المشترك. معظم المستثمرين الذين يشترون صناديق الاستثمار المشتركة يبحثون عادة عن مصدر للدخل ، وهو ما يعني أن المستثمر يرغب في الحصول على مدفوعات ثابتة وموثوقة من استثماراتهم في صناديق الاستثمار المشترك .

في معظم الحالات ، بسبب طبيعتها المدرة للدخل ، فإن الصناديق المشتركة لتوزيعات الأرباح هي الأنسب للمستثمرين المتقاعدين. تميل الصناديق المشتركة لتوزيعات الأرباح أيضًا إلى أن تكون أقل عدوانية (أقل خطورة) من أنواع الصناديق الأخرى ، مثل الصناديق المشتركة للنمو .

كما يفضل بعض المستثمرين استخدام الصناديق المشتركة التي تدفع أرباح الأسهم في البيئات الاقتصادية حيث الصناديق المشتركة ليست جذابة. على سبيل المثال ، عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ولكن الظروف الاقتصادية جيدة بشكل عام ، يمكن أن يكون لأموال السندات عائدات أقل من الصناديق المشتركة لتوزيعات الأرباح.

عيوب ونصائح لاستخدام صناديق الأرباح

كل ما سبق قد يعتبر منافع أو مزايا أو إيجابيات لصناديق الاستثمار المتبادلة ، ولكن الطبيعة المدرة للدخل لهذه الصناديق قد تكون غير مؤاتية.

يجب على المستثمرين توخي الحذر من استخدام توزيعات أرباح الأسهم لأن أرباح الأسهم يتم احتسابها كدخل عادي. ولهذا السبب ، قد يفكر بعض المستثمرين في شراء توزيعات أرباح نقدية في حساب التقاعد الفردي (IRA) أو 401 (k) ، حيث تنمو الأرباح - المؤجلة - حتى تبدأ عمليات السحب. لذلك يجب أن يكون المستثمرون في صناديق الاستثمار المشترك على علم بفرض الضرائب على الصناديق المشتركة قبل الاستثمار.

على سبيل المثال ، إذا كنت تشتري وتحتفظ بأرباح نقدية في حساب وساطة عادية ، فسيتم فرض الضريبة على أرباح الأسهم كدخل منتظم. وإذا كنت ترغب في الاحتفاظ بالحد الأدنى من الضرائب ، فقد لا ترغب في الحصول على الضريبة المضافة التي تأتي من أرباح الأسهم.

من الطرق السهلة للاستثمار في الأسهم ذات الأرباح الموزعة من خلال صناديق الاستثمار المشترك استخدام صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) . هذه الصناديق المشتركة عادة ما تحتفظ بمخزونات كبيرة تقوم بدفع الأرباح. في حالة صناديق المؤشرات ، فإنها غالباً ما تحتفظ بالأسهم ضمن مؤشر ، مثل S & P 500 ، التي تدفع أعلى الأرباح. كما تقوم بعض صناديق توزيع الأسهم بشراء وشراء أسهم الشركات التي لديها سجلات تتبع لزيادة أرباحها. بهذه الطريقة ، فإن المستثمر لديه القدرة على الحصول على أرباح ولكن أيضا زيادتها مع مرور الوقت.

عند البحث عن صناديق الأرباح ، يمكنك الحصول على فكرة جيدة عن دفعات أرباح الماضي والمستقبل عن طريق تحليل عائد الصندوق. يشير عائد سندات الخزينة لأجل 30 يومًا إلى حساب يستند إلى فترة 30 يومًا تنتهي في اليوم الأخير من الشهر السابق. يعكس رقم العائد توزيعات الأرباح والفوائد المكتسبة خلال الفترة ، بعد خصم نفقات الصندوق.

يشير العائد اللاحق للصندوق المشترك لمدة 12 شهراً ، أو TTM ، إلى نسبة الإيرادات التي عادت بها محفظة الصناديق إلى المستثمرين على مدى الإثني عشر شهراً الماضية.

لذلك ، يمنحك عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 يومًا فكرة عن العائد الحالي وما قد تتوقعه في المستقبل القريب. يمنحك عائد TTM متوسط ​​عائد من الماضي ، والذي قد يتكرر أو لا يتكرر خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.