كيف يتم تصنيف أنواع صناديق الاستثمار المشترك
فئات صناديق الاستثمار المشترك
يتم تصنيف صناديق الأسهم أولاً حسب الأسلوب من حيث متوسط القيمة السوقية (حجم شركة أو شركة مساوية لسعر السهم مضروبًا في عدد الأسهم القائمة):
- تستثمر صناديق الأسهم الكبيرة في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة (أكثر من 11 مليار دولار ، وفقًا لـ Morningstar ). هذه الشركات كبيرة جدًا لدرجة أنك سمعت عنها أو ربما تشتري السلع أو الخدمات منها بشكل منتظم. وتشمل بعض أسماء الأسهم ذات رأس المال الكبير: Wal-Mart و Exxon و GE و Pfizer و Bank of America و Apple و Microsoft. كما تمتلك Morningstar مجموعة من الشركات تسمى "Giant" ، والتي تمثل صناديق الاستثمار التي تستثمر في الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة التي تزيد عن 47 مليار دولار.
- تستثمر صناديق الأسهم في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية متوسطة الحجم (بين 2.5 مليار و 11 مليار دولار ، وفقاً ل Morningsta r ). العديد من أسماء الشركات التي قد تتعرف عليها ، مثل Harley Davidson و Netflix ، لكن آخرين قد لا تعرفهم ، مثل SanDisk Corporation أو Life Technologies Corp.
- تستثمر صناديق الأسهم الصغيرة في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة (ما بين 750 مليون دولار و 2.5 مليار دولار ، وفقاً لشركة Morningstar). في حين أن شركة بمليارات الدولارات قد تبدو كبيرة بالنسبة لك ، إلا أنها صغيرة نسبيًا مقارنة بشركة Wal-Marts و Exxons في العالم. كما تمتلك Morningsta مجموعة من الشركات تسمى "Micro-cap" التي تمثل صناديق الاستثمار التي تستثمر في الشركات بمتوسط رأس مالها السوقي بأقل من 750 مليون دولار.
يتم تصنيف صناديق الأسهم التالية وفقًا لهدفها ، والذي سيتم تقسيمه بشكل أساسي إلى أهداف النمو أو القيمة أو الدمج:
- تستثمر صناديق أسهم النمو في أسهم النمو ، وهي أسهم شركات يتوقع أن تنمو بمعدل أسرع من معدل السوق.
- تستثمر صناديق الأسهم القيمة في الأسهم ذات القيمة ، وهي أسهم الشركات التي يعتقد أحد المستثمرين أو مدير صندوق الاستثمار المشترك أنها تبيع بسعر أقل من القيمة السوقية. غالباً ما يطلق على صناديق الأسهم القيمة توزيعات الأرباح المتبادلة لأن الأسهم القيمة عادة ما تدفع الأرباح للمستثمرين ، في حين أن الأسهم النمو النموذجي لا تدفع الأرباح للمستثمر لأن الشركة تعيد استثمار الأرباح لزيادة نمو الشركة.
- استثمار صناديق الأسهم تستثمر في مزيج من أسهم النمو والقيمة.
الآن بعد أن تعلمت أساسيات تصنيف صناديق الاستثمار المشترك ، سوف تفهم ما تعنيه ، على سبيل المثال ، إذا رأيت صندوقًا مشتركًا معينًا تم تصنيفه على أنه صندوق قيمة متوسطة القيمة. وهو عبارة عن صندوق يستثمر في مجموعة من الأسهم التي تمثل الشركات ذات القيمة السوقية متوسطة الحجم ذات هدف القيمة.
يمكن أيضًا تصنيف صناديق الأسهم على أنها أسهم دولية أو أجنبية ، إلى منطقة جغرافية ، مثل المنطقة الأوروبية أو منطقة المحيط الهادئ ، أو في مناطق متخصصة ، والتي تُسمى عادةً صناديق القطاع ، مثل الصحة والعقارات والتكنولوجيا والطاقة والسلع الاستهلاكية والمرافق. وما إلى ذلك وهلم جرا.
فئة صناديق الاستثمار المشترك
يمكن فهم أفضل أنواع صناديق السندات وكيف يتم تصنيفها من خلال إعادة النظر في أساسيات السندات . السندات هي في الأساس سندات دين تصدرها كيانات ، مثل حكومة الولايات المتحدة أو الشركات ، ويتم تصنيف صناديق الاستثمار السندات في المقام الأول من قبل تلك الكيانات التي ترغب في اقتراض الأموال عن طريق إصدار السندات:
- تستثمر صناديق السندات الحكومية في أنواع مختلفة من سندات الخزانة الأمريكية.
- صناديق السندات البلدية تستثمر في أنواع مختلفة من السندات البلدية. عادة ما تكون جهة إصدار السندات - البلدية - ولاية داخل الولايات المتحدة (أي سندات بلدية كاليفورنيا).
- تستثمر صناديق سندات الشركات في سندات مختلفة تصدرها الشركات.
يتم تصنيف صناديق السندات أيضا بمتوسط المدة (على غرار ، ولكن ليس دائما نفس ، النضج) للسندات المودعة في الصندوق المشترك:
- ستقوم صناديق السندات طويلة الأجل في المقام الأول بشراء السندات التي تزيد مدتها عن 10 سنوات.
- ستقوم صناديق السندات المتوسطة الأجل في المقام الأول بشراء السندات التي تتراوح مدتها بين 3.5 و 6 سنوات.
- ﺳﺗﻘوم ﺻﻧﺎدﯾق اﻟﺳﻧدات ﻗﺻﯾرة اﻷﺟل ﺑﺷراء اﻷﺳﮭم ﻓﻲ اﻟﻣﻘﺎم اﻷول ﺑﻔﺗرة ﺗﺗراوح ﻣن ﺳﻧﺔ إﻟﯽ 3.5 ﺳﻧﺔ.
- ﺳﺗﻘوم ﺻﻧﺎدﯾق اﻟﺳﻧدات ﻗﺻﯾرة اﻷﺟل ﺑﺷراء اﻷﺳﮭم ﻓﻲ اﻟﻣﻘﺎم اﻷول ﺑﻌد أﻗل ﻣن ﺳﻧﺔ واﺣدة.
ﯾﻣﮐن ﺗﻣﯾﯾز أﻣوال اﻟﺳﻧدات اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرﯾﺔ ﺑﺷﮐل أﮐﺑر ﻣن ﺟﺎﻧب اﻟﺟودة اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﯾﺔ ﻟﻟﺳﻧدات اﻷﺳﺎﺳﯾﺔ اﻟﻣوﺟودة ﻓﻲ ﺻﻧدوق اﻟﺳﻧدات اﻟﺧﺎص. على سبيل المثال ، تعتبر سندات الخزانة الأمريكية من بين أعلى مستويات الجودة الائتمانية (مخاطر منخفضة على حامل السندات) و "السندات غير المرغوب فيها" هي من بين أدنى مستويات الجودة الائتمانية (الخطر النسبي الأعلى على حامل السندات) وغالباً ما يطلق عليها سندات ذات دخل مرتفع.